Han spikade tre stora S&P 500-rörelser i år. Det är här den här strategen ser aktier på väg härnäst, med nedslagna namn att köpa.

Bierman, som använder kvant- och fundamentalanalys för att bestämma marknadsriktningen, ser S&P 500
SPX,
-0.79%
avslutar året mellan 4,000 4,200 och 4,135 XNUMX, kanske runt XNUMX XNUMX. "Fjärde kvartalets säsongsvariationer gynnar tjurar efter ett svagt tredje kvartal. För att inte nämna att de flesta aktier är prissatta utan tillväxt", sa han till MarketWatch i en måndagsintervju.

I december 2021, han förutspådde S&P 500 kan komma att se en minskning med 20 % inom sex månader, mot 3,900 3,930 - den nådde XNUMX XNUMX i början av maj. I juni gjorde han förutspår ett rally och återhämtning till 4,300 XNUMX — indexet nådde 4,315 XNUMX i mitten av augusti.

Tala till MarketWatch den 25 augusti, sågar Bierman ett omtest av omkring 3,600 för indexet som citerar en ofta grov september för varulager. Det stängde förra månaden kl en ny lägsta 2022 på 3,585 XNUMX.

"Jag tror att vi kommer att sluta för kvartalet. [Marknaden är] djupt översåld och vissa aktier är helt felaktigt prissatta när det gäller deras värderingsmått, säger Bierman, som tittar rakt på detaljhandeln och tekniksektorerna.

"Värderingen på hälften av chipaktierna handlas under en multipel av sju. Jag har aldrig sett det någonsin ... men vad det betyder är när halvledarsektorn kommer tillbaka, den multipla expansionen kommer att bli som ett vulkanutbrott till uppåtsidan”, sa han om sektorn som är känd för sina boom/bust-cykler.

Han äger till exempel Intel
INTC,
-0.79%,
som nådde sin lägsta nivå i fem år på fredagen. Så småningom företaget som har investerat 20 miljarder dollar i en ny amerikansk fabrik kommer att vråla tillbaka tillsammans med rivaler som Advanced Micro
AMD,
-1.44%.
"Folk kommer att se tillbaka på det här och säga "Åh, herregud, jag kan inte tro att Intel tjänade fem gånger", vilket är galenskap för den här aktien."

För S&P 500 som helhet är priset/vinsten för kommande tolv månader för närvarande 16.13 gånger, så Intels skulle vara mindre än hälften av det bredare indexet, enligt FactSet

När det gäller detaljhandeln har han tittat på Urban Outfitters
URBN,
-0.51%,
Macys
M,
-0.84%
och Nordström
JWN,
+ 2.27%,
alla ställen där millennials inte handlar, men medelklassen gör det, med den så viktiga semestershoppingperioden som väntar.

"Det finns 100,000 5 personer som anställs för att arbeta deltid på dessa företag, och deras marginaler sjunker inte alls," sade han, och noterade att dessa företag prissätts till en multipel av XNUMX gånger terminsvinst. .

"Det betyder att du inte tror att Macy's kan sätta ihop ett jämförande kvartal för julkvartalet, år över år på mer än 5%? Om du inte gör det, köp det inte, men det gör jag”, sa Bierman. "Det är därför jag är villig att sticka ut nacken och köpa de här sakerna. Jag köpte Abercrombie & Fitch
ANF,
-5.26%
med 10 gånger inkomsten...jag har aldrig sett det så lågt."

För dem som inte är bekväma med att välja aktier, säger han att de fortfarande kan få exponering genom börshandlade fonder, som SPDR S&P Retail
XRT,
-1.74%
eller Technology Select Sector SPDR ETF
XLK,
-0.44%.

Bierman tillägger att investerare måste vara försiktiga med att inte vara alltför koncentrerade i toppaktierna, med tanke på "10 aktier stod för 45% av Nasdaq och det faktum att 25% av S&P nästan stod för cirka 50% av S&P-rörelsen."

"Alla är koncentrerade till 10 aktier som fortfarande kan falla med ytterligare 30% eller 40%, som Apple och Microsoft. Tanken med koncentrationsrisk är att alla äger Apple, alla äger Amazon”, sa han.

Och det kan tvinga passiva och aktiva förvaltare som investerat hårt i de stora namnen, vilket leder till en minskning med 10 % för marknader som "tvättar bort alla andra aktier."

Marknaderna

Aktier
DJIA,
-0.56%

SPX,
-0.79%

COMP,
-1.17%
är i rött, och obligationsräntorna
TMUBMUSD10Y,
3.772%

TMUBMUSD02Y,
4.158%
är upp, tillsammans med dollarn
DXYN,
+ 1.79%.
Silver
SI00,
-3.24%
spårar några av veckans stora vinster, och bitcoin
BTCUSD,
-1.09%
är också avstängd och handlas för drygt 20,000 XNUMX dollar. Hong Kong aktier
HSI,
+ 5.90%
ökade 6% i ett tag efter en semester. Nya Zeelands centralbank höjde kursen en halv poäng, den femte ökningen i rad.

Suset

Oljepriserna
CL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.19%
är platt enligt OPEC+ enades om att minska oljeproduktionen med 2 miljoner fat om dagen. Vissa säger att man inte blir alltför imponerad av någon minskning av uteffekten.

amason
AMZN,
-1.26%
kommer enligt uppgift frysa företagsanställningar i sin detaljhandelsverksamhet för resten av 2022.

Bolåneansökningar föll till den lägsta takten på 25 år den senaste veckan.

ADP:s lönerapport för den privata sektorn visade att 208,000 XNUMX nya jobb lades till i september. Handelsunderskottet minskade, vilket borde vara goda nyheter för tredje kvartalets BNP. Institute for Supply Managements tjänsteindex beräknas kl. 10. Atlantas Fed-president Raphael Bostic kommer också att tala.

Räkna med att rampljuset stannar på Twitter
TWTR,
-0.88%
efter Tesla
TSLA,
-5.13%
VD Elon Musk förbundit sig till affären på 44 miljarder dollar. Men kommer det kännas som en vinst när han väl äger den?

Plus: Elon Musks juridiska strid med Twitter kan vara över, men hans krig med SEC fortsätter

EU-länderna gick med på att införa nya sanktioner om Ryssland efter den illegala annekteringen av fyra regioner i Ukraina. Dessa drag kommer att inkludera ett förväntat pristak på rysk olja.

Sydkoreas missil avfyrades som svar på Nordkoreas vapenuppskjutning över Japan, kraschade och brann.

Det bästa med webben

Ryssar som flyr från Putins mobilisering hittar tillflyktsort i fattiga, avlägsna länder.

Konsumenter slänger perfekt mat på grund av "bäst före"-märkningen.

Vd:n för ett valmjukvaruföretag har gripits anklagad för ID-stöld.

Topptickers

Dessa var de mest sökta tickerna på MarketWatch från 6:XNUMX Eastern:

Diagrammet

Mer marknadssnack:

Slumpmässiga läsningar

Allt om investeringschefen som fångade Yankees superstjärna Aaron Judges rekordstora homerun.

En iPhone i en 162 år gammal målning? Internet är förvirrat.

Need to Know startar tidigt och uppdateras fram till öppningsklockan, men anmäl dig här to få det levererat en gång till din e-postlåda. Den mejlade versionen kommer att skickas ut cirka 7:30 Eastern.

Lyssna på Bästa nya idéer i pengar podcast med MarketWatch-reportern Charles Passy och ekonomen Stephanie Kelton