FAANG-aktier kan bita dig på björnmarknader

FAANG-aktierna hamrade bara på sina lojala, "sälj aldrig dem!" investerare.

Legenderna om NasdaqNDAQ
Composite (Facebook/Meta Platforms, AmazonAMZN
, AppleAAPL
NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) ledde globala aktiemarknader in på denna otäcka björnmarknad. Tyvärr var detta förutsägbart för investeringsveteraner som minns björnmarknaderna efter dotcom-bubblan 2000 och den stora lågkonjunkturen 2008, då Nasdaq sjönk med 78 % och 56 % jämfört med Dow Jones Industrial Averages 40 % och 47 %.

Nasdaq Composite med 200-dagars glidande medelvärde (2016–2022)

Som en aktiv penningförvaltare med kontor i San Francisco Bay Area under de senaste 30 åren, är det intressant att se en ekonomisk sjukdom som påverkar investerare unga och gamla: "Pet Tech Stock-itis." Det är en åkomma som särskilt drabbar lokala investerare som är förtjusta i lokala teknikföretag och deras kändischefer.

Tyvärr följer de (och många av deras finansiella rådgivare) inte den tidlösa visdomen i frasen "en biten, två gånger blyg" som de kommer att göra. aldrig sälja sina FAANG-aktier under alla förhållanden, även om de upplevde eller vet vad om de katastrofala förlusterna som många av dessa högbetaaktier led under 2008.

Jag mötte den här situationen tidigare i år då vi systematiskt trimmade eller eliminerade teknologiaktier från de flesta av våra kundportföljer på grund av hög värdering och nedgångar i pristrender. Flera av våra kunder förbjöd känslomässigt att sälja dessa aktier även om de logiskt sett höll med om våra skäl. Jag ryser till när jag hör frasen "Jag älskar deras produkter" eller "Jag gillar VD:n" som om de är en familjemedlem eller ett pålitligt husdjur.

Tragiskt nog har denna blinda lojalitet kommit till en hög kostnad, eftersom det kommer att ta många år för dessa investerare att komma tillbaka till break-even. Till exempel kommer Meta att behöva samla osannolika 324 % för att komma tillbaka till sin tidigare högsta 2021.

Lyckligtvis har jag kommit på en vaccination för denna dödliga fiskala sjukdom som kallas "FAANG=BS" (som hedervärda "husdjur" nämner, jag har lagt till "B" för BitcoinBTC
& "S" för Salesforce.com).

'FAANG=BS'-vaccinationen för Pet Tech Stock-itis:

F – Glöm om Celebrity Tech VD:ar: Egodrivna agendor gynnar inte aktieägarna

A – Analysera pristrender: Alla tjurmarknader slutar – överväg att sälja överprissatta tekniska aktier till toppar

A – Analysera skatter på vinster: Det är inte vad du tjänar, det är vad du behåller — efter skatt, undvik kortsiktig handel.

N – Tro aldrig på "enkla pengar"-investeringshype: Kom ihåg Wall Street-löften om "FAANG", "BRIC" och "fastigheter förlorar aldrig i värde."

G – Mål leder till lönsam investering: Disciplinerat investeringsval, vinsttagning och minimering av förluster är avgörande för att hålla girighet och rädsla i schack.

B – Tråkiga aktier kan bli bättre: Det handlar inte om hur du tjänar pengar – det handlar om att göra lönsamma investeringar.

S – Stop Loss Orders: Använd förinställda order för att begränsa förluster och vinsttagande limitorder för att skydda vinster.

Återbalansera en tekniskt tung portfölj

Det är dags att avpersonalisera din portfölj med företag och vd:ar som du förmodligen inte känner. Men det betyder inte att nöja sig med dålig prestation. När jag utvärderade den kumulativa aktiekursuppskattningen från 2007 till 2021 hittade jag tio medelstora till stora bolag som överträffade de flesta FAANG-aktier och som går bra i år:

Finansiellt – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Hälsovård – UnitedHealth Group (UNH), Humana
GNOLA
(BRUM)

Detaljhandel – Dollar General
DG
(DG), Autozon (AZO)

Restaurang – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

IT-tjänster – Fair Isaac (FICO)

Tillverkning – Toro (TTC)

Fastigheter – Texas Land (TPL)

Under Covid-19 adopterade jag en vacker schäfer som heter Anya som glatt hälsar på mig varje dag vid dörren efter jobbet.

Mina investeringar är inte älskade husdjur, och jag tvekar inte att sälja någon aktie när den bryter mot mina investeringsparametrar.

Älska familj, vänner och husdjur – inte dina aktier!