GameStop Stock Free Fall är en oupphörlig katastrof

Om du försöker välja den sämsta meme-aktien finns det mycket att välja mellan. Men GameStop (GME) har en speciell plats bland de största katastroferna – och det blir värre.

X

Aktierna för den kämpande tv-spelssäljaren har fallit med 29 % i år. Och det är bara toppen på någon större förmögenhetsförstöring. Investerare som plundrade ner 10,000 4,827 dollar på aktien för ett år sedan har förlorat mer än hälften av sina pengar och har bara 78 120.8 dollar kvar nu. Och det kanske mest smärtsamma är GameStops 28%-dyk från sin stängning genom tiderna på 2021 den 26.18 januari XNUMX. Aktien handlades på torsdagen för XNUMX styck.

Det är bara den senaste påminnelsen om hur denna före detta highflier bara verkar fånga naiva investerare. "En potentiell botten för aktier på hopp om att Fed skulle ge fler ledtrådar till slutet av deras åtstramningscykel gav ett litet fönster för en pump-och-dump-rörelse med GameStop, sa Edward Moya från Oanda förra veckan.

"Rallyt för videospelaren avtog snabbt efter ett handelsstopp. Det verkar inte som mycket stöd för fortsatt stöd högre, så parabolfällan kan ha många detaljhandlare på fel sida av denna handel.”

Hur GME rankas i termer av meme-katastrofer

GameStop är inte den enda kolossala katastrofen bland memeaktier.

Den rankas faktiskt som den 15:e sämsta aktien under det senaste året bland de 24 aktier som fortfarande finns i Roundhill Meme ETF (ÄVEN). Katastrof nr 1? Uppkomling Holdings (UPP) har minskat med 94 % det senaste året. Hade du dumpat $10,000 604 i den aktien, hade du bara haft $XNUMX kvar.

Och nästa värsta? Kämpande motionscykeltillverkare Interaktiv pluton (PtOn). Dess aktier är lägre än 90 %, vilket förvandlade en investering på 10,000 917 USD för ett år sedan till bara XNUMX USD.

Varför gick GME-aktien upp?

Aktierna i GME-aktien steg med 688 % 2021. Individuella investerare samordnade en köprunda i videospelsåterförsäljarens aktier med hjälp av anslagstavlor online. Köpuppgången fångade "shorts" som satsade på att aktien skulle falla. Dessa shorts stod inför obegränsade förluster om de inte köpte aktien, vilket ytterligare underblåste vinster.

Det var ett uppfinningsrikt sätt att pressa GME-aktien högre.

GME-aktien gick ironiskt nog upp eftersom den föll så mycket. Och de flesta trodde att det skulle falla mer.

När de kom in i 2021 hade GME-aktier tappat en tredjedel av sitt värde under de föregående fem åren. Investerare som satsade på att aktien skulle falla, shortsen, kontrollerade GME-aktier i slutet av 2019. Denna alltför baisseartade satsning skapade en perfekt miljö för ett massivt kortpress-rally.

Dessutom används chewy (CHWY) grundare Ryan Cohen köpte aktien och inträdde i dess styrelse som ordförande. Och aktien är också i S&P Midcap 400. Så uppgången tvingade institutioner som följer indexet att köpa aktien.

Företaget försöker omstrukturera sig för att ompositionera för den digitala eran. Handlare slår vad om att företaget kan göra om sig självt. Det kan förverkligas som något slags digitalt inköpssystem för videospel, som Appleär (AAPL) App Store eller Valve's Steam. Dessutom hoppas vissa att företaget kommer att svänga in i populär streaming av onlinespel. Amazon.com (AMZN) finner framgång där med sin Twitch-tjänst.

Kan du handla med GME-aktier?

Ja, du kan handla GME-aktier, men var försiktig. Aktien är nu tillgänglig för handel på alla större mäklare.

Det finns dock varningar. Med tanke på den intensiva volatiliteten i GME-aktier, gillar vissa mäklare Robinhood begränsade vissa transaktioner i GME-aktier tidigare förra året. Vid ett tillfälle kunde investerare bara sälja aktier i GME-aktier de ägde och kunde inte köpa mer.

Dessutom, eftersom GME-aktien är mycket volatil, kanske vissa stop-loss försäljning och köp inte fungerar som du kan förvänta dig. Aktien kan stoppas vid extrem volatilitet. Dessutom, om du ställer in en limitorder, kanske den inte körs till ditt pris om aktien rör sig för snabbt.

Varför är GME-aktien volatil nu?

GME-aktien stiger eftersom investerare tror att det kan åstadkomma en fantastisk affärsvändning. GameStop ses förlora pengar 2022, 2023 och 2024, ett stort slag mot den grundläggande historien om GameStop.

Samtidigt är många av krafterna som drev GME-beståndet inte lika starka som de var. Kortslutningsaktiviteten minskar kraftigt — eftersom blankningssäljare ser risken med sina drag och drar sig tillbaka. Shorts kontrollerar bara 17 % av GME-aktien nu, säger S&P Global Market Intelligence, en minskning från ungefär 90 % i början av 2021. Det är fortfarande högre än den typiska låga ensiffriga korta positionen, men inte i närheten av vad den var.

Dessutom är mycket av de "goda nyheterna" om aktien, som Cohens engagemang, redan prissatta. Cohen är nu den största innehavaren av GME-aktier, med 36.4 miljoner aktier eller ungefär 12% av företaget. Och många analytiker fortsätter att säga åt investerare att "sälja" eftersom de ser att företaget inte kan konkurrera i en ny värld av digital speldistribution.

Wall Street-analytiker som följer aktien noga varnar för att den är värd mycket mindre än vad privata investerare tror att den är. Det genomsnittliga 12-månaders kursmålet är bara 16 per aktie. Om de har rätt, är det nästan 39% potentiell nackdel från dess nuvarande pris på 26.38. De fyra analytiker som följer aktiekursen "underpresterar" i genomsnitt.

GME Aktie senaste kvartalsrapport

GameStops senaste kvartalsrapport krossade fler förhoppningar. Den 7 september rapporterade företaget en omsättning för tredje kvartalet på bara 1.14 miljarder dollar, vilket saknade uppskattningar med 10 %. Bolaget fortsätter också att förlora pengar. Det redovisade en kvartalsförlust på 35 cent per aktie. Det var en något mindre förlust än väntat.

Det är ytterligare ett svagt kvartal efter år av nedgång. Företagets tillväxttakt för vinst per aktie började falla konsekvent under 2017 och förvandlades till direkta förluster för räkenskapsåret 2021, som slutade i januari. Samtidigt har försäljningen minskat med 18 % på årsbasis under de senaste tre åren.

Intressant nog är GME-aktiens detaljhandelsgrupp för konsumentelektronik också svag. Det är rankat 196 av 197 grupper, säger IBD:s lagerkontroll.

GME-företagets historia

GameStop hade tidigare en viktig position inom videospelbranschen. Det var platsen att köpa de senaste videospelen och konsolerna.

Företaget, baserat i Grapevine, Texas, förvandlade butiker, vanligtvis i gallerior, till nav för spelare. Du kan alltid lägga vantarna på nyss släppta spel. Men ännu viktigare, du kan spara pengar genom att byta ut spel du var uttråkad med mot nya eller begagnade. Genom att vara en basar för begagnade spel förblev GameStop relevant även med konkurrens från Amazon, Walmart (WMT) Och Målet (TGT).

Redan 2016 drev GameStop 7,117 12 butiker. Och under de 2016 månader som slutade i januari 4.3 ökade försäljningen i butiker som öppnat minst ett år med 4,500 %. Men nu laddar många bara ner spel till sina telefoner eller datorer. Nu driver GameStop cirka XNUMX XNUMX butiker.

Grunderna för GameStop-aktier

GME-aktiens grunder är en historia om stadig nedgång.

Analytiker tror att företaget kommer att förlora 1.37 dollar per aktie, eller 425 miljoner dollar, under räkenskapsåret 2023. Det är faktiskt värre än förra årets förlust på 1.14 dollar per aktie. Och intäkterna bör öka med 4 % till 6.3 miljarder dollar.

Men analytiker tror att företaget kommer att förlora 268 miljoner dollar under räkenskapsåret 2024. Även intäkterna ses sjunka till 6.5 miljarder dollar. GameStops topplinje drar nytta av försäljningen av nästa generations Xbox- och PlayStation-konsoler med hög efterfrågan. Dessa produkter säljs dock med låga vinstmarginaler.

Sådana svaga fundament förklarar varför GameStop-aktiens EPS-betyg bara är 1 av 99. Det betyder att dess fundamenta är svagare än 99% av alla andra aktier. Vanligtvis börjar ledande aktier hållbara körningar när deras EPS-betyg är på eller över 80.

GME:s grunder är så svaga att de späder ut dess IBD Composite Rating, som mäter en akties tekniska och grundläggande prestanda. GME-aktiens sammansatta betyg är bara 8. Det betyder att det släpar efter 92 % av alla andra emissioner.

När du väljer tillväxtaktier för de största potentiella vinsterna baserat på CAN SLIM investeringsparadigm, dina chanser att hitta en verklig marknadsledare förbättras när du fokuserar på dem med en Sammansatt betyg på 90 eller högre. Att skjuta för en 95 eller högre, särskilt i början av en ny tjurmarknad, är ännu bättre.

Teknisk analys av GME-aktien

GME-aktiens fantastiska uppgång i januari 2021 var episk. Och det förklarar varför aktien hade en perfekt 99 IBD Relative Strength Rating förra året. RS Rating jämför aktiens kursvinster med alla andra aktier. Vanligtvis har toppaktier RS-betyg på 80 eller högre. RS-linjen, ritad i blått, jämför en aktie eller ETF:s rörelser med S&P 500.

När en aktie går ur en ny bas, investerare föredrar att se RS-linjen också gå till ny hög mark. Detta tyder starkt på att en aktie nu överträffar den allmänna marknaden.

GameStop-aktien har tappat all sin styrka. Aktierna faller fortfarande hårt i år, vilket drar ner den relativa styrkan till bara 29. Och en analys på MarketSmith visar en flyktig RS-linje. Det är ett tydligt tecken på hur det misslyckas med att behålla sin tekniska ledarposition.

På den positiva sidan finner GME stöd vid sitt 10-veckors glidande medelvärde på 26.45. Om GME kan stanna över det, kan det vara ett tecken på att det är ett spekulativt spel för en liten position.

Kontrollera din risk: Positionsstorlek

Som alltid, kontrollera din risk. Inte alla finnar fungerar, speciellt när börsuppgången är under press. Bästa tiden att köpa? När IBD noterar börsen i en bekräftad uppåtgående trend, betyder det att köpefterfrågan är sund bland institutionella investerare.

Kunniga handlare vet att det är mycket klokare för en aktie att konsolidera sig i veckor och sedan bryta ut. Det är ditt tecken på att detta kan vara en hållbar vinnare. GameStop-aktien kvalificerar sig inte än. Det är fortfarande en aktie för spelare.

Och ändå kan GME:s upptäckt av stöd på 10-veckorslinjen göra aktien till en mycket spekulativ pjäs för dem som tror på vändningen. Det är bara desto större anledning att inte hålla för många aktier och utsätta din portfölj för överdriven risk.

swing handel handlar om att ta snabba vinster och hålla förlusterna små. Om man kombinerar det med rätt positionsstorlek det kan leda till imponerande prestanda.

För SwingTrader prestanda använder vi en modellportfölj. För att göra saker enkelt, åtta hela positioner av lika vikt sätter oss till 100 % investerade. Det är ett nummer som föreslagits av IBD-grundare William J. O'Neil i sin bok"Hur man tjänar pengar på aktier.” Det betyder att en full position börjar på 12.5 %.

Är GameStop-aktie ett köp?

GME lager är spännande så klart. Och det har varit en kortsiktig spekulativ vinnare i början av 2021. Många investerare som var i GameStop-aktien tidigt vann klart stort.

Men det är gammal historia nu. Det som gäller nu är att se framåt mot vad som händer härnäst. Och där är bilden mindre tydlig. Fundamentals är i bästa fall utmanande. Och diagrammet är volatilt och saknar en tydlig köppunkt.

Det är bra att se detta som ett tecken på spekulation på marknaden. Men när man tittar på långsiktiga vinnande aktier, du kan bättre. Men om du vill spekulera, se till att du inte satsar för mycket och glöm inte den gyllene regeln att investera. Minska förlusterna så att du kan hitta och investera i nästa stora vinnare.

Kom ihåg att investerare som tjänar pengar på lång sikt äger företag med stark vinst, inte bara stigande aktiekurser.

Största meme-stock förlorare

Sämsta ettåriga resultat för aktier i Roundhill Meme ETF:

Följ Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Bank Of America utser de 11 bästa valen för 2022

Warren Buffett kastar äntligen in handduken på 4 usla aktier

Lär dig hur man tar tid på marknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Hitta dagens bästa tillväxtlager att titta på med IBD 50

Gå med i IBD Live varje morgon för aktietips innan öppningen