(Bloomberg) – Glencore Plc kommer att återbetala mer än 7 miljarder dollar till aktieägarna i utdelningar och återköp efter att råvarujätten rapporterat ännu en storvinst driven av dess kol- och handelsdivisioner.
Mest lästa från Bloomberg
Medan Glencore och dess rivaler har positionerat sig för att dra fördel av den ökande efterfrågan på metaller kopplade till energiomställningen – som koppar för ledningar och nickel för batterier – drevs råvarujättens vinster förra året överväldigande av gruvdrift och handel med fossila bränslen.
Glencores kärnvinst steg med 60 % till rekordstora 34.1 miljarder dollar, varav mer än hälften - 17.9 miljarder dollar - kom från kolproduktion, sade företaget i ett uttalande på onsdagen. Råvaruhandelsenheten tjänade 6.4 miljarder dollar i kärnvinst, också den högsta någonsin.
Glencore har varit en av de största förmånstagarna från kaoset på råvarumarknaderna orsakat av Rysslands invasion av Ukraina. Företagets beslut att fortsätta bryta kol medan rivalerna lämnade har gett enorm utdelning, eftersom det smutsigaste bränslet steg till rekord förra året, medan dess vidsträckta handelsverksamhet har gynnats av kraftiga prissvängningar och förskjutningar på energimarknader över hela världen.
"Den aldrig tidigare skådade utvecklingen på globala energimarknader var väsentliga drivkrafter för både vår marknadsföring och industriella verksamheter," sade verkställande direktör Gary Nagle i uttalandet. "Efterfrågan på många av våra råvaror kommer sannolikt att förbli sund, medan utbudsbegränsningar kvarstår och lagren förblir relativt låga."
Klicka här för livebloggen om Glencore-intäkter
Med skulder som svävar runt noll, sa Glencore att de kommer att göra en rekordutbetalning till aktieägarna på 5.1 miljarder dollar i utdelning, en påfyllningsbetalning på 500 miljoner dollar och återköp på 1.5 miljarder dollar.
Glencore-aktien föll med andra aktier i London på onsdagen och handlades 1.4 % lägre klockan 8:31.
Glencore är den första av de stora diversifierade gruvarbetarna att redovisa intäkter för 2022. Medan andra producenter också gör stora vinster, skiljer Glencores enorma kolexponering det åt. Det är en omsvängning från tidigare år när företaget vanligtvis släpade efter megagruvarbetarna BHP Group och Rio Tinto Group eftersom det inte producerar någon järnmalm.
Nu har Glencore fördelen. Kolpriserna spenderade en stor del av förra året på rekordnivåer eftersom kraftverken dämpade importen från Ryssland på grund av kriget i Ukraina, vilket minskade mängden tillgängligt utbud, samtidigt som stigande naturgaspriser ökar efterfrågan på andra energikällor.
Glencores intäkter från kol närmade sig hela koncernens vinst på 21.3 miljarder dollar ett år tidigare, och har satt det på kurs att gå om Rio Tinto som världens näst mest lönsamma gruvarbetare.
Ändå har företaget kommit under växande press från vissa investerare att detaljera sina planer för att så småningom sluta bryta kol när dess nuvarande fyndigheter tar slut. Den inledde en samrådsprocess förra året efter att tillräckligt många aktieägare röstade emot dess klimatplan. Vissa investerare har bett om mer information om avvecklingsplanen och försäkringar om att kolproduktionssiffrorna inte kommer att öka igen under de kommande åren.
Glencore blir rik på kol, men frågor kvarstår om exitplanen
Råvarujättens handlare hade också ett starkt år, med kärnvinsten hoppade med 73 %, eftersom den gynnades av vilda svängningar på energimarknaderna som följde efter invasionen av Ukraina.
Handelsintäkterna drevs "främst av att våra energiavdelningar lyckades navigera i de extrema marknadsobalanserna, volatiliteten och förskjutningarna över råolja, LNG, raffinerade produkter, kol och logistikinfrastruktur", sa Nagle.
Medan Glencore gör rekordvinster och aktieägaravkastning, har de senaste åren kantats av en rad undersökningar som kom till sin spets förra året när företaget erkände mutor och marknadsmanipulation och sa att det kommer att betala cirka 1.5 miljarder dollar för att göra upp med USA, Storbritannien och Brasilien.
Det finns fortfarande två undersökningar av företaget utestående: en i Schweiz och en annan i Nederländerna relaterad till "potentiell korruption som hänför sig till DRC", sade företaget.
Glencore fortsätter också ansträngningarna att förenkla sin verksamhet — de har redan sålt flera mindre eller mindre lönsamma tillgångar de senaste åren och har nu påbörjat en försäljningsprocess för sin andel i zinkgruvarbetaren Volcan Cia i Peru. Minera.
(Uppdatering med aktiekurs.)
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/glencore-pays-7-1-billion-083828204.html