Goldman-undersökning hittar försäkringsbolag med 13 biljoner dollar Räkna med en lågkonjunktur i USA

(Bloomberg) — Försäkringschefer som övervakar mer än 13 biljoner dollar i tillgångar förväntar sig att USA kommer in i en lågkonjunktur inom en snar framtid, enligt en årlig undersökning gjord av Goldman Sachs Group Inc.

Mest lästa från Bloomberg

Av 328 tillfrågade investeringschefer och finanschefer förväntar sig mer än 60 % att världens största ekonomi kommer att uppleva en nedgång under de kommande två till tre åren. Resultaten indikerar "en tydlig förändring i utsikterna globalt", sa Goldman i rapporten.

I en annan avvikelse från tidigare resultat identifierade 59 % av de tillfrågade inflationen som en av de tre största makroekonomiska riskerna för investeringsportföljer, med 28 % rankade den som nummer 1. Samtidigt listade 43 % den åtstramande amerikanska penningpolitiken bland sina topp tre, med 20 % tilldelar den till den övre platsen.

Perspektivförändringen kommer när Federal Reserve-tjänstemän signalerar att de kommer att vidta aggressiva åtgärder för att tygla kostnader och löner som ökar. Konsumentprisindexet nådde en 40-årshögsta förra månaden, medan robusta jobbdata som publicerades i fredags bidrog till allt fler bevis på att ekonomin överhettas. Goldman genomförde sin undersökning innan Ryssland invaderade Ukraina, och kriget har bara förvärrat smuts i leveranskedjan och materialbrist. Försäkringsbolagen utvärderar investeringar som kan hjälpa dem att motverka dessa risker.

"Vi förväntar oss att se försäkringsbolag fortsätta att bygga upp positioner inom privata tillgångsklasser såväl som inflationssäkringar, inklusive private equity, privata krediter och fastigheter," sa Michael Siegel, global chef för försäkringskapitalförvaltning för Goldman Sachs Asset Management, i en påstående. "Dessa tillgångar kan visa sig vara viktiga för att diversifiera portföljer samtidigt som de optimerar kapitaljusterad avkastning, särskilt över en längre tidshorisont."

Berättelsen fortsätter

Mer än en tredjedel av försäkringsbolagen placerade råvaror bland de tre bästa tillgångarna som de förväntar sig att ge den högsta totalavkastningen under de kommande 12 månaderna, en ranking som har dominerats av private equity och aktier på tillväxtmarknader under de senaste tre åren.

Trots det fann rapporten att "respondenterna indikerar liten eller ingen aptit för ökad allokering till råvaror under 2022", troligen på grund av "hög historisk volatilitet och kapitalineffektivitet."

Mest lästa från Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP