Start-upen Seon för att förebygga bedrägerier samlar in pengar för att bekämpa undandragande av sanktioner

LONDON — Seon, en start-up som hjälper fintechföretag som Revolut att ta itu med onlinebedrägerier, har samlat in 94 miljoner dollar för att utveckla nya verktyg för att förhindra ryska sanktionsundandragande.

Det London-baserade företaget samlade in de nya pengarna i en finansieringsrunda ledd av IVP, investeringsföretaget Silicon Valley som har stöttat sådana som Netflix och Twitter. IVP-partnern Michael Miao har också gått med i Seons styrelse.

Befintliga investerare Creandum, en tidig Spotify backer, och PortfoLion, investerade också, liksom många ängelinvesterare, inklusive Coinbase Chief Operating Officer Emilie Choi och UiPath VD Daniel Dines.

Seon, som räknar sådana som Revolut, Afterpay och Nubank som kunder sa att dess teknologi är utformad för att göra det lättare för företag av alla slag att bekämpa bedrägerier.

Dess programvara analyserar en konsuments e-postadress, telefonnummer och andra data för att bygga upp ett "digitalt fotavtryck" och använder maskininlärning för att avgöra om de är äkta eller misstänkta.

Företaget värderas nu till 500 miljoner dollar efter sin senaste finansieringsrunda, enligt två personer som är bekanta med saken, som föredrog att förbli anonyma och diskutera privat information.

Tamas Kadar, Seons VD och medgrundare, sa att hans företag har sett en ökad efterfrågan på verktyg som utrotar transaktioner från sanktionerade individer och enheter och "politiskt utsatta personer" mitt i Rysslands invasion av Ukraina.

En del av kontanterna kommer att användas för att ta itu med eventuell användning av fintech-appar för penningtvätt och undandragande av sanktioner.

"Vi arbetar på en arm för att stödja detta behov från vår kundbas," sa Kadar till CNBC.

Fintechs har kommit under ökat tryck för att ta itu med ryska sanktionsundandragande, särskilt mitt i oro att deras kontroller kan vara mer slappa än bankernas. I februari sa PayPal att de tog bort mer än 4 miljoner konton efter att ha upptäckt att de var "illegitim. "

Seon arbetar också med en funktion som ska verifiera företag online och se om deras aktieägare finns med på några sanktionslistor.

Sådana verktyg kan identifiera om någon "bara skapar skalföretag för att tvätta pengar" eller "som en falsk identitet för att dölja sina tillgångar", sa Kadar. Seon har "prioriterat att den här funktionen ska läggas till under nästa kvartal", tillade han.

Rysslands krig mot Ukraina betyder "det har utan tvekan aldrig varit en mer utmanande tid för internationella finansinstitutioner", enligt Charles Delingpole, VD för anti-penningtvättsplattformen ComplyAdvantage och en tidig investerare i Seon.

"Pandemin såg en snabb övergång till enbart online-aktivitet bort från filialer, vilket såg att bedragare fick många fler möjligheter att upprätthålla bedrägeri," sa Delingpole till CNBC.

Medlen kommer också att gå till att hjälpa Seon att expandera i USA, såväl som Latinamerika och Asien.

"Vi kommer att skala upp vårt amerikanska team enormt," sa Bence Jendruszak, Seons operativa chef, till CNBC. "Onlinebedrägerier är ett stort problem i USA"

Förra året öppnade företaget nya kontor i Austin, Texas och Jakarta, Indonesien, och fyrdubblade sin personalstyrka till 200. Seon räknar med att ungefär fördubbla sitt antal anställda under de kommande 12 månaderna.

Företaget säger att dess årliga återkommande intäkter ungefär tredubblades 2021, medan kundbasen mer än fördubblades, till 250 från 100.

Kadar och Jendruszak grundade Seon i Budapest, Ungern, 2017 efter att ha avslutat sina universitetsstudier. Kadar har sedan flyttat företagets huvudkontor till Storbritannien. Seon konkurrerar med ett antal nystartade företag, inklusive det israeliska företaget Riskerat och USA-baserade Arkose Labs.