Finansiering av en ny bil? Hur mycket du kan spara med utmärkt kreditvärdighet

Vid det här laget vet du förmodligen det priser för nya bilar har klättrat i rask takt, tillsammans med många andra konsumtionsvaror, mitt i hög inflation.

Den genomsnittliga kostnaden för en bil är uppskattningsvis 45,869 XNUMX $, enligt en färsk gemensam prognos från JD Power och LMC Automotive. Att lägga till sting är stigande räntor, vilket gör kostnaden för att finansiera ett nytt fordon dyrare.

Ändå är den aspekten av köpet (kursen du får) det du kanske har mest kontroll över - genom din kreditvärdering.

Mer från Personlig Finans:
3 tips för att betala ner ditt kreditkortssaldo
Förare betalar i genomsnitt $702 per månad för nya bilar
26 % av jobbbytarna ångrar att de gick med i Great Resignation

Det viktiga tresiffriga numret sträcker sig vanligtvis från 300 till 850 och används i alla typer av konsumentkreditbeslut. Även om du förmodligen vet att högre poäng betyder bättre räntor för lånade pengar, kanske du inte inser hur det leder till besparingar.

Till exempel, baserat på en kreditpoäng som sträcker sig upp till 850: Om du skulle finansiera $45,000 720 under fem år med en poäng i intervallet 850 till 4.7, skulle den genomsnittliga räntan vara cirka XNUMX%, enligt en FICO (Fair). Isaac Corporation) kalkylator som använder data från och med den 15 augusti. Det kan jämföras med en genomsnittlig frekvens på nästan 17 % för en poäng som faller mellan 500 och 589.

Dollarmässigt skulle den högre räntan innebära att man betalar mer än 16,333 21,947 USD extra under lånets löptid (590 5,614 USD för en poäng under 720 mot XNUMX XNUMX USD med en poäng på XNUMX eller högre). Diagrammet nedan visar hur betalningarna och den totala räntan som betalas är högre ju lägre poängen är.

Även om det är svårt att veta vilken kreditpoäng som kommer att användas av en långivare - de har alternativ - att ha ett allmänt mål att undvika skador på din kreditupplysning hjälper din poäng, oavsett vilken specifika som används, säger experter.

"Några av de enklaste sätten att öka din kreditpoäng inkludera att kontrollera din kreditupplysning för fel och hålla dina öppna konton i god status - det senare innebär att du måste betala alla dina krediträkningar i tid och i sin helhet varje månad, säger Jill Gonzalez, analytiker och talesperson för personlig ekonomiwebbplatsen WalletHub .

"Du kan också förbättra din poäng genom att hålla oanvända konton öppna, eftersom detta hjälper till att bygga upp en lång kredithistorik som är avgörande för en bra kreditvärdering," sa hon.

Var medveten om att lånegodkännande inte enbart baseras på det tresiffriga numret, sa Gonzalez.

"Långivare tittar inte bara på din kreditpoäng, eftersom den inte berättar hela historien," sa hon. "De kommer också att kontrollera din fullständiga kreditupplysning, såväl som anställningsstatus, inkomst och andra tillgångar eller månatliga utgifter."

För att kolla efter misstag och få en känsla av vad långivare skulle se om de drar din kreditupplysning kan du få ett gratis exemplar från vart och ett av de tre stora kreditupplysningsföretagen - Equifax, Experian och TransUnion. Dessa rapporter är tillgängliga gratis varje vecka fram till slutet av detta år på grund av pandemin. (I vanliga år kan du bara få dem gratis en gång per år.)

Om du är osäker på var du ska börja, finns det onlineräknare – inklusive en från WalletHub — som kan hjälpa dig att räkna ut hur mycket bil du realistiskt har råd med.

"När du har fastställt det kan du börja med att kontakta lokala banker och kreditföreningar för att hitta den bästa räntan och se om de kommer att godkänna dig i förväg," sa Gonzalez.