Allt som marknaderna har fel om GameStop (och en sak de har rätt)

GameStop gick från ett skyltfönster i köpcentret till en global börssensation under höjden av covid-19-pandemin. Aktien skjutit i höjden från där den hade puttat runt $5 eller mindre per aktie till över $80 på ett ögonblick.

Nu när GameStop är tillbaka i nyheterna tittar vi på vad investerare bör tänka på innan de köper eller säljer.

Gamestop-frenzyn under COVID

Konceptet av "meme-lager” mognade under COVID när miljontals privata investerare låsta hemma samlade sig kring några aktier som de ansåg vara undervärderade. GameStop var det första stora målet. När priset steg upp förlorade blankningssäljarna stort och några framstående investeringsfonder gick i konkurs över prövningen.

Medan Redditors på Wall Street-satsningar samhället jublade och professionella kortsäljare slickade sina sår, vansinnet försvann sakta. Men GameStock vurm försvann aldrig helt. Aktien är ner cirka 50 % från sin topp, men den håller fortfarande ett starkt värde jämfört med åren som spenderats under 20 USD per aktie.

GameStop var inte ensam i meme stock frenesi. Biograflager AMC följde också med på åkturen med sin egen imponerande topp som börjar efter en låg under 3 USD i början av 2021 till en topp på cirka 60 USD per aktie samma år.

Gamestop är tillbaka i nyheterna

Memeaktierna saktade ner ett tag, men GameStop och dess landsmän är tillbaka i nyheterna. GameStop, AMC och Bed Bath & Beyond svängde alla uppåt i en nyligen genomförd aktiemani. Den 8 augusti 2022 steg BBBY med 39 %, GameStop med 8.5 % och AMC med 8 %. GameStop och AMC stoppades båda tillfälligt i tidig handel på grund av prisvolatilitet.

Trots inga större finansiella, ekonomiska eller produktnyheter steg alla tre av dessa meme-aktier stort för att starta veckan. Omnämnanden av alla tre aktier ökade också på Wall Street Bets. Detta tyder på att investerarna där samlar sig för att ta aktierna "till månen", ett vanligt ordspråk som delas under kryptoboomen ungefär samtidigt som memeaktiens vurm under pandemin.

I en mycket följt gänga, Redditors jämför den senaste prishöjningen på Bed, Bath & Beyond med den korta pressen på GameStop-aktien i januari. A kort klämma är ett marknadsfenomen där de tillgängliga aktierna till försäljning är mindre än de öppna korta positionerna, vilket innebär att det inte finns tillräckligt med aktier för att täcka kortsäljarpositioner om de vill lämna.

Om du vill veta mer, kolla in Q.ai Short Squeeze Kit för investeringar i denna unika kategori av aktier. Short Squeeze Kit samlar in historisk och teknisk finansiell information om tusentals amerikanska aktier, inklusive relevant sentimentinformation.

Den enda större kopplingen mellan något av dessa tre meme aktiebolag är en styrelseledamot gemensamt mellan GameStop och Bed Bath & Beyond. GameStop-ordförande Ryan Cohen ledde stora framgångar på Chewy och avslöjade en nästan 10%-andel i hemåterförsäljaren tidigare i år. Cohen har en till synes kultliknande status i Wall Street Bets-communityt.

Gamestop grunder och långsiktiga framtidsutsikter

Medan vissa handlare tjänar en vinst efter nyheterna, fokuserar smarta långsiktiga investerare mer på ett företags rapporterade finansiella resultat än vad som händer på sociala medier.

Här är några viktiga fakta och siffror som investerare bör tänka på när de utvärderar GameStop:

Intäkts- och vinsttrender

Den senaste finansiella releasen från GameStop indikerade 1.38 miljarder dollar i kvartalsvinster, en ökning med cirka 100 miljoner dollar årligen. Men växande intäkter döljer andra problem hos återförsäljaren. Liksom förra årets period gick bolaget med förlust för första kvartalet. Förlusterna var dock större i år trots högre intäkter. Totalt var resultatet sämre med cirka 100 miljoner dollar per år.

Medan Wall Street Bets är exalterade över utsikterna för GameStop, förlorar företaget i verkligheten pengar. För helåret 2020 upplevde företaget en nettoförlust på 215 miljoner dollar. 2021 förlorade det ännu värre 318 miljoner dollar. Trots a blomstrande detaljhandelsekonomi, GameStop har förlorat mycket pengar de senaste två åren.

Företaget går med en rörelseförlust, vilket är långt ifrån idealiskt för en åldrande återförsäljare i en tid då onlineförsäljare utplånar gallerior och traditionella säljare.

Balansräkning

GameStops balansräkning är ett ljusare område än dess resultaträkning. I slutet av första kvartalet 1 hade företaget 2022 miljarder dollar i tillgångar och 3.1 miljarder dollar i skulder. Det lämnar aktieägarna med en sund aktieposition på 1.7 miljarder dollar.

Med nuvarande kassainnehav kan företaget bära dessa förluster under några år utan ytterligare upplåning eller externa investeringar. Med en så hög aktiekurs är det verkligen inte ett utköpsmål, så företaget måste bli kreativt för att vända dessa förluster, annars kan de bevisa att kortsäljarna hade rätt hela tiden.

Vägning av AMC och Bed, Bath & Beyond

Hur står sig GameStop mot de andra memaktierna i rubrikerna?

Här är en sammanställning av deras ekonomi:

AMC

AMC är en annan förlorare när det gäller nettoresultat. För Q1 förlorade företaget 121 miljoner dollar. För det senaste hela kalenderåret förlorade företaget 1.3 miljarder dollar. Även om det är en stor förbättring från en förlust på 4.6 miljarder dollar i hjärtat av pandemin, spenderar företaget fortfarande snabbare än det tar in intäkter.

Här är balansräkningen ingen ljuspunkt. Företaget gjorde anspråk på 9.8 miljarder dollar i tillgångar och 12.1 miljarder dollar i skulder i slutet av juni 2022. Det är ett negativt eget kapital på 2.3 miljarder dollar. Aktieägarna skulle inte få någonting om företaget lade ner och sålde allt idag. Är det något du vill ha i din portfölj?

Säng, bad & bortom

Om du ser en trend här kommer du inte att bli överraskad av Bed, Bath & Beyond. Företaget är en annan nettoförlorare, med en förlust på 358 miljoner dollar för det sista kvartalet. För räkenskapsåret 2021 förlorade företaget över en halv miljard dollar, totalt 560 miljoner dollar. Det är ganska konsekvent med föregående helår.

Balansräkningen för detta företag är också upp och ner, liknande AMC. Företaget rapporterade 5.0 miljarder dollar i tillgångar i slutet av förra kvartalet och 5.1 miljarder dollar i skulder, med ett gap på 220 miljoner dollar som leder till negativt eget kapital. Om inte företaget kan genomföra en stor vändning är det oklart vad meme-aktieköpare ser förutom ett skott på snabba vinster från kortsiktig volatilitet.

Nyckeluttag: Gå försiktigt med meme-aktier

Som du kan se är GameStops finansiella ställning långt ifrån perfekt eller säker. Medan meme-köpare som pressar aktien upp ser värdet i företagets tillgångar och långsiktiga potential, är förluster på höjden en stor anledning att hålla aktien borta från din portfölj.

I slutet av dagen är det upp till dig att välja den bästa mixen av aktier för dina kortsiktiga och långsiktiga finansiella mål. Beroende på din handels- eller investeringsstil kan GameStop vara en del av det pusslet eller inte.

Kom bara ihåg: Att investera i meme-aktier kan vara särskilt riskabelt. Även om det kan kännas lockande att få tag i vissa virala aktier, kan bara reagera på frenesi leda till känslomässiga investeringar istället för strategiska. Q.ai's Kit i begränsad upplaga är här för att hjälpa dig ta del av trender utan att offra strategi.

Med välbalanserade och diversifierade Limited Edition-kit kan du delta i potentiellt lukrativa kortsiktiga investeringstrender utan tillhörande risk.