Fed är inte fokuserad på effekterna av kurser på aktier, säger Esther George

Kansas City Federal Reserves president Esther George sa på torsdagen att högre räntor behövs nu för att få ner inflationen och att beslutsfattare inte är fokuserade på effekten som har på aktiemarknaden.

I en CNBC-intervju noterade centralbankstjänstemannen att Fed strävar efter att strama åt de finansiella villkoren, där aktiemarknaderna är en komponent, i ett försök att dämpa prishöjningar som löper runt deras snabbaste takt på mer än 40 år.

"Jag tror att det vi letar efter är överföringen av vår policy genom marknadens förståelse, och den åtstramningen bör förväntas," sa George till CNBC:s Steve Liesman under en "Squawk Box" intervju. "Så det är inte riktat mot aktiemarknaderna i synnerhet, men jag tror att det är en av vägarna genom vilka stramare finansiella villkor kommer att uppstå."

S&P 500 är vacklar på randen av en björnmarknad, eller ett 20 % dopp från sin höga nivå. Investerare har blivit nervösa över både stigande priser och den inverkan som ett stort räntesteg kan ha på företagens vinster och konsumentbeteende.

Tidigare den här månaden, Fed godkände en räntehöjning med 50 punkter och har indikerat att ökningar av liknande storlek är troliga vid dess kommande möten.

George sa "vi behöver högre räntor" men hon är bekväm med den takt som Fed rör sig i nu och ser inte behovet av större rörelser, som en höjning på 75 punkter som vissa har föreslagit.

"Att flytta medvetet, se till att vi håller kursen för att få in några av dessa räntehöjningar i ekonomin och sedan se hur det utvecklar sig kommer att vara i fokus för min uppmärksamhet," sa hon. "Jag tror att vi är bra på 50 punkter just nu, och jag måste se något helt annat för att säga att vi behöver gå längre än så."

Trots sin oro för inflationen sa George att andra delar av ekonomin går bra. Men hon sa att hon har hört från affärskontakter och andra i hennes region att konsumenter börjar ändra beteende på grund av högre priser.

Hon sa också att hon är övertygad om att Fed, som siktar på 2 % inflation, kan få ner priserna genom räntehöjningar och minska tillgångsinnehavet på 9 biljoner dollar på sin balansräkning.

"Jag tror att vi kommer att lyckas få ner inflationen, eftersom vi har verktygen för att göra det tunga lyftet på det när det gäller efterfrågan, och vi ser att de finansiella förhållandena börjar stramas åt," sa hon. "Så jag tror att det är något vi måste titta noga på. Det är svårt att veta hur mycket som kommer att behövas för att få det att hända med tanke på alla rörliga delar som vi ser i dagens ekonomi.”

Den räntesättande federala kommittén för öppen marknad träffas nästa gång 14-15 juni. Marknaderna prissätter en chans på nästan 100 % att FOMC kommer att höja sin referenslåneränta med 50 punkter, även om det finns en liten chans insatt för ett större drag, enligt CME Group data. Räntan är för närvarande inriktad på 0.75 %–1 %.