"Fed är villiga att riskera en djupare lågkonjunktur"

S & P 500 stängde över 1.0 % upp på fredagen även efter att PCE-prisindexet – en inflationsmätare som Fed föredrar klättrade till en ny fyrtioårig högsta.

PCE-prisindex hoppar till 6.8% i juni

En ökning på 6.8 % på årsbasis i juni, enligt Bureau of Economic Analysis, var den bredaste som setts sedan januari 1982. Jämfört med föregående månad steg indexet 1.0 %.

Letar du efter snabba nyheter, hot-tips och marknadsanalys?

Anmäl dig till Invezz nyhetsbrev idag.

Reagerar på rapporten om CNBC:s "The Exchange", Diane Swonk (chefsekonom på KPMG) sa att Fed borde fortsätta att strama åt även om inflationen börjar svalna under de kommande månaderna.

Kommer det att vara tillräckligt svalt för att inte bli mer förankrat? Fed vill avvärja det misstaget på 1960- och 70-talen som gav oss stagflationen genom att inte gå tillräckligt långt för att detaljera inflationen.

Kärna PCE (exklusive mat och energi) ökade med 4.8 % på årsbasis, vilket slog Dow Jones-beräkningarna med 0.1 %.  

Fed kan fortsätta att höja räntorna in i 2023

Den amerikanska ekonomin är nu i en "teknisk" lågkonjunktur det lägger till den pågående debatten kring "räntesänkningar" i början av 2023. Swonk ser dock inte en sådan möjlighet.

Jag tror att Fed kommer att höja räntorna till 2023 och sedan hålla dem för att se hur långt det leder dem. Om de behöver gå längre, kommer de att gå längre. Detta är en Fed som är villig att riskera en djupare lågkonjunktur.

Tidigare i veckan, ordförande Jerome Powell höjda räntor med 75 punkter och signalerade att ytterligare en höjning av den storleken i september ligger kvar på bordet eftersom arbetsmarknaden fortsätter att vara "tight".

Ändå, amerikanska aktier är nu upp med mer än 10 % från sin lägsta nivå under året.