Ford Europes 2030 helelektriska mål ställer svåra frågor

Ford Europe fäster sin långsiktiga framtid på en helelektrisk politik eftersom den minskar kapacitet och jobb samtidigt som produktionen av traditionella förbränningsmotorfordon med hög volym och låg vinstmarginal upphör. Analytiker ser en kamp i uppförsbacke.

Vissa experter undrar om det kommer att behöva bli ytterligare en omgång av nedskärningar.

Ford Europe säger att vinsten nu är viktigare än försäljningsvolymen.

Analytiker sa att företaget gjorde ett strategiskt misstag genom att komma sent till elfordon. Marknadsandelen har sakta fallit och var 2022 4.6 % i Europa jämfört med 8 % 2011, enligt Tysklands Center of Automotive Management (CAM). Företaget riskerar att gå in i ytterligare en nedåtgående spiral eftersom dess produkter inte tilltalar lokala behov.

Samtidigt hårdnar konkurrensen från Korea samtidigt som Kina inleder en stor produktoffensiv i år, främst baserad på elfordon. Ford Motor-investerare kanske önskar att den hade dragit sig ur Europa helt, liksom GM Europa gjorde det 2017 efter att dess Opel-Vauxhall-märken förlorade cirka 20 miljarder dollar detta århundrade mitt ihärdiga löften om att de skulle börja tjäna pengar, men alltid nästa år. Ford Europe har slingrat sig från liten förlust till liten vinst. 2022 års 3^rd kvartal tjänade Ford Europe 256 miljoner dollar jämfört med en förlust samma kvartal föregående år.

Ford gjorde svängande nedskärningar under 2019, avskaffade 12,000 3,200 jobb i Europa och stängde fler fabriker. Den här gången förväntar sig tyska fackföreningar att arbetstillfällen försvinner med cirka XNUMX XNUMX, främst inom produktutveckling, främst i Tyskland men även i Storbritannien.

Smakämnen Ford Motor Co dotterbolagets kommande omgång av elfordon kommer att vara resultatet av att köpa teknik från Volkswagen, men senare under decenniet planerar den att byta till sin egen design.

Allt detta är långt ifrån sin position vid sekelskiftet, när Ford Europe var en av de sex stora biltillverkarna i Europa, som även inkluderade Volkswagen, Renault, GM Europes Opel/Vauxhall, nu slutsåld till Stellantis, Peugeot- Citroen (nu Stellantis) och Fiat (Stellantis).

Ford Europe planerar att släppa fokus med hög försäljning/låg marginal 2025, Fiesta i år, Ecosport 2024 och det avslutade Mondeo förra året, enligt franska bilkonsultföretaget Inovev.

"Dessa förbränningsmotormodeller har varit mycket framgångsrika i flera decennier. Men idag har tiderna förändrats och Ford börjar praktiskt taget från början. Framtiden är 100 % elektriska stadsjeepar och så nästa Ford-modeller i Europa kommer till största delen att vara 100 % elektriska stadsjeepar, säger Inovev.

Inovev sa att två nya elektriska modeller kommer att tillverkas i Köln, baserade på VW-teknik, totalt 200,000 2026 till XNUMX. Fler nya elektriska modeller kommer senare att baseras på Ford-teknik.

"Ford of Europe vill bli en 100 % eltillverkare till 2030 och vi förväntar oss att den ska producera 615,000 2030 fordon 912,000, jämfört med 2022 XNUMX XNUMX", sa Inovev i en rapport.

Inovev tror att Ford kommer att få svårt att behålla även sin minskade marknadsandel eftersom övergången till elfordon kommer att innebära stora osäkerheter och denna del av marknaden kommer att möta hård konkurrens från koreanska och kinesiska märken.

"Europa är inte nödvändigtvis Fords prioritet, även om det är den näst största marknaden för koncernen. USA har alltid varit prioritet för Ford, med sina mer lönsamma pickuper och stadsjeepar. Idag står den amerikanska marknaden för 60 % av Ford-koncernens försäljning. Ford är nu en amerikansk grupp fokuserad på USA, och inte en global outfit som VW, Toyota eller Stellantis, säger Inovevs vicepresident Jamel Taganza.

CAM Direktör professor Stefan Bratzel håller med och säger att Ford Europe måste vara mer medveten om europeiska krav som skiljer sig från amerikanerna, med storleken på bilarna och interiörerna. Den måste prägla sin egen personlighet på sina fordon, och det kommer inte att hjälpas av att använda VW-designer för sina ursprungliga elbilar.

Detta verkar inte störa Ford. I själva verket verkar det omvända vara fallet eftersom man planerar att utnyttja vad man kallar sin nya marknadsföringsslogan "Adventurous Spirit, som den säger står för de amerikanska värderingarna frihet, utomhus och äventyr.

”Vi tar tillfället i akt att helt ompositionera oss. Våra framtida modeller är mer amerikanska och från 2030 kommer de att vara helt elektriska”, sa Fords marknadschef i Tyskland Christian Weingaertner till Automotive News Europe i december. Weingaertner sa också att vinsten nu är viktigare för Ford Europe än försäljningsvolymen.

Samtidigt tror inte Bratzel att det här kommer att fungera.

"Ford Europe måste se till att inte hamna i ytterligare en nedåtgående spiral i Europa om utvecklingen av fordon görs i USA i framtiden. Kundönskemål i Europa glöms då snabbt bort. Ford Europe har gjort stora strategiska misstag då de positionerat sig mer och mer som en lågkostnadsaktör som fokuserar mer och mer på lägre segment. Det var ett stort problem i ett högkostnadsland som Tyskland. Och de hade inte sett att elektrisk mobilitet var på väg och det finns för närvarande knappt några lämpliga fordon som erbjuds. De har tagit den (interimistiska) VW elektriska plattformen (grundläggande ingenjörskonst) men måste differentiera sig i framtiden för att tjäna mer pengar, säger Bratzel.

Var kommer Ford Europe att vara 2025 och 2030?

"De måste flytta på marknaden genom att ta in nya modeller som har en konkurrensfördel, som har något de andra inte har, och det ser jag inte för tillfället. Samtidigt kommer konkurrensen att bli hårdare. 2026 eller 2027 och förhoppningsvis inte senare kommer Ford att vara konkurrenskraftig, men om inte då, se upp, säger Bratzel.

Kommer Ford Europe att göra en GM och dra sig ur Europa?

"Om de tappar mer och mer volym finns det en chans att de drar sig ur men det är svårare för dem. GM lämnade märken som Opel och Vauxhall bakom sig, det var relativt enkelt. Men eftersom varumärket är Ford skulle det vara svårare, säger Bratzel.

Investmentbanken UBS sa att Ford drar sig ur volymsektorn med låga marginaler för att göra sin europeiska verksamhet hållbart lönsam. Den nuvarande nedskärningsrundan kanske inte är den sista.

"Det verkar som att företaget genomgår strategiska övergångar för sin europeiska verksamhet, och vi förväntar oss mer klarhet från det kommande vinstsamtal. Ford siktar på att bli helelektrisk för sin personbilsserie i Europa år 2030 och två tredjedelar av kommersiella skåpbilsförsäljning att vara helelektrisk eller PHEV (plugin-hybrid-elfordon) vid samma datum, säger UBS i en rapport.

"Enligt vår uppfattning kräver denna övergång i kombination med ökande pris- och marginalpress ytterligare omstrukturering, särskilt för den underskaliga personbilsverksamheten i Europa," sa UBS.

Inovevs Taganza räknar med att Ford troligen kommer att vara kvar i Europa men som en relativt liten aktör som Honda, som nu har en marknadsandel i Europa på mindre än 1 %. År 2022 var Hondas amerikanska marknadsandel 6.7 %.

Skulle Ford dra sig ur Europa?

Taganza håller med om att det ur bildsynpunkt skulle vara svårt.

"Jag vet inte men det ser ut som att Ford bara följer marknadens flöde och inte är proaktiv. Jag tror att det kommer att vara marknaden som kommer att avgöra vad som blir framtiden för Ford i Europa, säger Taganza.

Ford of Europe ombads att kommentera och gjorde detta uttalande.

"Ford är fortsatt engagerad och accelererar för närvarande sina planer på att bygga en helelektrisk portfölj av fordon i Europa. År 2030 kommer alla nya personbilar som säljs av Ford i EU att vara elektriska, och 2035 kommer alla nya Ford Pro kommersiella fordon att vara elektriska.”

"Den här omvandlingen kräver betydande förändringar i hur vi utvecklar, bygger och säljer Ford-fordon, och kommer att påverka vår organisationsstruktur, talang och kompetens som behövs i framtiden. Mer information kommer att delas när våra planer är slutgiltiga och vi har informerat våra anställda först.”