Rädsla för att missa kan vara en mördare för investerare. Hur topprådgivare håller det i schack

Rädslan för att missa, eller FOMO, kan vara en kraftfull psykologisk kraft - och det kan leda till att oförsiktiga investerare förlorar pengar, enligt finansiella rådgivare.

En grupp brittiska psykologer definierade FOMO som en rädsla "att andra kan ha givande upplevelser som man är frånvarande från." Finansiell rådgivare Josh Brown använder termen "djur sprit” för att beskriva konceptet med investerare som låter sina känslor vägleda dem.

Idag är sociala medieplattformar en stor källa till FOMO, och bombarderar användare med meddelanden om "heta" investeringar som kryptovaluta, meme-aktier och specialföretag för förvärv, eller SPAC. Influenser och experter som hyllar sådana tillgångar hävdar att köpare kan tjäna pengar, men de kan utesluta riskerna eller misslyckas med att avslöja sina egna motiv.

Detta är inte att säga att dagens smakinvesteringar alltid visar sig vara floppar för köpare, beroende på när de köper och säljer. Problemet är: Investerare hör ofta bara om de stora vinnarna, inte de duds, rådgivare och experter sa.

Att kontrollera FOMO "är förmodligen den viktigaste ekonomiska färdigheten nuförtiden, i sociala mediers era", sa Morgan Housel, författare till "The Psychology of Money", i september vid Future Proof rikedomskonferensen i Huntington Beach, Kalifornien.

Det är generellt sett mer försiktigt att "bli rik långsamt", eftersom investeringar som erbjuder enorm tillväxtpotential också tenderar att medföra större risker och därmed större chanser att förluster, säger Joseph Bert, en certifierad finansiell planerare som fungerar som ordförande och VD för Certifierad finansgrupp.

"Människor försöker komma till start, vilket är som att [vinna] lotteriet i att investera," sa Bert, vars företag, baserat i Altamonte Springs, Florida, rankades som nr 95 på 2022 CNBC Finansiell rådgivare 100 lista.

Det var relativt lätt för investerare att tjäna pengar 2021, ett år då de flesta tillgångsklasser verkade gå uppåt. Starka aktie- och kryptovinster präglat en miljon nya miljonärer.

Olika hype-män och -kvinnor och sociala medier hjälpte till att knuffa investerare att köpa in förra året.  

Till exempel kan bitcoin-priserna skjuta i höjden med 20 % eller mer på en dag efter en enda tweet från Tesla och SpaceX grundare Elon Musk; en februari 2021 tweet genomsyrade dogecoin, en annan kryptovaluta, med en sorts allamanskvalité och kallade det "folkets krypto".

WallStreetBets-communityt på Reddit matade också en frenesi i meme-aktier som GameStop och AMC. Rapparen och musikproducenten Jay-Z, NBA-spelaren Steph Curry, tennisfenomen Serena Williams och andra kändisar har också godkänt vissa SPAC – investeringar som är nästan börsintroduktioner – och var tills nyligen, en av Wall Streets hetaste trender.

Beroende på när investerare köpte in och sålde, FOMO kan ha kostat dem stora pengar.

Priset på bitcoin, till exempel, toppade nära $69,000 XNUMX i november 2021, mer än tredubblades på ett år. Sedan dess har det hamnat på cirka 19,000 XNUMX $, ungefär i nivå med priserna innan dess dramatiska uppgång. Extrem volatilitet i GameStop-aktien såg aktiekurserna ibland sjunka med 40 % inom loppet av en halvtimme.

Securities and Exchange Commission utfärdade förra året en investerarvarning om kändisstödda SPAC.

"Kändisar, som alla andra, kan lockas till att delta i en riskfylld investering eller kan vara bättre i stånd att upprätthålla risken för förlust", sa SEC. "Det är aldrig en bra idé att investera i en SPAC bara för att någon känd sponsrar eller investerar i det eller säger att det är en bra investering."

Ett CNBC-index som spårar SPAC-erbjudanden är ned med mer än 60 % det senaste året.

"Jag tror att väldigt få människor förstår deras risktolerans och känsla av framtida ånger tills det går söderut", sa Housel, som tillade att alla har hög risktolerans på en tjurmarknad.

Att spela av den framtida ångern är hur toppfinansiella rådgivare försöker avskräcka investerare från att ge efter för FOMO.

Om en kund vill flytta mycket pengar till en "FOMO-tillgång", säger Aldo Vultaggio, investeringschef på Capstone finansiella rådgivare, gillar han att diskutera med dem deras sannolikhet att lyckas med att nå vissa finansiella mål med och utan dessa tillgångar. Företaget, baserat i Downers Grove, Illinois, rankades som nummer 77 på CNBC:s Financial Advisor 100-lista.

Med andra ord, om en kund redan är på väg att ha tillräckligt med pengar för att gå i pension bekvämt eller ha råd med ett barns högskoleutbildning, varför ta mer risk?

Rädslan för framtida misslyckanden hjälper till att avskräcka kunder från att göra den kortsiktiga investeringen – eller åtminstone minska deras totala allokering till den.

"Varför investera i dessa spekulativa tillgångar? De vill i allmänhet göra det eftersom de potentiellt kan tjäna en högre avkastning, säger Vultaggio. "Men om du inte behöver göra det, varför skulle du göra det?"

"Fartyget är på väg mot framgång här," tillade han. "Vi vill undvika något som kan ta dig ur kurs."

Vultaggio säger till kunder som är fast beslutna om att ha en allokering av FOMO-typ till en riskfylld tillgång att de i allmänhet bör begränsa sin position till en låg ensiffrig procentandel av sina totala innehav och att de inte ska investera med pengar de behöver i nära eller medellång sikt, sade han.

Att investera i aktier, obligationer och andra tillgångsklasser medför alltid en viss risk – men det är en beräknad risk som i allmänhet har en historisk erfarenhet av framgång över långa tidsperioder, säger Madeline Maloon, finansiell rådgivare på California Financial Advisors, ett företag baserat i San. Ramon, Kalifornien, det rankad som nr 27 på CNBC Financial Advisor 100-listan.

"Vi behöver något vi har en spelplan för, medan dessa heta aktier, krypto, vad det än kan vara, [klienter] måste veta att detta är deras spelpengar," sa Maloon. "Det här är inte vad vi vill förlita oss på för pensionering."