(Bloomberg) — Sanjay Shah, en hedgefondshandlare som anklagas för att ha varit bakom ett massivt skattebedrägeri, förlorade ett överklagande vid en domstol i Dubai angående ett beslut om att betala de danska myndigheterna mer än 8.5 miljarder kronor (1.24 miljarder dollar).
Mest lästa från Bloomberg
Kassationsdomstolen i Dubai avvisade överklagandet från en lägre domstol i emiratet i veckan, enligt den danska skattemyndigheten. Myndigheten sa i ett uttalande på onsdagen att den nu skulle påbörja en process för återvinning av tillgångar.
Danmark har försökt få tillbaka mer än 2 miljarder dollar som myndigheterna sa att de hade lurats från av nätverk av bankirer, advokater och andra som en del av Cum-Ex-skandalen. Shah utsågs till hjärnan i systemet där pensionsplaner lämnade in skattedeklarationer som de inte hade rätt till, eftersom de aldrig betalade skatten till att börja med.
Shah, en brittisk medborgare, har alltid hävdat sin oskuld.
Shah och en grupp enskilda handlare och företag som anklagas för att tjäna enorma summor pengar från skattehandelsluckan stäms också i London av Danmark. En domare i London beslutade nyligen att kraven på återbetalning av utdelningsskatt inte var giltiga i en så kallad giltighetsprövning.
"Det är viktigt att notera att det civilrättsliga förfarandet uteslutande handlar om civilrättsligt ansvar och inte tillåter att några slutsatser dras med avseende på min klients eventuella straffrättsliga ansvar," sa Björn Gercke, Shahs tyska brottsförsvarsadvokat, i ett mejl. .
En talesperson för Shah kommenterade inte omedelbart. Det gick inte att få en kopia av domen.
–Med hjälp av Karin Matussek.
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/hedge-fund-trader-sanjay-shah-170304752.html