Ha kul OCH gå i pension rik - ett fantastiskt livshack med skatteåterbäring

Istället, säger Anne Lester, dela skillnaden. Spendera hälften av livet och spara den andra hälften i ditt 401(k), IRA eller annat pensionsfordon.

Och gör inte bara det här med din återbetalning, tillägger hon. Gör det med varje höjning eller extra pengar som kommer in.

"Det är så svårt att spara", säger hon till mig. "En av de bästa life hacksna är att förbinda sig att spara hälften av en eventuell lönehöjning eller eventuella oväntade fall."

Lester, som tillbringade nästan 30 år på JP Morgan Asset Management, inklusive 15 som drivit Retirement Solutions-teamet och övervakat fonderna för måldatum, har tänkt mer på beteendeaspekterna av pengar sedan han gick i pension 2020. Vi har alla otroligt svårt att spara pengar, säger hon. (Kapitelrubrik i boken hon skriver om privatekonomi: "Du är dålig på att spara, och det är inte ditt fel!")

Det finns naturligtvis alla ekonomiska press från dag till dag, från hyra till gas till mat och liknande. Men det finns också den så kallade "hedonisk löpband”–ett väletablerat psykologiskt fenomen även känt som livsstilskrypning. Som Lester säger, ja, "det är en grej."

Dagens framgångsrika medelålders advokat är inte så mycket mer förtjust över sin dyra Beemer än han var med den första Chevy han fick vid 19 års ålder. Vi anpassar oss väldigt snabbt till varje löneförhöjning och varje uppgradering av vår finansiella ställning. Vi blir vana vid mer och bättre.

(Mina vänner tror inte på hur billigt jag äter, även med dagens skyhöga matpriser – men det är en historia för en annan dag.)

Som ett resultat av att spendera mer blir vi så småningom inte lyckligare än vi var tidigare. Därav "löpbandet": du måste fortsätta röra dig uppåt för att få ytterligare en lyckakick.

Det är därför till exempel den verkliga personliga disponibla inkomsten per person har tredubblats i USA under min livstid, och jag kan inte säga att människor verkar tre gånger så glada för mig. Eller till och med dubbelt så glad. För att vara ärlig verkar de inte alls vara lyckligare.

Kanske är det bara jag, men folk verkade mycket lyckligare på 1990-talet än de är idag – även om de i konstanta dollar tjänade en tredjedel mindre.

Och det är där Lesters besparingshack är så bra. Du är van vid att leva på en disponibel inkomst på till exempel 40,000 5 dollar per år. Du får en höjning på 2,000 %, eller $XNUMX XNUMX. Om hälften av de pengarna går in på ditt pensionskonto får du en del av vinsterna här och nu. Men du upplever bara halva livsstilskrypningen.

"Du håller dig utanför det hedoniska löpbandet", säger Lester. (Eller, åtminstone, du går upp långsammare)

Detta enkla hack kan räcka långt. Jag körde några enkla siffror som en illustration. Med hjälp av några mycket grova siffror baktill kan en genomsnittlig person som sparat halva sin lönehöjning och halva sin skatteåterbäring varje år under sin karriär och investerat den på aktiemarknaden lätt få en halv miljon dollar i sin 401(k) när de gick i pension. Verkligen. Det är ungefär tre gånger det faktiska belopp som medianpersonen i åldern 65-74 för närvarande har sparat, säger Fed.

Detta är bara från att spara hälften av varje skatteåterbäring och hälften av varje höjning. Inget annat.

(Mina antaganden här? Baserat på data: Ingångslön på 35,000 2.2 USD per år, 6 % årlig höjning, en återbetalning värd 6 % av inkomsten och en årlig börsavkastning på XNUMX %. Använd vad du vill.)

Och det är verkligen enkelt. Man kan i princip göra det till en regel för livet och hålla sig till det. När vi pratade sa Lester lättvindigt något som verkligen slog mig. När det gäller pengar, sa hon, "De flesta människor bryr sig inte så mycket. De vill bara att pengarna ska försvinna.”

Jag misstänker att hon har rätt. Det är därför enkla, lätta att följa och lätta att komma ihåg regler som denna kan vara så bra.