Feds Daly ser att räntorna stiger med minst ytterligare en procentenhet som "pausning är av bordet"

San Francisco Federal Reserves president Mary Daly sa på onsdagen att hon förväntar sig att centralbanken höjer räntorna med minst ytterligare en procentenhet, och möjligen mer, innan den kan pausa för att utvärdera hur inflationskampen går.

Daly berättade för CNBC i en liveintervju att hennes senaste uppskattning i Fed's sammanfattning av ekonomiska prognoser sätter riktmärket dagslåneräntan runt 5 %. Hon tillade att det rätta intervallet förmodligen är från 4.75 % till 5.25 % från dess nuvarande målintervall på 3.75 %-4 %.

"Jag ser det fortfarande som en rimlig landningsplats för oss innan vi håller, och hålldelen är verkligen viktig", sa hon till Steve Liesman under "Squawk på gatan" intervju. "Det är en strategi att höja för att hålla."

Hittills har Federal Reserve höjt Fed Funds-räntan, vilket spiller över i en rad andra konsumentskuldprodukter, sex gånger, inklusive fyra på varandra följande 0.75 procentenheter flyttar.

Framöver är marknadsprissättningen i stort sett i linje med vad Daly föreslog. Valutahandlare ser att centralbanken lägger till ytterligare 0.5 procentenheter när den träffas igen i mitten av december, för att sedan röra sig lite högre innan den stannar runt intervallet 4.75%-5%.

Daly sa att hon ser en punkt där Fed kommer att kunna utvärdera effekten av sina höjningar innan de går högre, men det är inte nu.

"Pausen är borta från bordet just nu. Det är inte ens en del av diskussionen, säger hon. "Just nu handlar diskussionen med rätta om att sänka takten och ... att fokusera vår uppmärksamhet på vad som är nivån på räntorna som kommer att bli tillräckligt restriktiva."

Fed använder sitt primära verktyg för räntehöjningar för att bekämpa inflationen som fortfarande ligger runt den högsta nivån på mer än 40 år.

Under den senaste veckan har nyheterna blivit åtminstone stegvis bättre: The konsumentprisindex steg med mindre än väntat 0.4 % i oktober, medan producentprisindex ökade bara 0.2%. Båda prismåtten är borta från sina toppar och löper med respektive årskurser på 7.7 % och 8 %, men fortfarande långt över Fed:s mål på 2 %.

Daly sa att hon såg en lättnad av inflationen för kärnvaror som "positiva nyheter" och uppmuntras av den allmänna nedgången i ekonomin.

"Konsumenterna tar ett steg tillbaka, de ändrar hur de fördelar utgifterna. De har såklart att göra med hög inflation. De måste göra avvägningar, lägga tillbaka saker som de annars skulle få. Men de förbereder sig också för en långsammare ekonomi”, sa hon. "Det är en mycket bra början."

Ändå visade data i onsdags att utgifterna hänger med inflationen, eftersom detaljhandelsförsäljningen steg med 1.3 % något bättre än väntat i oktober. Tidiga uppgifter visar att BNP accelererar med 4 % under fjärde kvartalet, enligt Atlanta Fed.

Daly sa att hon förväntar sig att högre räntor kommer att fortsätta att ha en inverkan på ekonomin och få inflationen tillbaka i linje.

"När vi höjer den och håller fast, blir penningpolitiken med tiden stramare när inflationen sjunker, så det är en annan faktor som vi måste överväga," sa hon.

Daly tillade att hennes mål är att få ner inflationen "så effektivt och så försiktigt som vi kan."