Feds Waller varnar för att inflationskampen inte är över, räntorna kommer att "fortsätta att gå upp" trots att priserna har svalnat med mer än väntat

Federal Reserve-guvernör Christopher Waller sa "vi har fortfarande en väg att gå" innan den amerikanska centralbanken slutar höja räntorna, trots goda nyheter förra veckan om konsumentpriser.

Samtidigt kan beslutsfattare börja överväga om de ska växla ner sin hastighet efter fyra raka höjningar på 75 punkter, och Fed överväger en höjning med 50 punkter vid nästa möte i december eller det efter det, sa Waller.

"Dessa räntor kommer att stanna - fortsätt att gå upp - och de kommer att förbli höga ett tag tills vi ser hur inflationen närmar sig vårt mål", sade Waller på måndagen. UBS-gruppen AG-konferens i Sydney. "Vi har fortfarande en väg att gå. Det här tar inte slut i nästa möte eller två.”

Kommentarerna återgav kommentarer denna månad från Fed-ordförande Jerome Powell och andra kollegor som sa att räntehöjningar var långt ifrån över men hastigheten kan möjligen sakta ner snart.

Waller har varit en av den amerikanska centralbankens mer hökaktiga beslutsfattare som förespråkat en stramare politik för att kyla pristrycket.

Inflationen måste fortsätta att gå ner

Data förra veckan visade att de amerikanska konsumentpriserna svalnade mer än väntat i oktober, med konsumentprisindex som steg 7.7 % från ett år tidigare jämfört med 8.2 % månaden innan.

Det hårdnade investerarnas satsningar på att Fed skulle höja räntorna med 50 punkter i december, enligt prissättningen på terminsmarknaderna, med referensräntan som toppade runt 4.9 % i mitten av 2023.

"Det är bra äntligen att vi såg några tecken på att inflationen börjar sjunka", sa Waller. "Vi kommer att behöva se en fortsatt körning av den här typen av beteende på inflationen sakta börja sjunka innan vi verkligen börjar tänka på att ta bort foten från bromsen här."

Fed höjde räntorna med 75 punkter den 2 november för fjärde mötet i rad till ett målintervall på 3.75 % till 4 % och sa att pågående höjningar kommer att behövas eftersom de bekämpar den högsta inflationen på 40 år.

Powell sa till reportrar efter beslutet att de senaste nedslående uppgifterna tyder på att räntorna i slutändan kommer att behöva gå högre än tidigare väntat, samtidigt som det indikerar att centralbanken kan dämpa storleken på sina höjningar så snart som i december.

Berättelsen fortsätter

Tjänstemän i september förutspådde att räntorna skulle nå 4.4 % i slutet av detta år och 4.6 % 2023 – vilket innebär en halvpunktshöjning i december och en sista kvartspunktsrörelse nästa år. De kommer att uppdatera sina kvartalsprognoser nästa månad.

Den här historien visades ursprungligen på fortune.com

Mer från Fortune:

Den amerikanska bostadsmarknaden kommer att se den näst största korrigeringen av eran efter andra världskriget – när kan man förvänta sig bottenpriset på hus

Sam Bankman-Frieds misslyckade kryptoimperium "drevs av ett gäng barn på Bahamas" som alla dejtade varandra

Covid-fallen ökar igen i höst. Här är symptomen att hålla utkik efter

Jag var tvungen att vara en överpresterande för att undkomma hemlöshet och få ett sexsiffrigt teknikjobb. Här är vad jag tycker om att tyst sluta.