Med få eller inga framsteg som gjorts för att få ner inflationen måste Federal Reserve fortsätta att höja räntorna, sa Cleveland Feds president Loretta Mester på tisdagen.
"Någon gång, du vet, när inflationen sjunker kommer även min riskberäkning att ändras och vi kommer att vilja bromsa räntehöjningarna, hålla på ett tag och bedöma den kumulativa effekten på vad vi har gjort," Mester berättade för reportrar efter ett tal till Economic Club of New York.
"Men vid det här laget ligger min oro mer på – vi har inte sett framsteg på inflationen, vi har sett en viss återhållsamhet – men enligt mig betyder det att vi fortfarande måste gå lite längre," sa Mester.
I hennes tal, Cleveland Fed-presidenten sa att centralbanken måste vara försiktig med önsketänkande om inflation som skulle få centralbanken att pausa eller vända kursen i förtid.
"Med tanke på nuvarande ekonomiska förhållanden och utsikterna, enligt min uppfattning, kommer de större riskerna från att dra åt för lite och låta mycket hög inflation bestå och bli inbäddad i ekonomin," sa Mester.
Hon sa att hon tror att inflationen kommer att vara mer ihållande än några av hennes kollegor.
Som ett resultat är hennes föredragna bana för Feds referensränta något högre än medianprognosen för Feds "punktdiagram", vilket pekar på att räntorna kommer till ett intervall på 4.5%-4.75% nästa år.
Mester, som är röstberättigad i Feds räntekommitté i år, upprepade att hon inte förväntar sig några sänkningar av Feds referensränta nästa år. Hon betonade att denna prognos är baserad på hennes nuvarande läsning av ekonomin och att hon kommer att justera sina åsikter baserat på den ekonomiska och finansiella informationen för utsikterna och riskerna kring utsikterna.
Åsikt: Fed saknar signaler från ledande inflationsindikatorer
Mester sa att hon inte förlitar sig enbart på statliga uppgifter om inflation eftersom en del av dem var bakåtsträvande. Hon sa att hon kompletterar sin forskning med samtal med affärskontakter om deras prissättningsplaner och använder några ekonomiska modeller.
Fed får också hjälp av vissa realtidsdata, tillade hon.
"Jag ser inte de tecken jag skulle vilja se på inflationen," tillade hon,
Mester sa att hon inte såg några "stora, väntande risker" när det gäller finansiell stabilitet.
"Det finns inga bevis för att det är oordnat marknadsfunktion som pågår för närvarande," sa hon.
Amerikanska aktier blandades på tisdagseftermiddagen med Dow Jones Industrial Average
DJIA,
upp lite men S&P 500 i negativt territorium. Räntan på den 10-åriga statsobligationen
TMUBMUSD10Y,
upp till 3.9 %
Källa: https://www.marketwatch.com/story/feds-mester-says-theres-been-no-progress-on-inflation-so-interest-rates-need-to-move-higher-11665515057?siteid= yhoof2&yptr=yahoo