Sedan början av i år har Wall Street mött en storm av makromotvind som har vänt förra årets hausseartade lopp till en baisseartad trend. Hittills i år är NASDAQ ned 27%, och S&P, med en förlust på 18%, ligger inte långt efter. Nedgången på marknaderna kommer tillsammans med uppgångar i statsobligationer – den 10-åriga statsobligationsräntan är nästan upp till 2.9 %. I en miniatyrsammanfattning kan vi säga att förra året tittade investerare på marknaderna genom TINAs (det finns inget alternativ) ögon; nu börjar förhållandena visa dessa alternativ.
I den här miljön rekommenderar Goldman Sachs att investerare söker efter en "säkerhetsmarginal" för att skydda sina investeringsportföljer om marknadsförhållandena skulle förvärras. Bland de faktorer som investeringsbankjätten rekommenderar är en pålitlig utdelning, för att säkerställa en stadig inkomstström.
Mot denna bakgrund har aktieanalytikerna på Goldman Sachs valt ut rekommendationsaktier vars utdelningar ger högre avkastning än marknadsgenomsnittet. Vi har använt TipRanks databas att ta fram detaljer om två av dessa aktier; låt oss ta en närmare titt på dem.
Simon Property Group (SPG)
Den första utdelningsaktien vi ska titta på är en fastighetsinvesteringsfond (REIT), en klass av företag som är välkända för sina pålitliga, högavkastande utdelningar. Simon Property Group är en stor investerare i butiksfastigheter, med en av de största portföljerna av köpcentrum och butiksfastigheter i USA. Bolagets fastigheter inkluderar 99 köpcentra och 69 premiumbutiker, tillsammans med 31 internationella platser. I slutet av 2020 äger SPG 80 % av aktierna i Taubman Realty, en viktig galleriaoperatör med 24 fastigheter i USA och Asien.
Simons fastigheter ger stabila vinster och har sedan 1Q21 konsekvent legat över $1 per aktie. Under 1Q22 rapporterade SPG nettovinst för aktieägarna på 426.6 miljoner USD, eller 1.30 USD per aktie efter utspädning. Totala medel från operationer (FFO), ett nyckelmått för REITs, ökade med 12 % från 934 miljoner USD till 1.046 miljarder USD jämfört med föregående år.
I två viktiga mått, stoltserade företaget med en ökning med 2.7% i sin beläggningsgrad från 1Q21 till 1Q22, från 90.8% till 93.3%. Och över företagets fastigheter var den lägsta grundhyran per kvadratfot, i slutet av mars, $54.14.
När vi ser framåt, ökade SPG sin FFO-guidning för 2022 till $11.60 till $11.75 per aktie; detta representerar en halvprocentig stöt vid mittlinjen, och placerar den höga delen över analytikerkonsensus på $11.72. Sammantaget slog Simons resultat under 1Q22 de tidigare publicerade prognoserna.
Med detta finansiella resultat i bakgrunden hade Simon självförtroendet att höja utdelningen för junibetalningen, från 1.65 USD under det sista kvartalet till 1.70 USD kommande. Vid 6.80 USD per stamaktie på årsbasis ger detta utdelningen en avkastning på 6 %, nästan 4 gånger genomsnittet bland företag på S&P-index.
I täckning av SPG för Goldman Sachs, analytiker Caitlin Burrows ser företaget flytta för att stödja sin tillväxt och aktievärde för aktieägarna, skriver han, "SPG kan allokera sina betydande behållna likvida medel efter utdelning och efter ombyggnad (som vi uppskattar kommer i genomsnitt över 1.0 miljarder dollar per år 2022 och 2023) till externa tillväxt (via förvärv av butiksplattformar och högkvalitativa detaljhandelsfastigheter), eller alternativt mot återköp av sina aktier... företaget tillkännagav ett aktieåterköpsprogram på upp till 2.0 miljarder dollar (över 24 månader), och planerar att köpa tillbaka sina aktier. Vi ser ledningens kommentar och det aviserade aktieåterköpsprogrammet som positiva…”
I linje med dessa kommentarer ger Burrows SPG ett köpbetyg och ett prismål på 166 $ för att antyda en 12-månaders uppsida på 45%. (För att se Burrows meritlista, Klicka här)
Sammantaget är Wall Street-analytikerns konsensus om Simon Property ett måttligt köp baserat på 6 köp och 8 innehav utfärdade under de senaste månaderna. SPG-aktier handlas för 114.5 USD och har ett genomsnittligt kursmål på 153.29 USD; detta tyder på en 12-månaders uppåtpotential på ~34%. (Se SPG aktieprognos på TipRanks)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Den andra utdelningsaktien på Goldmans radar är ett energibolag, bildat tidigare i år från sammanslagningen mellan Holly Energy Partners och Sinclair Oil. Den sammanslagna enheten, HF Sinclair, började handla under tickern DINO i mars och har genererat stort intresse från både interna och privata investerare.
Tidigare denna månad rapporterade HF Sinclair sina första finansiella resultat (1Q22) sedan sammanslagningens slutförande. På topplinjen rapporterade företaget 7.45 miljarder dollar i totala intäkter. Detta stödde en nettovinst under kvartalet på 175.9 miljoner dollar, eller 99 cent per utspädd aktie.
Sund ekonomi stödde en 14% ökning av den deklarerade utdelningen – nästa utbetalning kommer att vara 40 cent per stamaktie. Den årliga räntan, på 1.60 USD, ger 3.4 %, mer än dubbelt så mycket som S&P-genomsnittet. Detta är den första utdelningsökningen för DINO; som HollyFrontier hade företaget en 7-årig historia av att gradvis öka utdelningen.
Den 5-stjärniga analytikern Neil Mehta, som täcker aktien för Goldman Sachs, skriver att han är hausse på DINO, inklusive ett av hans skäl: "Vi (1) ser värdering som övertygande på nuvarande nivåer efter flerårig underprestation jämfört med jämnåriga, (2) tror Kapitalavkastningen kommer att böjas, med DINO som nu erbjuder den högsta avkastningen för 2023 inom vår c-corp raffinering täckning enligt våra uppskattningar, (3) se den nuvarande marginalmiljön som stöd för både raffinering och specialprodukters lönsamhet, vilket driver uppåtrisk till konsensusuppskattningar, enligt vår uppfattning."
Mehtas hausseartade uttalanden backar upp hans köpbetyg på DINO, medan hans prismål på 56 $ tyder på en uppsida på 22% för aktien under det kommande året. (För att se Mehtas meritlista, Klicka här)
Liksom SPG ovan har DINO ett Moderate Buy-betyg från analytikerkonsensus. Detta är baserat på 12 senaste analytikerrecensioner, fördelade på 8 köp och 4 håll. Aktien handlas för $46.94 och dess genomsnittliga kursmål, på $48.33, innebär bara en tillväxt på 5% under de kommande 12 månaderna. (Se DINO aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för handel med utdelningsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html