Exxon Mobil Aktie: Kommer energijättarna Exxon, Chevron att följa OPEC:s ledning?

Kommer av rekordvinster under andra kvartalet, Exxon Mobil (XOM) Och Chevron (CLC) förväntas återigen se Q3-resultatet skjuta i höjden när de rapporterar senare i veckan. Investeringsvägledning från de två energijättarna kommer att vara av avgörande intresse, eftersom amerikanska oljeproducenter har suttit på händerna och hållit produktionen i stort sett oförändrad, medan bensin- och dieselpriserna stiger. Både Exxon Mobil-aktier och Chevron-aktier steg i onsdags.

X

Nu med lågkonjunktur och möjlig efterfrågeförstöring i prognoserna, återstår det att se om Exxon Mobil och Chevron kommer att lyssna till president Joe Biden och öka produktionen eller följa OPEC:s ledning och hålla produktionstyglarna täta.

I början av oktober, Organisationen för de oljeexporterande länderna och dess nyckelallierade inklusive Ryssland, känd som OPEC+, beslutat att minska sin oljeproduktion med 2 miljoner fat per dag i november. Gruppen hade varnat för en möjlig produktionsnedskärning, på grund av prognoser som uppmanade till ekonomisk avmattning och lägre utsikter för energiefterfrågan.

Samtidigt har Biden släppt ut miljontals fat olja från USA:s strategiska petroleumreserve, i ett försök att hålla nere USA:s olje- och bränslekostnader inför det annalkande mellanårsvalet.

"Mitt budskap till oljebolagen är: Ni har rekordvinster och vi ger er mer säkerhet. Så du kan agera nu för att öka oljeproduktionen nu”, sa Biden under ett tal den 19 oktober.

Amerikanska råoljeterminer hoppade med mer än 3 % till mer än 88 USD per fat i onsdags då USA:s export nådde rekordnivåer och raffinaderierna gick på särskilt starka nivåer. Samtidigt återhämtade sig USA:s naturgaspriser från ett tidigt dyk för att handla upp cirka 5.68 USD per miljon brittiska termiska enheter. Förra veckan sjönk terminer under $5 per miljon Btu till de lägsta priserna på sju månader.

Oljebolag prioriterar återköp framför produktionsvinster

På onsdagen var det genomsnittliga priset på bensin vid pumpen 3.76 dollar, enligt AAA - cirka 12% över nivåerna för ett år sedan.

Exxon Mobil Aktie: Resultat

Uppskattningar: Wall Street förutspår att vinsten per aktie stiger med 140 % till 3.80 USD per aktie. Analytiker förutspår en försäljning på 42 % till 104.6 miljarder dollar. Wall Street förutspår också att investeringar kommer in på 5 miljarder dollar under tredje kvartalet, en ökning med 3% från år till år, enligt FactSet.

Resultat: Kolla fredag ​​morgon.

Exxon Mobil-aktien steg 1.2 % under onsdagen marknadshandel. XOM-aktier handlas i en köpzon över en köppunkt på 105.67, enligt MarketSmith. Handelsvolymen på breakouten har hållit sig långt under 40% av dess 50-dagars genomsnitt tröskel för att bekräfta ett utbrott.

XOM-aktien har presterat bättre än S&P 500 sedan den gjorde ett starkt steg den 13 oktober.

I början av oktober signalerade Irving, Texas-baserade Exxon att naturgaspriserna skulle göra det stödja starka efterfrågan för tredje kvartalet. Trots branta tillväxtuppskattningar, projekterar energijätten att den inte kommer att matcha sina vinster under andra kvartalet eftersom oljepriserna har backat tillsammans med vinster från raffinering och kemiska segment.

Under andra kvartalet steg Exxon Mobils resultat med 2 % till 276 USD per aktie. Försäljningen ökade med 4.14 % till 70 miljarder dollar. Exxon Mobils kapitalinvesteringar uppgick till 115.7 miljarder USD för första halvåret 9.5. Ledningen sa att detta var i linje med dess helårsguidning på 2022 miljarder-21 miljarder USD.

Jefferies analytiker Lloyd Byrne uppgraderade den 18 oktober XOM-aktien till Köp från håll med ett kursmål på 133 USD, upp från 90 USD.

Byrne sa att Exxon har minskat kapitalutgifterna från sina senaste toppnoteringar på 31 miljarder dollar 2019. Han förväntar sig att utgifterna kommer att vara cirka 17 miljarder dollar 2022, långt under företagets uppskattningar.

"Vi fortsätter att vara positiva till Exxon över dess divisioner, eftersom vi ser en stark men riktad uppströmstillväxt i högvärde och lågkostnadsprojekt", skrev Byrne. Han tillade att han ser "högre exponering mot nedströmselement som gör det möjligt för företaget att dra nytta av högre raffineringsmarginaler i mitten av cykeln och en energiomställningsstrategi som spelar till dess styrkor."

Exxon Mobil lager har en perfekt Sammansatt betyg av 99. Den har en relativ styrka på 97, en exklusiv IBD lagerkontroll mätare för aktiekursrörelser. EPS-betyget är 80.

Chevron vinst

Uppskattningar: Analytiker förväntar sig att vinsten växer med 63 % till 4.82 USD per aktie. Wall Street förutspår att intäkterna stiger med 28 % till 57.4 miljarder dollar. Chevrons investeringar förutspås bli lite mer än 3 miljarder USD under tredje kvartalet, vilket saktar ner till 3% tillväxt år över år, enligt FactSet.

Resultat: Kolla fredag ​​innan marknaden öppnar.

Chevron-aktien steg 1.3% på onsdagen. CVX-aktien har klättrat mot en köppunkt på 182.50, enligt MarketSmith. Aktien steg över sitt 50-dagars glidande medelvärde den 11 oktober. Den har nu skjutit upp 13% under de senaste två veckorna och har en uppgång på 52% för året.

Under andra kvartalet steg Chevrons vinst per aktie med 2 % till 240 USD. Intäkterna steg med 5.82 % till 83 miljarder dollar under andra kvartalet. CVX:s investeringar under första halvåret ökade med 68.7 % till 26 miljarder USD. Det var upp från 6.7 miljarder dollar 5.3. Chevron CFO Pierre Breber sa till investerare i slutet av juli att han förväntade sig att CVX skulle sluta 2021 under sin utgiftsbudget på 2022 miljarder dollar.

Den Kalifornien-baserade energijätten producerade 1.72 miljoner oljeekvivalenta fat per dag under andra kvartalet. Det var en minskning med 266,000 2 fat per dag jämfört med andra kvartalet 2021.

Chevron-aktier ligger på 10:e plats i IBD:s Olje- och gasintegrerad industrigrupp. Aktien har ett 98 Composite Rating och ett Relative Strength Rating på 96. Dessutom har det en 80 EPS Rating.

Följ Kit Norton på Twitter @KitNorton för mer täckning.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR

Vad är CAN SLIM? Om du vill hitta vinnande aktier, vet du det bättre

Toppfonder köper in sig som nr 1 branschledare nära breakout med 364 % tillväxt

Handla med experter på IBD Live

Få ett försprång på aktiemarknaden med IBD Digital

Meta Fortsätter Tech Titan Sell-Off; Här kommer Apple