Francis Chou köper Buffett's Ally Financial, trimmar 2 toppinnehav

Sammanfattning

• Gurun etablerade positioner i Ally FinancialALLIERA
  och Synchrony Financial.
• Han lade till sin Liberty GlobalLBTYA
  innehav.
• Chou dämpade sina investeringar i Resolute Forest Products och Berkshire HathawayBRK.B
  .

Djupt värde investerare Francis Chou (Handel, Portfölj), grundare av Chou Funds, avslöjade sin aktieportfölj för fjärde kvartalet 2022 tidigare denna månad.

Guruns Toronto-baserade företags värdeorienterade tillvägagångssätt för aktieplock innebär en detaljerad analys av ett företags styrkor, med fokus på dess balansräkning, kassaflödesegenskaper, lönsamhet, branschposition, konkurrensfördelar, framtida tillväxtpotential och ledningsgruppens kvalitet. På sin hemsida noterar företaget att mycket mindre vikt läggs på kortsiktiga marknadsfaktorer som tillfälligt kan förlama aktien.

Baserat på dessa kriterier visar 13F-anmälningar att företaget etablerade fyra nya positioner under de tre månaderna som slutade den 31 december, sålde slut på fyra aktier och lade till eller trimmade en handfull befintliga investeringar. Chous mest anmärkningsvärda affärer inkluderade nya innehav i Ally Financial Inc. (ALLIERA, Finansiell) och Synchrony Financial (SYF, Finansiell), en ökad satsning på Liberty Global PLC (LBTYA, Finansiell) och minskningar av Resolute Forest Products Inc. (RFP, Finansiell) och Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finansiell) positioner.

Investerare bör vara medvetna om att 13F-anmälningar inte ger en fullständig bild av ett företags innehav eftersom rapporterna endast inkluderar dess positioner i amerikanska aktier och amerikanska depåbevis, men de kan fortfarande ge värdefull information. Vidare återspeglar rapporterna endast affärer och innehav från och med det senaste inlämningsdatumet för portföljen, som kanske eller kanske inte innehas av det rapporterande företaget idag eller till och med när denna artikel publicerades.

Ally Financial

Gurun investerade i 155,686 XNUMX aktier i Ally Financial (ALLIERA, Finansiell), som allokerar 5.38 % av aktieportföljen till positionen. Aktien handlades för ett genomsnittspris på 26.59 USD per aktie under kvartalet.

Det är nu Chous femte största innehav.

Detroit-baserade bankholdingbolaget, som erbjuder traditionella banktjänster tillsammans med bilfinansiering och företagslån, har ett marknadsvärde på 9.03 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $30.17 på måndagen med en pris-vinstkvot av 6.07, a pris-bok förhållande av 0.86 och a pris-försäljningsförhållande av 1.07.

Smakämnen GF Value LineVÄRDE
antyder att aktien är betydligt undervärderad för närvarande baserat på dess historiska nyckeltal, tidigare finansiella resultat och analytikers framtida vinstprognoser.

Vid 75 av 100, den GF-poäng indikerar att företaget sannolikt kommer att ha genomsnittliga resultat framöver. Medan GF-värde rankningen var hög, betygen för lönsamhet, tillväxt och fart var mer moderata och finansiell styrka var låg.

Av gurus investerade i Ally Financial, Warren Buffett (Handel, Portfölj) har den största andelen med 9.96 % av sina utestående aktier. Bill Nygren (Handel, Portfölj), Howard Marks (Handel, Portfölj), Jim Simons (Handel, Portfölj)' Renaissance Technologies och Louis Moore Bacon (Handel, Portfölj) har också betydande positioner i aktien.

Synchrony Financial

Chou plockade upp 58,000 XNUMX aktier i Synchrony Financial (SYF, Finansiell), som avsätter 2.69 % av aktieportföljen till innehavet. Aktierna handlades för ett genomsnittspris på 34.25 $ vardera under kvartalet.

Aktien är nu hans åttonde största position.

Konsumentföretaget för finansiella tjänster, som har sitt huvudkontor i Stamford, Connecticut, har ett börsvärde på 15.58 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $35.64 på måndagen med en pris-vinstkvot av 5.84, a pris-bok förhållande av 1.29 och a pris-försäljningsförhållande av 1.08.

Enligt GF värdelinje, aktien är måttligt undervärderad för närvarande.

Vidare GF-poäng av 81 innebär att företaget har god överprestationspotential på grund av höga betyg för fart, GF-värde och tillväxt och medelbetyg för lönsamhet och finansiell styrka.

Med en andel på 0.26%, Jeremy Grantham (Handel, Portfölj) är Synchronys största guru aktieägare. Andra guru-investerare inkluderar CI Select Canadian Equity Fund (Handel, Portfölj), Paul Tudor Jones (Handel, Portfölj), Joel Greenblatt (Handel, Portfölj), Lee Ainslie (Handel, Portfölj) Och Ray Dalio (Handel, Portfölj)'s Bridgewater Associates.

Liberty Global

Investeraren höjde sin Liberty Global (LBTYA, Finansiell) position med 706.86 % och köpte 84,823 2.27 aktier. Transaktionen hade en inverkan på aktieportföljen med 18.19 %. Under kvartalet handlades aktien för en genomsnittlig kurs per aktie på XNUMX USD.

Chou innehar nu totalt 96,823 2.59 aktier, vilket står för hans nionde största innehav med en vikt på 10.34%. GuruFocus uppskattar att han har fått XNUMX % på investeringen hittills.

Det London-baserade telekommunikationsföretaget har ett marknadsvärde på 9.82 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $21.07 på måndagen med en pris-vinstkvot av 7.17, a pris-bok förhållande av 0.43 och a pris-försäljningsförhållande av 1.45.

Baserat på GF Value Line, aktien verkar vara rättvist värderad för närvarande.

Företaget kommer sannolikt att ha genomsnittliga prestationer framöver på grund av dess GF-poäng av 78, driven av en hög fart rankning och mer moderata betyg för de övriga fyra kriterierna.

David Herro (Handel, Portfölj) är företagets största guru aktieägare med en andel på 2.87 %. Liberty Bredband hålls också av Seth Klarman (Handel, Portfölj), Dodge & Cox, Simons företag, Marks och Grantham.

Resoluta skogsprodukter

Chou minskade sin andel i Resolute Forest Products (RFP, Finansiell) med 86.84 %, vilket dumpade 1.73 miljoner aktier. Transaktionen påverkade aktieportföljen med -24.71 %. Aktien handlades för ett genomsnittspris på 20.93 USD per aktie under kvartalet.

Han har nu totalt 261,460 7.98 aktier, vilka upptar 0.37 % av aktieportföljen. Det är fortfarande hans näst största innehav. GuruFocus säger att Chou har vunnit XNUMX % på den långvariga investeringen.

Med huvudkontor i Kanada, har massa- och papperstillverkaren ett marknadsvärde på 1.69 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $22.02 på måndagen med en pris-vinstkvot av 4.05, a pris-bok förhållande av 0.80 och a pris-försäljningsförhållande av 0.46.

Smakämnen GF Value Line tyder på att aktien är betydligt övervärderad för närvarande.

Med en GF-poäng av 66 har företaget dålig prestationspotential baserat på en hög finansiell styrka betyg, måttlig lönsamhet, tillväxt och fart rang och låg GF-värde.

Har en andel på 39.77 %, Prem Watsa (Handel, Portfölj) är Resolute Forest Products största guru aktieägare. Grantham, Donald Smith & Co., Simons firma och flera andra gurus har också positioner i aktien.

Berkshire Hathaway

Guruns investering i A-aktier i Berkshire Hathaway (BRK.A, Finansiell) dämpades med 20 % och sålde 20 aktier. Transaktionen hade en inverkan på aktieportföljen med -5.82 %. Under kvartalet handlades aktierna för ett genomsnittspris på 448,762 XNUMX $ vardera.

Chou innehar nu totalt 80 aktier, vilket representerar hans största innehav med en vikt på 53.01%. GuruFocus fann att han har fått 158.73 % på investeringen under dess livstid.

Försäkringskonglomeratet som leds av Buffett, som är baserat i Omaha, Nebraska, har ett marknadsvärde på 668.49 miljarder dollar; dess A-aktier handlades runt 459,718 XNUMX USD på måndagen med en pris-bok förhållande av 1.48 och a pris-försäljningsförhållande av 2.66.

Enligt GF Value Lineär aktien blygsamt övervärderad för närvarande.

Smakämnen GF-poäng av 88 betyder att företaget har god överprestationspotential. Trots att de fått höga betyg för tre av kriterierna, finansiell styrka rangen var mer moderat och den GF-värde var låg.

Tom Russo (Handel, Portfölj) Är den största guru aktieägare av Berkshires klass A-aktie med ett innehav på 0.18 %. Chris Davis (Handel, Portfölj), Tom Gayner (Handel, Portfölj), Första Eagle -investeringen (Handel, Portfölj), Tweedy Browne (Handel, Portfölj) och många andra gurus äger också aktien.

Ytterligare handel och portföljsammansättning

Under kvartalet köpte Chou även investeringar i CI Financial Corp. (CIXXF, Finansiell) och Methanex Corp. (MEOH, Finansiell) och slutsåld från JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Finansiell), The Goldman Sachs GroupGS
Inc. (GS, Finansiell), POSCO Holdings Inc. (PK förlängning, Finansiell) och Genius Brands International Inc. (Gnus, Finansiell).

Guruns aktieportfölj på 71 miljoner dollar, som består av 18 aktier, är kraftigt investerad i finanssektorn till 69.93%.

Upplysningar

Jag/vi har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att köpa några nya positioner i de nämnda aktierna inom de närmaste 72 timmarna.