Fidelity Investments är inställd på att konvertera sex av sina tematiska fonder till börshandlade fonder, eftersom fonden på 4.2 biljoner dollar ökar tiotals miljarder i konverteringar sedan 2021.
De fonder som konverteras till ETF:er är:
Fidelity Disruptive Automation Fund
Fidelity Disruptive Communications Fund
Fidelity Disruptive Finance Fund
Fidelity Disruptive Medicine
Fidelity Disruptive Technology Fund
Fidelity Disruptors Fund
Emittenten ansökte ursprungligen om konverteringarna i november, och medlen förväntas konverteras den 9 juni, förutom fonden Fidelity Disruptors, som kommer att konverteras den 16 juni.
Fondernas namn kommer att förbli desamma förutom att "Fond" kommer att ersättas med "ETF". Varje fond försöker investera i företag med "störande" eller "okonventionella" affärsstrategier. Alla sex fonderna har en kostnadskvot på 0.5 % och startades i april 2020.
De specifika disruptiva industrifonderna har för närvarande mellan 35 och 70 innehav, där Disruptors-fonden är mycket mer spridd, med mer än 200.
Fonderna håller sig inte alltid inom sektorernas standardgränser; till exempel, Fidelity Disruptive Communications Fund innehar Amazon.com Inc., en konsumentaktie, och American Tower Corp., en fastighetsinvesteringsfond.
Fonderna har tillsammans 760 miljoner dollar i tillgångar, enligt Fidelitys hemsida. För närvarande har de 46 "disruptive tech" tematiska ETF:erna på marknaden 16.6 miljarder USD i tillgångar under förvaltning, vilket utgör 22.3% av tematiska ETF:er av AUM, enligt ETF Action.
Miljön för tematiska ETF:er har förändrats sedan ansökan i november. Även om tematiska ETF:er har sett betydande inflöden under de senaste tre åren, med 69.5 miljarder dollar som strömmade in under den perioden – där 10 % av det gick till störande tekniska ETF:er – har det senaste året sett en betydande vändning.
Under det senaste året har tematiska ETF:er totalt sett sett utflöden på 7.2 miljarder USD totalt, med maj som den 14:e raka månad av nettoutflöden. Oproportionerligt stora 46 % av dessa utflöden kom från störande tekniska ETF:er.
För närvarande är det enda segmentet av tematiska ETF:er med positiva 12-månaders efterföljande nettoinflöden ETF:er med flera teman. Alla andra kategorier av tematiska ETF:er från hållbarhet till fintech hade negativa utflöden.
Detta kommer efter en ganska konsekvent underprestation från tematiska ETF:er, med mer än hälften av de tematiska fonderna nere sedan lanseringen i slutet av förra året.
Kontakta Gabe Alpert på [e-postskyddad]
Permalänk | © Copyright 2023 etf.com. Alla rättigheter förbehållna
Källa: https://finance.yahoo.com/news/fidelity-convert-6-thematic-mutual-173756731.html