Feds Waller ser sannolikheten för flera halva räntehöjningar framöver

För att få inflationen under kontroll kommer det att krävas att räntorna höjs i en snabbare takt än normalt även om takten i prisökningarna troligen har nått sin topp, sa Federal Reserve-guvernör Christopher Waller på onsdagen.

Det betyder att centralbanken sannolikt kommer att höja korta räntor med en halv procentenhet, eller 50 punkter, vid sitt möte i maj, och eventuellt följa upp det med liknande rörelser under de närmaste månaderna, sa Waller till CNBC. Fed ökar normalt i steg om 25 räntepunkter.

"Jag tror att uppgifterna har kommit in exakt för att stödja det steget av politiska åtgärder om kommittén väljer att göra det, och ger oss grunden för att göra det," sa han under en live "Closing Bell” intervju med CNBC:s Sara Eisen. "Jag föredrar en frontladdningsmetod, så en vandring på 50 punkter i maj skulle vara förenlig med det, och möjligen mer i juni och juli."

Marknaderna har redan nästan fullt ut prissatt den ökningsnivån vid nästa månads möte med Federal Open Market Committee, såväl som följande session i juni, enligt CME Group data som spårar rörelser på Fed Funds-terminsmarknaden. Prissättningen för juli lutar också på det sättet, med en sannolikhet på 56.5 % för ytterligare 50 punkters höjning.

Det betyder att om Fed skulle välja att gå aggressivt, kommer det inte som en överraskning.

Waller sa att han tror att centralbanken kan dra av den stramare politiken nu eftersom ekonomin är stark nog att stödja högre räntor. Fed är ute efter att höja räntorna för att avvärja inflationen på de högsta nivåerna på mer än 40 år.

"Jag tror att vi kommer att hantera inflationen. Vi har lagt upp våra planer, säger han. "Vi är i en position där ekonomin är stark, så det här är ett bra tillfälle att göra aggressiva åtgärder eftersom ekonomin kan ta det."

Det finns en viss oenighet om hur aggressiva FOMC-medlemmar vill vara i inflationsstriden.

I mars, de som gynnar en kvarts procentenhets höjning hade bara en liten majoritet över de som ville dubbla det. Tjänstemän har genom sina offentliga uttalanden erbjudit olika åsikter om hur långt Fed bör gå, med Waller en del av en grupp som vill att räntorna ska gå förbi "neutrala", eller den punkt där de anses varken begränsande eller stimulerande. Den neutrala räntan bedöms nu ligga runt 2.5 %.

På andra sidan av debatten, politiker inklusive Fed-guvernören Lael Brainard och Chicago Fed President Charles Evans har de senaste dagarna sagt att de hellre vill få kursen till neutral och sedan inventera vilka framtida åtgärder som kommer att behövas.

"Jag tror att vi vill komma över neutral, definitivt under det senare halvåret, och vi måste komma närmare neutral så snart som möjligt," sa Waller.

St Louis Fed-president James Bullard berättade Financial Times att det är "fantasi" att tro att räntorna kan gå till neutrala och ändå få ner inflationen.

Waller för sin del sa att han är säker på att inflationen kommer att börja sjunka, även om Feds befogenheter är begränsade till att kontrollera de eftersläpande leveranskedjorna i samband med den nuvarande omgången av högre priser.

"Allt vi kan göra är att pressa ner efterfrågan på dessa produkter och ta lite press på priserna som folk måste betala för dessa produkter," sa Waller. "Vi kan inte producera mer vete, vi kan inte producera fler halvledare, men vi kan påverka efterfrågan på dessa produkter på ett sätt som sätter tryck nedåt och tar bort lite tryck från inflationen."

Tidigare under dagen, finansminister Janet Yellen, en tidigare Fed-ordförande, sa "det är deras jobb att få ner inflationen."

"De har ett dubbelt mandat. De kommer att försöka behålla starka arbetsmarknader samtidigt som de får ner inflationen, sa Yellen under ett framträdande inför Atlantiska rådet. "Och det har gjorts tidigare. Det är ingen omöjlig kombination, men det kommer att kräva skicklighet och även lycka till.”