Hedgefondjätten Elliott varnar för hotande hyperinflation kan leda till "global samhällelig kollaps"

Företaget, ledd av miljardären Paul Singer och Jonathan Pollock, sa till sina kunder att "investerare inte borde anta att de har "sett allt" eftersom de har varit med om topparna och dalarna av kraschen 1987, dot-com-boomen och 2008 global finanskris och tidigare björn- och tjurmarknader.

De tillade att den "extraordinära" perioden med billiga pengar närmar sig sitt slut och har "möjliggjort en uppsättning resultat som skulle vara vid eller bortom gränserna för hela perioden efter andra världskriget."

Brevet sa att världen är "på väg mot hyperinflation", vilket kan leda till "global samhällelig kollaps och civila eller internationella stridigheter."

De uppskattade att marknaderna inte har fallit tillräckligt ännu och att aktiemarknaderna skulle kunna falla mer än 50 % skulle vara "normalt", och tillade att de inte kunde förutse när det skulle hända. S&P 500
SPX,
-0.52%
har sjunkit 19% från sin topp i början av året.

Elliotts chefer varnade kunder för att idén att "'vi kommer inte att få panik eftersom vi har sett det här förut' inte överensstämmer med aktuella fakta."

De anklagade centralbankernas beslutsfattare för den nuvarande globala ekonomiska situationen och sa att de hade varit "oärliga" om orsaken till den höga inflationen. De sa att lagstiftare hade dragit sig undan ansvaret genom att skylla det på störningar i leveranskedjan orsakade av pandemin istället för lös penningpolitik som infördes för två år sedan under toppen av covid-19.

Läs hur aktivister på Elliott Management var i samtal med chefer på PayPal efter att ha avslöjat en andel i företaget.

FT rapporterade att hedgefonden redovisar 6.4% avkastning hittills i år och har bara förlorat pengar i två år i sin 45-åriga historia.