Feds Barkin säger att räntehöjningarna måste fortsätta tills inflationen håller sig på 2 %

Trots positiva inflationsdata den här veckan sa Richmond Federal Reserves president Thomas Barkin i fredags att fler räntehöjningar kommer att behövas för att dämpa pristrycket.

Släpps denna vecka som visar att konsument och grossist prishöjningarna dämpades i juli var "mycket välkomna", berättade Barkin för CNBC:s "Squawk på gatan” i en liveintervju.

"Så vi är glada att se inflationen börja gå ner," tillade han. Men han noterade att "Jag skulle vilja se en period av ihållande inflation under kontroll, och tills vi gör det tror jag att vi bara kommer att behöva fortsätta att flytta räntorna till restriktiva territorier."

Headline konsumentpriserna var oförändrade i juli medan producentpriserna sjönk 0.5 %, enligt Bureau of Labor Statistics.

Det var dock bara en månads data: KPI steg fortfarande med 8.5 % på årsbasis, och producentprisindex klättrade med 9.8 %. Båda siffrorna är fortfarande långt över Fed:s långsiktiga inflationsmål på 2 %, så Barkin sa att centralbanken måste fortsätta driva framåt tills den når sitt mål.

"Du skulle vilja se inflationen köra på vårt mål, som är 2% vid PCE, och jag skulle vilja se att den kör på vårt mål under en period", sa han. Fed använder som sin föredragna mätare prisindex för personliga konsumtionsutgifter; juni headline PCE gick med 6.8 ​​% årlig takt medan kärnan exklusive mat och energi låg på 4.8%.

Barkins kommentarer återspeglar de av de flesta Fed-tjänstemän som nyligen har talat om priser.

Centralbanken har höjde sin referensränta med 0.75 procentenheter vid vart och ett av dess två senaste möten. Marknaderna är delade om huruvida Fed kommer att öka med tre fjärdedelar av en punkt i september eller skala ner till en halv punkt, med handlare som lutar något mot det senare, enligt CME Groups data fredag ​​morgon.

Hur det än är, sa Barkin att det är viktigt att agera aggressivt nu. Han sa att hans väljare är djupt oroade över inflationen och vill ha åtgärder från Fed.

"Konsumenter ogillar verkligen inflation, och ett meddelande som jag får högt och tydligt när jag vandrar runt i mitt distrikt är "vi gillar inte inflation", sa han.