Fed-tjänstemän Waller och Bullard stöder ytterligare en stor räntehöjning i juli

Federal Reserve är på god väg mot ytterligare en kraftig räntehöjning i juli och kanske september också, även om det bromsar ekonomin, enligt uttalanden torsdag från två beslutsfattare.

Fed-guvernör Christopher Waller lämnade inget tvivel om att han anser att höjningar är nödvändiga om institutionen ska kunna uppfylla sina skyldigheter och marknadens förväntningar som en inflationskämpe.

"Jag är definitivt stöd för att göra ytterligare en höjning på 75 punkter i juli, förmodligen 50 i september, och sedan kan vi diskutera om vi ska gå tillbaka till 25-årsåldern," sa Waller till National Association for Business Economics. "Om inflationen bara inte verkar komma ner måste vi göra mer."

I juni, Fed godkände en 75 räntepunkt, eller 0.75 procentenheter, höjning till sin referenslåneränta, det största steget sedan 1994.

Marknaderna förväntar sig allmänt ytterligare ett sådant drag i juli och fortsatta höjningar tills Fed Funds-räntan når ett intervall på 3.25%-3.5% i slutet av 2022. Höjningarna är ett försök att kontrollera inflationen på sin högsta nivå sedan 1981.

"Inflation är en skatt på ekonomisk aktivitet, och ju högre skatt desto mer undertrycker den ekonomisk aktivitet," tillade Waller. "Om vi ​​inte får inflationen under kontroll, kan inflationen i sig försätta oss i ett riktigt dåligt ekonomiskt resultat på vägen."

St Louis Fed-president James Bullard upprepade Wallers kommentarer i ett separat utseende och sa att han tror att det bästa tillvägagångssättet är att agera snabbt nu och sedan utvärdera effekten av vandringarna.

"Jag tror att det skulle vara mycket vettigt att gå med de 75 vid denna tidpunkt", säger Bullard, en röstningsmedlem i Federal Open Market Committee i år. "Jag har förespråkat och fortsätter att förespråka att komma till 3.5 % i år, så kan vi se var vi är och se hur inflationen utvecklas vid den tidpunkten."

Båda tjänstemännen sa att de tror rädsla för lågkonjunktur är överdrivna, även om Waller sa att Fed måste riskera en ekonomisk nedgång så att den kan få inflationen under kontroll.

”Vi ska få ner inflationen. Det betyder att vi kommer att vara aggressiva på räntehöjningar och vi kanske måste ta risken att orsaka ekonomisk skada, men jag tror inte att det borde vara så mycket med tanke på hur stark arbetsmarknaden är just nu, säger han. .