Gratis pengar kommer till kalifornier för att kompensera för höga bensinpriser. Kommer det också med en skattesedel?

För att hjälpa till att lindra smärtan av höga bensinpriser kommer berättigade kalifornier att börja får skatteåterbäring på $200 till $1,050 XNUMX fredag ​​under a budgetuppgörelse godkänd av den lagstiftande församlingen och undertecknad av guvernör Gavin Newsom i juni.

Vilket fick många att undra: Kommer jag att behöva betala skatt för det? För ingenting förstör en oväntad slant i oktober som en högre skattesedel i april.

Svaret, som det brukar vara med skattefrågor, är: Det är komplicerat.

Det uttalade syftet med 9 miljarder dollarÅterbäring av medelklassskatt” är att kompensera höga bensinpriser, även om pengarna enligt avtalet går till personer som uppfyller inkomstgränserna oavsett om de kör en bensindriven bil. För att kvalificera dig måste du ha bott i Kalifornien i minst sex månader 2020 och lämnat in en statlig skattedeklaration det året, och du måste vara bosatt i Kalifornien samma dag som rabatten betalas ut.

Trots vad staten kallar dem är betalningarna inte riktigt återbetalningar. De är fasta belopp baserade på din inkomst 2020, oavsett hur mycket du betalat i skatt.

Faktum är att det är möjligt att din "återbetalning" kommer att vara större än din skattesedel för 2020. Ensamstående personer med 2020 inkomster mindre än $75,000 700 och minst en anhörig kommer att få $350 (eller $2020 utan anhöriga), och par med 150,000 inkomster mindre än $1,070 700 och minst en anhörig kommer att få $2020 150,000 (eller $700 utan anhöriga). Hushållschefer med inkomster under 350 på mindre än $XNUMX XNUMX och minst en anhörig kommer att få $XNUMX (eller $XNUMX utan anhöriga).

Den statliga franchiseskattenämnden säger att betalningarna, liksom vanliga skatteåterbäringar, kommer inte vara föremål för Kaliforniens inkomstskatter — lagstiftare uteslöt dem uttryckligen från statens definition av skattepliktig inkomst. Men för att understryka betalningarnas ovanliga karaktär kommer styrelsen inte att skicka mottagarna det federala skatteformuläret (1099-G) som staten skulle utfärda om det var en skatteåterbäring.

Här är där den federala skattebilden blir komplicerad. Om detta var en återbetalning av betalad statlig skatt skulle alla som hade begärt standardavdraget på sina federala avkastningar inte måste redovisa inkomsten på sina 1040 nästa år. Och den stora majoriteten av skattebetalarna, särskilt på de låga till mellersta stegen på inkomststegen, tar standardavdraget. Endast skattebetalare som specificerar sina avdrag och drar av sin statliga inkomstskatt på sina federala avkastningar måste rapportera statens återbetalning som inkomst till IRS.

Berättelsen fortsätter

Men eftersom det är mer av en rabatt än en återbetalning, finns det ingen tydlig vägledning från IRS för hur den kommer att behandla pengarna. Och enligt IRS Publication 525, inkomst är i allmänhet skattepliktig såvida den inte är särskilt undantagen enligt federal lag.

HD Palmer, talesman för det statliga finansdepartementet, sa att det är osäkert i nuläget hur FB kommer att behandla betalningarna. Rådet från staten: Fråga din skatterådgivare.

När en stat gör förmånsbetalningar till invånare som inte baseras på behov, är dessa betalningar skattepliktiga på federal nivå. Men en bättre analogi är att dessa "återbetalningar" är som de stimulansbetalningar som staten betalade 2021 - i själva verket gåvor. Och enligt publikation 525 rapporteras gåvor vanligtvis inte som inkomst.

IRS har också en "allmänt välfärdsutslagning” som gäller statliga betalningar som görs för att främja allmänhetens välfärd, förutsatt att de är baserade på behov – till exempel för att hjälpa samhällen att återhämta sig från en översvämning eller en jordbävning. De nuvarande betalningarna kan tänkas passa den kategorin eftersom de är avsedda att lindra smärtan som höga gaspriser har tillfogat statens invånare och ekonomin.

Under någon av dessa metoder skulle ingen som får medelklassskatteåterbäring behöva betala skatt på det.

The Times har bett IRS om en officiell tolkning av skattelagstiftningen när den gäller återbetalningen, och vi kommer att uppdatera den här artikeln så snart vi har den. För tillfället har vi den bästa gissningen från en talesman för IRS, som var att medelklassens skatteåterbäring är en gåva som inte är föremål för federala skatter.

Inkomstgränserna för 2020 för den statliga skatteåterbäringen - $250,000 500,000 i justerad bruttoinkomst för en enskild filur, $90 XNUMX för ett par eller ett hushållsföreståndare - är tillräckligt höga för att täcka ungefär XNUMX% av statliga skattebetalare. Och det kan förklara varför staten räknar med att det tar mer än tre månader att göra alla betalningar.

Enligt Franchise Tax Board kommer de första personerna i kö för återbetalningen att vara kalifornier som fick förra årets stimulansbetalningar via direkt insättning. Dessa betalningar förväntas fortsätta till 25 oktober. Sedan från 28 oktober till 14 november kommer betalningar att rullas ut till skattebetalare som inte kvalificerade sig för statliga stimulansbetalningar, som endast var tillgängliga för hushåll som tjänade 75,000 XNUMX USD eller mindre.

Staten har ännu inte avslöjat när den planerar att skicka betalningar i form av lagrade värdekort till berättigade filer som inte har registrerat sig för direkt insättning. Efter den 17 oktober, sade styrelsen, kommer den att tillkännage en tidtabell för att skicka kort till hushåll som fått stimulansbetalningar. Efter den 7 november kommer det att tillkännage datum för inlämnare som inte fått stimulansbetalningar och vars efternamn börjar med A till L. Och efter den 21 november kommer det att meddela datum för de återstående berättigade anmälarna. Alla utom 5 % av de direkta insättningarna och korten ska gå ut i slutet av året, säger styrelsen.

Denna berättelse uppträdde ursprungligen i Los Angeles Times.