Genius Group VD om varför hans företag slår tillbaka mot nakna kortsäljare - och det är inte ensamt

Det Singapore-baserade utbildningsföretaget meddelade på torsdagen att det hade utsett en före detta FBI-chef att leda en arbetsgrupp som utreder påstådd olaglig handel med dess aktier. behandlades första gången i början av januari. 

För sammanhang: Genius Group-aktien stiger med mer än 200 % efter att den utsett tidigare FBI-chefen för att undersöka påstådd naken blankning

Nyheten skickade aktien upp med rekordhöga 290 % på torsdagen, och den klättrade ytterligare 59 % på fredagen. Volymen på cirka 270 miljoner aktier som handlades under torsdagens session krossade det dagliga genomsnittet på cirka 634,000 10.9 – en annan indikator, sa Hamilton till MarketWatch i en fredagsintervju, på fel, med tanke på att bolagets flytande bara är XNUMX miljoner aktier. "Det är klart att det är mycket fler aktier än vi skapade," sa han.

Genius Group har bevis från Warshaw Burstein LLP och Christian Levine Law Group, med spårning från Share Intel, att vissa individer och/eller företag sålde men misslyckades med att leverera en "betydande" mängd av sina aktier som en del av ett system som syftade till att på konstgjord väg trycka ned aktiekursen.

Bolaget undersöker nu rättsliga åtgärder och planerar en extra bolagsstämma under de kommande veckorna för att få aktieägarnas godkännande för sina planerade åtgärder. Dessa inkluderar att betala en särskild utdelning som ett sätt att spola ut dåliga aktörer och att arbeta med tillsynsmyndigheter för att dela information.

Share Intel använder spårningsprogram i realtid för att avgöra exakt var det finns avvikelser på marknaden och var mäklare öppnar stora positioner, sa Hamilton. Programvaran kan mäta antalet aktier som kortsluts och har hittat flera fall där betydande mängder falska aktier skapades, sa Hamilton.

Naken blankning är olagligt enligt Securities and Exchange Commissions regler, men det har inte stoppat praktiken, som Hamilton sa påverkar mycket fler företag än vad som är allmänt känt.

I vanlig shorthandel lånar en investerare aktier av någon annan, säljer dem sedan och väntar på att aktiekursen ska falla. När det händer köps aktierna billigare och återlämnas till den tidigare ägaren, med blankningssäljaren som lägger in skillnaden som vinst.

Vid naken blankning bryr sig inte investerare om att låna aktien först och säljer helt enkelt aktier med ett löfte om att leverera dem vid ett senare tillfälle. När det löftet inte uppfylls kallas det underlåtenhet att leverera.

Genom att upprepa den processen om och om igen kan dåliga aktörer generera enorma vinster och manipulera en akties pris lägre, med ett slutmål att driva ett företag i konkurs, vid vilken tidpunkt allt eget kapital utplånas och de nakna shortsen inte längre behöver vara täckt.

Hamilton sa att bevisen som samlats in av Genius Group visar att en stor del av den illegala aktiviteten sker på amerikanska börser, men det finns också aktivitet utanför börsen och involverar mörka pooler.

Företaget slår tillbaka "för att vi vill att det här ska sluta", sa Hamilton till MarketWatch. "De tar bort värdet från våra aktieägare. De är rovdjur. De gör något olagligt, och vi vill att det ska stoppas, oavsett om det innebär att få tillsynsmyndigheter att upprätthålla befintliga regler eller införa nya."

Offentliga företag måste ha kommittéer för att övervaka och rapportera interna bedrägerier för att skydda aktieägarna, sa han. Men det finns inget sådant team som letar efter externa bedrägerier och många privata investerare ser aktier manipuleras, sa han.

"Förhoppningsvis kommer regleringar att förändras och tillsynsmyndigheter kommer att se att det finns lika många, om inte fler, hot utanför ett företag", sa han.

Genius Group är inte ensam, sa Hamilton. Han nämnde bland andra exempel Torchlight, ett olje- och gasprospekteringsföretag som bestämde sig för att slå sig samman med Metamaterial Inc. för att motverka en naken kortsäljsattack.

Aktien steg från 30 cent till 11 dollar under sex månaderna efter att affären slutfördes, och företaget kunde samla in cirka 183 miljoner dollar genom en kombination av konvertibelt lån och eget kapital. En intervju Hamilton genomförd med Torchlights tidigare vd, John Brda, finns nedan.

Sedan finns det Jeremy Frommer, VD för Creatd Inc.
CRTD,
+ 4.14%,
som syftar till att låsa upp kreativitet för kreatörer, varumärken och konsumenter, vem som ligger bakom Ceobloc, en webbplats som syftar till att sluta använda naken blankning.

"Olaglig naken blankning är den största risken för hälsan på dagens offentliga marknader", är hur sajten presenterar sitt uppdrag.

På fredagen började aktien i Helbiz Inc.
HLBZ,
+ 65.48%
gick med i Genius Group för att skjuta högre i hög volym, efter att företaget sa att det också tog sig an nakna blankningssäljare.

Den New York-baserade tillverkaren av e-skotrar och e-cyklar sa att de följde Genius Groups exempel och att de tror att "vissa individer och/eller företag kan ha ägnat sig åt illegal blankningsmetoder som på konstgjord väg har sänkt aktiekursen." Aktien hade rasat 64% under de tre månaderna fram till torsdagens stängning på 12.31 cent.

Genius Groups aktie, som blev börsnoterad i april 2022 till 6 USD per aktie, har ökat med mer än 600 % denna vecka. S&P 500
SPX,
+ 1.89%
har ökat 1.1% under samma fyra handelssessioner.