(Bloomberg) — Indonesiens största teknikföretag GoTo Group för samtal med sina större ägare om en kontrollerad försäljning av cirka 1 miljard dollar av deras andelar, i syfte att undvika en potentiell aktiekrasch när en låsning av deras innehav upphör nästa månad.
Mest lästa från Bloomberg
Riktnings- och e-handelsleverantören mäter intresset från tidiga supportrar, inklusive Alibaba Group Holding Ltd. och SoftBank Group Corp., för en hanterad försäljning av några av deras aktier till nya investerare, enligt personer som är bekanta med saken. Planen är en del av ett försök att förhindra en potentiell nedgång i GoTo-aktiekursen som kan inträffa om många investerare säljer aktier när en låsningsperiod går ut den 30 november, sa folket.
GoTo har också fört diskussioner med några investerare för att få dem att förbinda sig att behålla sina aktier under en ytterligare period på så länge som sex månader, sa en av personerna som bad att inte bli identifierade eftersom saken är privat. Det Jakarta-baserade företaget är i ett tidigt skede av samtal med investerarna och prisnivåerna för eventuella affärer är föremål för förhandlingar, sa folket. Överläggningar pågår och GoTo har inte tagit några slutgiltiga beslut, sa de.
Den regionala teknikjätten, som har ett marknadsvärde på cirka 15 miljarder dollar, försöker undvika en situation där en stor del av dess stödjare skulle försöka ta ut pengar samtidigt. Många större aktieägare gick med på att behålla sina andelar i minst åtta månader efter bolagets börsintroduktion i slutet av mars.
I slutet av juni sjönk den kinesiska mjukvarutillverkaren SenseTime Group Inc. så mycket som 51 % i Hongkong-handeln efter att en lock-up av dess aktier löpt ut efter börsintroduktionen i december.
Cirka 1 biljon GoTo-aktier, eller mer än 90 % av det totala utestående, blir berättigade att säljas från och med den 30 november. Ändå inkluderar det innehavare som GoTos personalfond som sannolikt inte kommer att säljas. Alibaba har cirka 8.8 % av GoTo och SoftBanks andel är cirka 8.7 %.
GoTo har engagerat Citigroup Inc. och Goldman Sachs Group Inc., tillsammans med lokala rådgivare, för att hjälpa till med att hantera den potentiella försäljningen av befintliga aktieägare, sa folket. Representanter för GoTo, Citigroup, Goldman Sachs och SoftBank avböjde att kommentera. Alibaba svarade inte på en begäran om kommentar.
GoTo bildades genom en sammanslagning av leverantören Gojek och e-handelsföretaget Tokopedia och samlade in 1.1 miljarder dollar i ett av världens största börsnoteringar i år. Aktieförsäljningen ökade värdet på andelarna i Kinas Alibaba och SoftBanks Vision Fund till nästan 5 miljarder dollar tillsammans.
Efter en första uppgång efter debuten, har GoTo-aktier minskat vinster för att nu handlas cirka 40% under börsnoteringspriset. Ändå kan uttag efter att lock-upen löper ut ge många investerare ett välbehövligt uppsving i år mitt i en global nedgång i teknikaktier.
GoTo är bland de sydostasiatiska konsument-internetföretagen som lägger till användare i ett snabbt klipp men som ännu inte har genererat någon vinst. Det är ett ledande internetföretag i Indonesien, ett land med mer än 270 miljoner människor vars mobilkunniga konsumenter handlar på Tokopedias plattform och beställer turer och mat via Gojeks app.
–Med hjälp av Elffie Chew, Jane Zhang och Min Jeong Lee.
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/goto-talks-alibaba-softbank-1-092303950.html