GS (Goldman Sachs) resultat 3Q 2022

Goldman Sachs publicerade resultat för tredje kvartalet på tisdag som toppade analytikernas förväntningar på vinst och intäkter på bättre än väntat handelsresultat.

Här är siffrorna:

• Vinst: 8.25 USD per aktie mot 7.69 USD per aktie uppskattning enligt Refinitiv
• Intäkter: 11.98 miljarder USD jämfört med uppskattade 11.41 miljarder USD

Företaget sa att vinsten sjönk med 43% till 3.07 miljarder dollar, eller 8.25 dollar per aktie, vilket översteg uppskattningen på 7.69 dollar för analytiker som undersöktes av Refinitiv. Intäkterna sjönk med 12 % till 11.98 miljarder dollar, vilket slog uppskattningarna med mer än 500 miljoner dollar. Goldmans intäktsminskning förväntades efter att förra årets IPO-boom svalnade i år.

Bankens aktier steg 2.9 % i förmarknadshandeln.

Goldmans vd David Solomon sa att resultaten visar företagets "styrka, bredd och diversifiering" och tillkännagav officiellt en företagsrekonstruktion som hade rapporterats om tidigare i veckan.

"Idag går vi in ​​i nästa fas av vår tillväxt, och introducerar en omstrukturering av våra verksamheter som kommer att göra det möjligt för oss att ytterligare dra nytta av One Goldman Sachs dominerande verksamhetsmodell," sa Solomon. "Vi är övertygade om att vår strategiska utveckling kommer att driva högre, mer hållbar avkastning och låsa upp långsiktigt värde för aktieägarna."

Goldmans räntehandlare genererade 3.53 miljarder dollar i intäkter, en ökning med 41 % från föregående år och ungefär 500 miljoner dollar mer än analytiker hade räknat med, eftersom de drog fördel av ökad kundaktivitet i obligationer och valutor mitt i hackiga marknader.

Aktiehandlare gav 2.68 miljarder dollar i intäkter, en minskning med 14% från året innan, vilket minskade uppskattningen på 2.59 miljarder dollar.

De starka handelsresultaten mer än kompenserade ett misstag inom investment banking, där intäkterna sjönk med 57 % till 1.58 miljarder dollar, under analytikernas uppskattning på 1.84 miljarder dollar.

Även bankens övriga divisioner, kapitalförvaltning och konsument- och förmögenhetsförvaltning, överträffade förväntningarna.

Kapitalförvaltningsintäkterna sjönk med 20 % till 1.82 miljarder USD på grund av lägre vinster från private equity-andelar, men det överträffade förväntningarna på 1.65 miljarder USD i intäkter.

Intäkter från konsument- och förmögenhetsförvaltning ökade med 18 % till 2.38 miljarder dollar, vilket överträffade uppskattningen på 2.19 miljarder dollar, tack vare växande kreditkortssaldon och stigande räntor.

Resultaten överensstämde med Goldmans konkurrenter under kvartalet. Medan rivaler inklusive JPMorgan Chase och Morgan Stanley rapporterade kraftiga nedgångar i investeringsbankintäkter under tredje kvartalet, bättre än väntat ränteresultat mitt i volatila marknader bidrog till att stärka deras institutionella verksamhet.

En öppen fråga är hur länge bankens konsumentverksamhet kommer att fortsätta till lose pengar, ett ömt ämne bland investerare på grund av dess drag på företaget medan aktien har varit deprimerad.

Solomons företagsrekonstruktion kommer att kombinera bankens fyra huvudavdelningar i tre, enligt personer med kunskap om planen. Flytten delar upp Goldmans konsumentverksamhet och lägger delarna i två nya divisioner, sa folket.

Goldman-aktier handlas för det lägsta priset i förhållande till bokfört värde bland de sex största amerikanska bankerna förutom Citigroup, en situation som Solomon säkert vill ta itu med.

Bankens aktier har fallit nästan 20% i år till och med måndag, jämfört med 26% nedgång för KBW Bank Index.

Förra veckan toppade JPMorgan och Wells Fargo förväntningarna på tredje kvartalets vinst och intäkter genom att generera bättre än väntat ränteintäkter. Citigroup slog också analytikernas uppskattningar, och Morgan Stanley missade som hackig marknad tog hårt på sin investeringsförvaltningsverksamhet.

Denna historia utvecklas. Vänligen kolla tillbaka för uppdateringar.