Fannie Mae, Freddie Mac för att använda alternativa kreditvärderingar: Vad det betyder för bostadsköpare

"Företagen har länge förlitat sig på klassiska FICO, och det har uppfyllt deras grundläggande behov," Sandra Thompson, chef för FHFA, sade i Nashville, Tennessee, men "det är dags att erkänna de betydande innovationer som har skett inom kreditvärderingsmodellering."

VantageScores VD och koncernchef Silvio Tavares sa att beslutet att inkludera företagets kreditmodell "inleder en ny och mer rättvis era av finansiell integration" och tillade att "FHFA:s åtgärd kommer att göra det möjligt för miljontals fler kreditvärdiga amerikaner att få tillgång till bolån."

Fannie och Freddie var institutioner skapade av kongressen och är federalt stödda hypoteksinstitut. De garanterar de flesta bolånen tillverkade i USA, så många långivare följer reglerna som fastställts av Fannie och Freddie när de ger bolån till låntagare.

Under de senaste två decennierna, Fannie Mae
FNMA,
+ 2.64%
och Freddie Mac
FMCC,
+ 0.04%
ha förlitat sig på poäng skapade av FICO, eller Fair Isaac Corp.
FICO,
+ 3.49%,
att förstå låntagarnas förmåga att betala tillbaka bolån. Kreditpoäng påverkar inte bara tecknandet av lån, de påverkar också prissättningen av lån, pooling, investeringsupplysningar och så vidare. 

Under 2017 föreslog ett lagförslag från senaten att byråerna skulle anta alternativa poängmodeller, särskilt på grund av det faktum att traditionella kreditpoäng som de som skapats av FICO bara tar hänsyn till om låntagare har betalat skulder som bolån och kreditkort.

Med FICO 10T och VantageScore 4.0 som ersätter Classic FICO, är tron ​​att de rapporterade kreditpoängen kommer att vara mer exakta och inkluderande, sa FHFA.

Både FICO 10T VantageScore kommer att titta på ett bredare utbud av betalningshistorikdata för låntagare, från mobiltelefonräkningar till el- och hyresbetalningar, för att fastställa kreditvärdighet.

Ju mer korrekta kreditvärderingar är, desto bättre förståelse för risken får marknaden och investerare. Det utökar också potentiellt tillgången till krediter för låntagare med "mindre robust kredithistorik", sa Thompson.

Flytten från FHFA har varit under lång tid, säger Chi Chi Wu, personaljurist vid National Consumer Law Center, till MarketWatch.

"Vi har arbetat med detta sedan 2014 och uppmanat FHFA att uppdatera kreditvärderingsmodellerna," sa Wu. "Och vi måste ge beröm till Sandra Thompson för att hon faktiskt tryckte på avtryckaren på detta, eftersom hennes föregångare liksom sparkade burken på vägen."

"Så det här beslutet är bra ... [eftersom] kreditvärderingsmodellerna borde ha uppdaterats för länge sedan," tillade Wu.

Att använda kreditpoäng utöver FICO skulle öppna upp tillgång till kredit för ungefär 72,000 XNUMX fler hushåll varje år, enligt en studie från 2015 av VantageScore, en poäng utvecklad av de tre huvudsakliga kreditupplysningsföretagen Experian
EXPGF,
-0.49%,
TransUnion
TRU,
-1.29%
och Equifax
EFX,
+ 0.95%.

Dessutom skulle 16 % fler latinamerikanska och afroamerikanska hushåll ha utökat tillgången till bolån.

Har du funderingar kring bostadsmarknaden? Skriv till MarketWatch-reportern Aarthi Swaminathan kl [e-postskyddad]