Fed föreslår att det kan börja sakta ner i räntehöjningar och arbetsmarknaden ser en sund rapport för oktober

TL; DR

• Fed-ordförande Jerome Powell tillkännagav en höjning av räntorna med 0.75 procentenheter, men föreslog att takten i höjningarna kan avta
• Toppräntor förväntas nu bli ännu högre än tidigare och kan nå nästan 5 %
• Sysselsättningssiffrorna för oktober släpptes i fredags och de var förvånansvärt bra och slog förväntningarna med 30 %
• Bästa vecko- och månadsaffärer

Prenumerera på nyhetsbrevet Forbes AI för att hålla dig uppdaterad och få våra AI-stödda investeringsinsikter, senaste nyheter och mer levererade direkt till din inkorg varje helg.

Större händelser som kan påverka din portfölj

Ytterligare en vecka, ytterligare en omgång av kommentarer från Fed-ordförande Jerome Powell som tar med ett basebollträ till marknaderna. Jag menar, vi kan inte skylla på killen, just nu har han ett tuffare jobb än Elon Musks PR-representant. Inflationen är fortfarande superhög, och ändå kan ökade priser för att få ner den också ta ner ekonomin.

Det är detta dilemma som ledde till några avgjort blandade meddelanden från Fed denna vecka.

Som väntat höjdes räntorna med 0.75 procentenheter, i linje med de flesta analytikers prognoser. Den mest intressanta delen av tillkännagivandet var Powells kommentarer efter releasen. Han uppgav att takten på räntorna sannolikt skulle behöva sakta ner och att detta kan ske så snart som nästa möte.

Han sa dock också att Fed nu tror att räntorna kommer att toppa högre än vad som ursprungligen förväntats och förbli högre under längre tid. Med tanke på att de tidigare prognoserna hade toppräntor på 4.50 – 4.75 %, betyder det att vi kunde se räntorna sjunka med 5 % i den här räntecykeln innan de börjar gå tillbaka.

Det är denna andra del som såg att marknaderna gav upp en del av sina uppgångar under vad som har varit en stark månad, med S&P 500 ned -4.64% för veckan vid torsdagens stängning.

Medan syftet med Feds nya plan är att begränsa skadan och försöka göra en "mjuk landning" för ekonomin snarare än en krasch, är marknaderna förståeligt nog nervösa inför utsikterna för en lång, utdragen lågkonjunktur.

Oavsett vilket kanske Fed inte har det valet om de senaste jobbsiffrorna är något att gå efter.

-

Trots allt det vägrar den amerikanska ekonomin att lägga sig och låta en lågkonjunktur inträffa. De senaste jobbrapporten föll Fredag ​​morgon och det är långt över förväntan. Enligt US Bureau of Labor Statistics tillkom 261,000 30 nya jobb i oktober, en ökning med 200,000 % jämfört med XNUMX XNUMX konsensusprognosen från Bloomberg.

Arbetslösheten ökade något men ligger fortfarande kvar på historiskt låga nivåer på 3.7 %. I motsats till alla negativa meddelanden och det ständiga talet om en väntande lågkonjunktur, är denna arbetslöshetsnivå en av de lägsta som upplevts under de senaste 50 åren.

Lönerna växte också kraftigt i oktober med 0.4 %, vilket var högre än de 0.3 % som hade beräknats.

Även om detta är goda nyheter för ekonomin, kastar det potentiellt kallt vatten på kommentarerna från Jerome Powell om att sakta ner takten i räntehöjningarna. Om de snabba räntehöjningarna ännu inte har kunnat bromsa den ekonomiska tillväxten och få ner inflationen är det osannolikt att Fed kommer att kunna motivera att dra tillbaka.

Vi kommer sannolikt att se stora höjningar fortsätta tills antingen inflationen eller den ekonomiska tillväxten börjar vända.

Börserna gillade nyheten, med S&P 500 upp cirka 2 % under tidiga handel och NASDAQ Composite högre med cirka 1.8 %.

Veckans främsta tema från Q.ai

Med en lågkonjunktur som hotar vid horisonten och ser mer sannolikt ut för varje dag, tittar investerare på "lågkonjunktursäkra" industrier som kanske kan klara av stormen. Gilla det eller inte, "syndaktier" eller vad vi vill kalla guilty pleasures, tenderar att vara mycket lågkonjunkturbeständiga.

Därmed inte sagt att de inte kan gå ner eller inte kommer att uppleva volatilitet. Om den totala marknaden kraschar kommer guilty pleasures-företag sannolikt fortfarande att känna träffen, men de kanske bara håller sig lite bättre än andra. Det beror på att efterfrågan på saker som alkohol och tobak inte tenderar att förändras under en lågkonjunktur.

Faktum är att ibland efterfrågan faktiskt kan öka när andra former av fritid och underhållning är utom ekonomisk räckhåll.

Vår Guilty Pleasures Kit använder AI för att förutsäga prestanda för syndaktier inom fem områden, och balanserar om kitet baserat på prognoserna för den kommande veckan. De vertikaler vi tittar på är alkohol, tobak, cannabis, hasardspel och "kärlek".

Vår AI omvikter positionerna i företagen inom detta kit baserat på de sektorer och individaktier som förväntas prestera bäst. Exempel på den typ av företag du hittar i detta kit är Caesars Entertainment, British American Tobacco, Playboy och Tilray Cannabis.

Just nu har detta kit ett ögonblick. Månatlig prestation för oktober var 14.20 %, vilket visar att det är möjligt att njuta av guilty pleasures utan att nödvändigtvis behöva ta itu med en baksmälla nästa dag.

Topp handelsidéer

Här är några av de bästa idéerna som våra AI-system rekommenderar för nästa vecka och månad.

Resideo Technologies (REZI) – Det smarta hemföretaget är ett av våra Toppköp för nästa vecka med A-betyg i vår kvalitetsfaktor. Vinsten per aktie ökade med 29.7% under de 12 månaderna fram till 1 oktober.

Hjärtstråle (BEAT) – Det digitala sjukvårdsföretaget är ett av våra Top Shorts för nästa vecka med vår AI betygsätter dem ett F i kvalitetsvärde och låg momentumvolatilitet. Nettoresultatet var -8.94 miljoner USD under de 12 månaderna till slutet av juni.

Asgn (ASGN) – IT-tjänsteföretaget är ett av våra Toppköp för nästa månad med A-betyg i vår Kvalitetsvärdefaktor och i Technicals. Vinsten per aktie ökade med 20.5% under de 12 månaderna fram till den 30 september.

Ananasenergi (PEGY) – Bostadssolföretaget är ett av våra Top Shorts för nästa månad med vår AI betygsätter dem F i Low Momentum Volatility. Nettoresultatet var -3.34 miljoner USD under de 12 månaderna till juni.

Våra AI Bästa ETF-handeln för nästa månad är att investera i silver, råolja och Latinamerika och att shorta S&P 500 och kortfristiga obligationer. Toppköp är United States Brent Oil Fund LP, iShares Silver Trust och iShares Latin America 40 ETF. Toppshorts är iShares S&P 500 ETF och Vanguard Short-Term Bond ETF.

Nyligen publicerade Qbits

Vill du lära dig mer om att investera eller vässa din befintliga kunskap? Qai publicerar Qbits på vår Lärcenter, där du kan definiera investeringsvillkor, packa upp finansiella koncept och höja din kompetensnivå.

Qbits är lättsmält, snackbart investeringsinnehåll avsett att bryta ner komplexa koncept på vanlig engelska.

Kolla in några av våra senaste här:

Alla prenumeranter på nyhetsbrevet kommer att få en $ 100 registreringsbonus när de sätter in $100 eller mer.