Glam makeup och utklädning är tillbaka, vilket stärker Macy's och Ulta

Ut med träningsbyxor, in med blazers, läppstift och iögonfallande tryck på klänningar.

Amerikanerna piffar upp sina garderober och spenderar mer på snyggare kläder, smink och accessoarer när de börjar gå ut mer och bege sig tillbaka till kontor. Trenden är särskilt uttalad bland höginkomsttagare som är angelägna om att spendera på sådana varor igen, även mitt i skyhög inflation och en osäker ekonomi, säger analytiker och företagsledare.

"Maskerne kommer av," sa Macys Verkställande direktör Jeff Gennette efter att företaget ökat sina vinstutsikter och stod vid sin försäljningsguidning för året på torsdagen.

Sentimentet upprepades av en rad andra återförsäljare som rapporterade kvartalsresultat denna vecka, inklusive smink- och skönhetsprodukter Ulta Beauty och Anthropologie-moderbolag Urban Outfitters. Folk betalar för att se sitt bästa ut när de lämnar huset igen, sa de.

Den senaste omgången av resultat ger en mer nyanserad titt på ekonomin efter två av de största återförsäljarna — Walmart och Målet — skickade chockvågor över marknaden med nedslående prognoser och varningar om att vissa shoppare blir mer priskänsliga mitt i decennier hög inflation.

Stigande priser på mat och gas pressar amerikaner med lägre inkomster som drar tillbaka på utgifter, säger chefer. Men än så länge hindrar inte ens hotet om en möjlig lågkonjunktur konsumenter med högre inkomster från att spendera på saker de missat under pandemins tidigare dagar.

På Macy's sa Gennette att shoppare i allt högre grad spenderar "timmar" på att surfa i butiker, särskilt på urbana marknader som New York. För ett år sedan sa han att folk var mer benägna att ta sig in och ut.

"Lyxkunden är tillbaka på ett stort sätt", sa han i en telefonintervju.

Men Gennette noterade att shoppare som tjänar mindre än $75,000 XNUMX per år söker efter fler rabatter.

Uppdelningen i beteende verkar också spela ut hos Urban Outfitters. Företagets Anthropologie-kedja, som är känd för lekfulla klänningar och vänder sig till konsumenter med högre inkomster, såg försäljningen öka med 18 % under kvartalet. Hos sin kedja med samma namn, som vänder sig till yngre shoppare i deras första eller andra jobb, ökade försäljningen med bara 1 %.

"Det finns en sorts bifurkation som har hänt", sa Urban Outfitters VD Richard Hayne på telefonkonferensen på tisdagskvällen.

Men även shoppare som försöker spara kan vara villiga att lägga ut varor som skjortor eller väskor de eftertraktar - speciellt om de tror att en butik kan ha ont om lager, enligt en detaljhandelsexpert.

"Det är ett tankesätt. Det är en psykologi: "Jag vill gå och göra saker och jag behöver nya grejer att bära", sa Jan Kniffen, VD för detaljhandelskonsultföretaget J Rogers Kniffen Worldwide, i en intervju på CNBC:s "Squawk Box" den här veckan.

Kniffen sa att folk är mer benägna att försöka spara på matvaror, där billigare alternativ kanske inte skiljer sig så mycket i kvalitet från namnmärken: "Det är så enkelt att byta ut i dagligvaruhandeln", sa han.

Makeupkedjan Ulta Beauty slog också lätt Wall Streets försäljningsförväntningar den här veckan, med shoppare som köpte saker för att skämma bort sig själva och klä upp sig för sociala sammankomster. Företaget höjde sina helårsutsikter efter att försäljningen under första kvartalet ökade med 18 % på etablerade platser från ett år sedan.

"Det finns nya trender som kommer in i smink som vi är glada över, definitivt en push mot djärva looks, ljusa, glamourösa, glitter," sa Ulta VD Dave Kimbell. "Människor är redo att komma ut i världen och det syns på utseendet."

Kimbell sa att smink ses som ett överkomligt överseende även när människor har snävare budgetar. Klädhandlare uttrycka drar också nytta av människors iver att komma ut och klä upp sig igen, med försäljningen i samma butik med 31 % under kvartalet.

"En av de stora modetrenderna för kvinnor just nu är kostymer i topp till tå", sa Expresss vd Tim Baxter i en telefonintervju. "Vi har inte varit i den typen av modecykel på länge."

Det förändrade beteendet innebär att återförsäljare som säljer mer avslappnade kläder, som pyjamas och sweatsuits, nu kan skada mer än sina konkurrenter efter att ha sett en ökning av försäljningen när folk smygde på hemma.

En del är nu besatta av inventarier av pandemivänliga kläder de fyllt på när människor sökte tröst framför allt. Dessa varor kan så småningom behöva rabatteras kraftigt.

American Eagle sa på torsdagen att efterfrågan under det första kvartalet var "väl under" förväntningarna och trimmade sin vinstprognos för året. Lagret ökade med 46 % från för ett år sedan. Företagets Aerie-division säljer fritidskläder, träningskläder och underkläder till tonåringar och yngre kvinnor.

Abercrombie & Fitch sade också lagret ökade med 45 % i sitt finansiella första kvartal från ett år sedan och sänkte sin försäljningsprognos för året. Och Gaps försäljning under första kvartalet sjönk, dras ned av Old Navy.

"Förra året vann vi stort med aktiv och fleece, och barn och baby, vilket är vår söta plats för Old Navy," sa Gaps vd Sonia Syngal i en telefonintervju. Hon sa att återkomsten av bröllop, speciella tillfällen och kontorsliv nu pressar dessa kategorier.

Gaps lager ökade med 34 % under perioden, och företaget sänkte sin vinstguidning för 2022. Endast dess Banana Republic-kedja, som vänder sig till en kund med högre inkomster, rapporterade en ökning i försäljningen i samma butik.

I en Old Navy-butik som Syngal nyligen besökte där medelinkomsten i området är cirka 100,000 50,000 dollar, sa hon att shopparens beteende inte har förändrats mycket. Men på en annan plats där den genomsnittliga inkomsten i området var cirka XNUMX XNUMX dollar, sa hon att det ekonomiska trycket är tydligt.

"Det är mycket mer fokus på valuta för pengarna", sa hon och tillade att folk inte kommer in lika ofta heller.

Stacey Widlitz, VD för detaljhandelskonsultföretaget SW Retail Advisors, sa att de blandade resultaten inom branschen återspeglar hur ekonomin påverkar människor när de kommer ur pandemin.

"Det är en förändring i utgifterna. Det är en beteendeförändring. Och det slår olika företag på olika sätt, säger hon.

-CNBC s Melissa Repko bidragit till denna rapportering.