alfabetet Inc (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Google har i åratal kämpat för att förbättra sin position inom molnmarknaden kontra ledare som Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) Och Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT).
En intern uppskattning från Google, från ett läckt Microsoft-dokument och viss extrapolering av annan marknadsstatistik, visade att Google Cloud tror att det är närmare andraplatsen än analytiker tror, CNBC rapporter.
Google uppskattade att Microsoft genererade mindre än 29 miljarder USD i Azure-konsumtionsintäkter under det senaste räkenskapsåret, vilket återspeglar värdet av molninfrastrukturtjänster som används av kunder, vilket släpar efter Wall Street-konsensus med flera miljarder dollar.
Bank of America förutspådde att Azure skulle dra in 37.5 miljarder dollar under räkenskapsåret 2022. Cowen förutspådde intäkter på 33.9 miljarder dollar, och UBS sa 32.3 miljarder dollar.
Google uppskattade att Azure avslutade FY22 med en rörelseförlust på (3) miljarder dollar, ned från en förlust på mer än (5) miljarder dollar föregående år.
Google sa att Azures försäljnings- och marknadsföringskostnader stod för 34 % av konsumtionsintäkterna. Microsoft sa att försäljnings- och marknadsföringskostnaderna för hela företaget motsvarade 11 % av intäkterna under samma period.
"Det finns inget sätt att det är en så stor förlust," sa Cowen-analytikern Derrick Wood. Hans forskning visar att Azure har en rörelsemarginal på över 30 %, jämfört med Googles uppskattning av en (10) % marginalförlust.
AWS noterade en rörelsemarginal på 26% under tredje kvartalet, medan Googles molngrupp rapporterade en rörelsemarginalförlust på -(10)%.
Enligt Gartner kontrollerade AWS 39 % av den globala molninfrastrukturmarknaden 2021, följt av Microsoft med 21 %, Kinas Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) på 9.5 % och Google på 7.1 %.
Google och Microsoft investerade mycket för att förhindra att Amazon Web Services dominerar marknaden var det banbrytande 2006.
Om Google har rätt skulle Microsofts Azure-konsumtionsintäkter (ACR) vara cirka 40 % av storleken på Amazons AWS-verksamhet och 27 % större än Googles molnverksamhet.
Googles beräkningar tyder på att ACR är den primära inkomstkällan för Azure och andra molntjänster.
Google gjorde en rad antaganden baserade på den läckta ACR-informationen.
Ingen av de tre amerikanska marknadsledarna avslöjade bruttomarginaler för sina molngrupper.
Cowen förväntar sig att den bredare gruppen Azure och andra molntjänster kommer att stå för 27 % av Microsofts intäkter under FY23. Han säger att Microsoft skulle kunna klargöra saker och ting genom att tillhandahålla en mer detaljerad uppdelning.
Foto av Rainer Stropek via Flickr
Se mer från Benzinga
Missa inte realtidsvarningar om dina aktier – gå med Benzinga Pro gratis! Prova verktyget som hjälper dig att investera smartare, snabbare och bättre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning. Alla rättigheter förbehållna.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/google-downplays-microsoft-cloud-potential-200948443.html