FTSE 100 kommer till festen precis när musiken slutar

FTSE 100 har släpat efter de amerikanska och tyska marknaderna fruktansvärt. Dessa go-go-marknader har slitit sig igenom nivåerna före Covid från före kraschen och ser sprudlande ut för till och med hausseartade ögon.

Här är diagrammet:

Medan många människor ser en krasch komma i USA, är frågan kommer Storbritannien att krascha vid sidan av den? Det skulle vara lite ironiskt, men marknaden bryr sig inte, Storbritannien kan vara i fyndkällaren men det kan lika gärna hamna i soptunnan av en amerikansk krasch.

Jag är optimistisk, men de blekta benen hos optimistiska investerare skräpar ner marknaderna.

Så detta är min indikator för att fly småbolagsindexet. FTSE småbolagsindex saknar bullret som plågar det arb-ed, säkrade FTSE som används som en proxy för så många andra affärer att stora makrorörelser någon annanstans kan dra FTSE-indexbolag omkring som pitbulls savaged trasdockor.

Det här är vad det säger:

Detta är att säga studsa den här veckan eller gå in i en krasch, korrigering eller annan brant björn.

Medan värdeuppgångar och värdeportföljer borde undgå det värsta, kommer mycket av indexet att ta stryk.

Kommer vi att få en lektion i "moralisk fara?" Det är en stor möjlighet och det kommer att vara smärtsamt. Emellertid kommer centralbankerna inte att tillåta en krasch att ångra allt deras hårda arbete med tryckning eftersom det är onödigt och även katastrofalt för alla på kort, medellång och möjligen lång sikt.

Om FTSE small-cap går ner mycket mer, då är det dags att vinka så länge till FTSE och dess återhämtning.

Vi får se inom de närmaste dagarna.