Under hela din karriär är det troligt att en del av din inkomst har gått till socialförsäkringsförmåner varje löneperiod. Syftet? När det är dags att gå i pension kan du dra ut månatliga förmåner från detta program. Detta ger dig en extra inkomstström utöver ditt personliga pensionssparande. Om ditt arbete under årens lopp har gjort dig berättigad att ta ut pension, kan dessa betalningar dock minska de sociala förmåner som du annars skulle vara berättigad till. Denna minskning kallas för oväntad eliminering, eller WEP.
Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare när du gör ekonomiska planer för din pension.
Vad är Windfall Elimination Provision?
Oväntad eliminering (WEP) är en formel som effektivt minskar Socialförsäkring och handikappförmåner för vissa pensionärer som får pension under pensionen, utöver sina sociala avgifter.
WEP gäller för socialförsäkringsmottagare vars pension kommer från ett oskyddat arbete, eller ett som inte gjorde det betala till FICA. Om du inte hade undanhållit socialförsäkringsskatter från dina lönecheckar och sedan fick pension från det jobbet, kan du förmodligen förvänta dig att dina sociala förmåner i pension minskas.
Bestämmelsen om oavsiktlig eliminering infördes 1983 som ett förmånsskydd. Det hindrar vissa arbetare från att samla in fullt Socialförsäkringsförmåner utöver pensionutan att ha betalat in till socialförsäkringen för tillräckligt mycket av sin karriär.
WEP -formeln tar hänsyn till hur många år du inte hade sociala avgifter. Den använder sedan en glidande skala för att bestämma dina förmåner för berättigande år (ELY).
Hur WEP tillämpas
Bestämmelsen om oväntad eliminering påverkar både socialförsäkringen och invaliditetsförmåner. Den beräknar en rimlig förmån som är proportionell mot antalet år som du hade betydande inkomster från ett kvalificerat jobb (ett som undanhöll FICA). WEP-reduktioner tillämpas på en glidande skala. Om du till exempel har 30 eller fler år av betydande inkomster från ett socialförsäkringsberättigat jobb, kan du få 90 % av dina socialförsäkringsförmåner även om du också samlar in en pension från ett icke-täckt arbete.
Om du har färre än 20 år på ett kvalificerat jobb med betydande inkomster, men-och får pension från en karriär utan täckning-kan du bara få upp till 40% av dina socialförsäkringsförmåner.
WEP-beräkningen tillämpas före andra förmånsjusteringsberäkningar, som t.ex förtidspensionssänkningar, försenade pensionskrediter och COLA.
Avsättningsgränser
Om du samlar in socialförsäkringsförmåner samtidigt som du får pension från ett oskyddat jobb, gäller WEP troligen. Faktum är att i december 2020 drabbades mer än 1.9 miljoner amerikaner av WEP. Enligt Federation of American Scientists var de flesta av dessa tidigare statliga och federala anställda.
Det finns dock gränser för hur mycket denna bestämmelse kan minska dina sociala avgifter. Detta gäller särskilt om du får en mindre pension.
WEP har en maximal sänkning som motsvarar 50% av pensioner eller pensionsförmåner från anställningar utan täckning. Det betyder att oavsett hur många år du spenderade (eller inte spenderade) på att få betydande inkomster från ett täckt jobb, kommer dina socialförsäkringsförmåner inte att minska med mer än hälften av din pensionsutbetalning.
Vem är undantagen från WEP?
Om du får pension från ett jobb utan täckning kommer dina förmåner inte automatiskt att omfattas av bestämmelsen om eliminering. Det finns några viktiga undantag.
Du har 30 eller fler års behörighet resultat. Om du arbetade 30 eller fler år i ett annat jobb med betydande inkomster, som innehöll social trygghet, är du befriad från WEP. Betydande inkomster definieras som 26,550 2021 USD eller mer för år XNUMX. Detta undantag gäller generellt för pensionärer som startade en andra karriären efter sin första pensionering. Det kan också gynna dem som har bytt jobb mitt i karriären.
Du var berättigad till pensionsutbetalningar innan 1986. Om du blev berättigad att ta emot pensionsbetalningar från ditt icke kvalificerade jobb före år 1986, är du inte föremål för en WEP-justering av dina sociala förmåner.
Du är en federal anställd vars tjänst och socialförsäkring började den 1 januari 1984. WEP:s obligatoriska täckning innebär att federala anställda som var i tjänst i början av 1984 är undantagna.
Du får järnvägspension. Om din enda pension kommer från järnvägsanställning är den undantagen från WEP.
The Bottom Line
WEP syftar till att förhindra att pensionärer får den orättvisa fördelen att få fulla socialförsäkringsförmåner om de också får pension från ett jobb som inte betalade in till socialförsäkringen. WEP kan minska berättigade socialförsäkringsförmåner med så mycket som 60 %. Den har ett maximalt avdrag motsvarande hälften av din pensionsutbetalning. För att undvika WEP måste du arbeta minst 30 år i en kvalificerad (socialförsäkringskvalificerad) position med betydande inkomster (för 2021 är detta $26,500 1986 eller mer). Andra WEP-undantag inkluderar järnvägspensioner, efterlevandeförmåner, pensioner som började före 1 och federala anställda vars socialförsäkringsskydd började den 1984 januari XNUMX.
Tips om social trygghet
Om du är osäker på hur du bäst förbereder dig för pension, överväg att arbeta med en finansiell rådgivare som kan bygga en portfölj utifrån dina behov, tidshorisont och ekonomiska situation. Att hitta en rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAsset kan matcha dig med upp till tre rådgivare i ditt område på så lite som fem minuter. Om du är redo att hitta en, börja nu.
Om du föredrar att göra det ensam, använd SmartAsset's kalkylator för tillgångsallokering för att avgöra hur du bäst fördelar dina pengar mellan aktier, obligationer och kontanter. Kalkylatorn baserar sin rekommendation på din riskprofil och ger en uppdelning av varje tillgångsklass.
Tror du att du kommer att påverkas av WEP? Då är det viktigt att ta hänsyn till denna minskning av förmånerna när du planerar din pensionssparstrategi. I vissa fall kan du behöva spara mer för att ha en framgångsrikt finansierad pension. Eller så kanske du måste skjuta upp pensioneringen för att nå 30-årsgränsen för undantag.
Missa inte nyheter som kan påverka din ekonomi. Få nyheter och tips att fatta smartare ekonomiska beslut med SmartAssets halvvecka mejl. Det är 100 % gratis och du kan avsluta prenumerationen när som helst. Registrera dig idag.
Fotokredit: ©iStock.com/BackyardProduction
Källa: https://finance.yahoo.com/news/windfall-elimination-provision-social-security-155955675.html