Fed måste "chocka och häpna" marknaden med en stor räntehöjning, säger Bill Ackman

Ackman sa att den amerikanska centralbanken har tappat en viss trovärdighet på Wall Street, vilket kan skada dess förmåga att påverka inflationsförväntningarna, vilket av vissa ses som en betydande hämning på sentimentet.

"Den olösta elefanten i rummet är förlusten av Feds upplevda trovärdighet som en inflationskämpe och om 3 till 4 därför skulle vara tillräckligt", skrev han.

Marknaderna förväntar sig allmänt att Federal Reserve kommer att leverera en höjning på 25 punkter vid sitt möte i mars. Enligt uppgifter sammanställda av CME Group Inc.
CME,
-0.24%,
oddsen pekar på en 79% chans för en sådan höjning, med bara en 3% chans för en ökning med 50 punkter till federal funds räntor, som för närvarande ligger på ett intervall mellan 0% och 0.25%.

Fed har skrivit en plan för att höja sin referensränta till 2.1 % i slutet av 2023. Förre New York Fed-presidenten William Dudley och andra tror att centralbanken sannolikt kommer att behöva pressa sin referensränta upp närmare 4 % för att vända enkel penningpolitik hölls till stor del på plats på grund av covid-19-pandemin.

Fed-ordförande Jerome Powell berättade för senatens bankutskott tidigare i januari att en ökning av inflationen, som stiger till toppar som inte setts på cirka 40 år, kom från obalansen mellan utbud och efterfrågan. Medan Fed kan kyla efterfrågan, kommer den att få lite hjälp när utbudsbegränsningarna lättar, sa han.

Läsa: Glöm räntehöjningar. Hur Fed hanterar sina tillgångar på 9 biljoner dollar är det som verkligen betyder något och Fed väger förslag för eventuell minskning av obligationsinnehav

Vissa marknadsekonomer och strateger har dock hävdat att Feds beslutsfattare har gjort ett misstag genom att inte ta itu med inflationen tidigare och hänvisat till den som övergående, med Deutsche Bank-forskare som beskrev den amerikanska centralbanken som "långt bakom kurvan" sedan tidigt. förra året i åtstramningspolitiken, vilket nu tvingar den att gå snabbare och snabbare än man hade förväntat sig.

Läsa: Så här kan Federal Reserve krympa sin balansräkning på 8.77 biljoner dollar för att bekämpa hög inflation, enligt en före detta Fed-anställd

Deutsche Banks
DB
-0.43%
ekonomer förväntar sig fyra höjningar under 2022, liksom de hos Goldman Sachs Group Inc.
GS,
-2.52%.
JPMorgan Chase & Co.
JPM,
-6.15%
VD Jamie Dimon har spekulerat i att Fed kan behöva höja räntorna så många som sju gånger, vilket skulle vara en mycket snabbare räntehöjningstakt än vad marknadsaktörerna prissätter.

Ackman sa att Fed kan göra mycket för att återställa all street cred som den kan ha förlorat genom att överraska marknaden med en mycket större höjning än förväntat, vilket kan undvika behovet av en lång rad höjningar eller mer aggressiva åtgärder.

Se: Gör dig redo för klättringen. Här är vad historien säger om aktiemarknadens avkastning under Feds räntehöjningscykler.

"Ett första steg på 50 bp skulle ha den reflexmässiga effekten att sänka inflationsförväntningarna, vilket skulle dämpa behovet av mer aggressiva och ekonomiskt smärtsamma steg i framtiden. Bara en tanke”, twittrade hedgefondförvaltaren.

Marknaderna har varit oroliga av utsikterna till åtstramning av de finansiella förhållandena, med stora aktieindex tyngdes på fredagen delvis av utsikterna till högre räntor samtidigt som den 2-åriga statsobligationsräntan
TMUBMUSD02Y,
0.960%,
vilket återspeglar den kortsiktiga policybanan för Fed, klättrade till den högsta nivån på nästan två år på 0.965 %, medan den 10-åriga statsobligationsräntan TMUBMUSD10Y, 1.792 % steg 6.3 punkter till 1.771 % för att avsluta veckan.

Alla tre stora aktieindex slutade lägre förra veckan och har fallit kraftigt hittills i början av 2022, med Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.56%
ned 1.2 %, S&P 500-index
SPX,
+ 0.08%
av 2.2% och Nasdaq Composite Index
COMP,
+ 0.59%
ned 4.8 %, hittills i januari.

Ackman driver Pershing Square Capital Management och är en framstående och uttalad investerare, vars nettovärde är cirka 3.3 miljarder dollar, enligt Forbes.