Vilket är det bästa sättet att hantera ett individuellt pensionskonto (IRA)? Låt det sitta och tjäna pengar, sedan betala skatt på uttagen i pension? Eller rulla över det till en Roth IRA? Ska jag betala skatterna nu och få skattefria pengar senare? Och kan jag få de skatter som ska betalas på omsättningen tas från själva rollover-kontot?
-Klappa
När du funderar på om du ska konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA, du har mer att tänka på än den omedelbara skatteträffen.
Även om skatter spelar en stor roll här, är de inte den enda faktorn som spelar in. Så du vill titta på hela bilden när du tar reda på om en Roth-konvertering är vettig för din nuvarande och framtida ekonomi. (Och det är vettigt att konsultera en finansiell rådgivare eller skatterådgivare innan du gör detta för att säkerställa att allt görs korrekt.)
Traditionella kontra Roth IRA
Innan vi dyker in i omvandlingsfaktorer, låt oss kort prata om skillnaderna mellan traditionella och Roth IRAs. Återigen fokuserar de flesta på skatteeffekterna, men det finns flera andra faktorer som skiljer de två typerna av pensionskonton åt. Dessa skillnader gör Roth IRAs till ett vinnande val för många människor.
Några viktiga skillnader mellan traditionella och Roth IRA inkluderar:
Skattetidpunkt: Traditionella IRA-bidrag är (i allmänhet) avdragsgilla när de görs, och alla uttag beskattas när de tas. Roth IRA-bidrag är inte avdragsgilla, och alla uttag är skattefria när de tas (så länge du följer reglerna). Det betyder att inkomster i en Roth IRA aldrig beskattas.
Enklare tillgång till dina pengar: Traditionella IRA-uttag som tas före pensionsåldern är föremål för 10% straff utöver inkomstskatten. Roth IRA-bidrag – men inte inkomster – kan tas ut när som helst utan påföljd eftersom du redan har betalat skatt på dem, så att du kan komma åt dina pengar när du behöver (när du har passerat femårsdagen för konvertering).
Obligatoriska minimidistributioner (RMDs): Med traditionella IRA måste du börja ta RMD:er när du fyller 72 år. Med Roth IRA behöver du aldrig ta utdelningar om du inte vill.
Minskad skattepliktig inkomst: Traditionella IRA-uttag är föremål för regelbunden inkomstskatt, vilket ökar din beskattningsbara inkomst. Roth IRA-uttag är inte skattepliktiga och ingår inte i den skattepliktiga inkomsten. Lägre beskattningsbar inkomst kan hålla dig i en lägre skatteklass. Som en extra bonus kan det hjälpa dig att undvika att betala inkomstskatt på sociala förmåner när du går i pension.
Skattefritt arv: Dina arvingar kommer att betala skatt vid uttag från ärvt traditionella IRA. Arvingar som tar uttag från ärvda Roth IRAs kommer inte att betala någon inkomstskatt så länge som femårsregeln har uppfyllts.
Av dessa skäl kan många människor dra nytta av att konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA på lång sikt. Men innan du tävlar för att göra det här steget, överväg det bästa sättet att hantera det, så att du inte hamnar i ekonomiska svårigheter.
När ska man konvertera till en Roth IRA
Eftersom du kommer att möta en större skatteräkning när du konverterar en traditionell IRA till en Roth IRA, vill du göra detta strategiskt. Om du har fluktuerande inkomster är det vettigt att konvertera mer under ett lägre inkomstår och undvika konverteringar under ett högre inkomstår.
Du kan också konvertera din traditionella IRA i block istället för att göra allt på en gång. Du måste spåra flera femårsjubileum, men du kommer att kunna sprida ut den nuvarande inkomstskattebördan över flera år istället för att behöva komma med en enorm klumpsumma på en gång.
När det gäller timing, ju längre bort du är från pensionen, desto bättre kommer konverteringen att tjäna dig. De skattefria inkomsterna i Roth kommer att ha mer tid att ackumuleras och accelerera, vilket ger dig ett större skattefritt boägg för framtiden.
När en Roth IRA-konvertering inte är meningsfull
Det finns också situationer där en Roth-konvertering inte är meningsfull.
Till exempel om du nästan är redo eller redan tar emot Social trygghet och Medicare-förmåner, kommer att göra en Roth-konvertering att öka din beskattningsbara inkomst, vilket potentiellt kan resultera i skattepliktig socialförsäkring och ökade Medicare-premier.
Eller om du redan är pensionerad och använder medlen i din traditionella IRA för att täcka dina levnadskostnader, kan den nuvarande skatteträffen göra det svårare att betala dina räkningar. Ett annat skäl att hoppa över den här strategin: Du har inte tillräckligt med icke-pensionsfonder tillgängliga för att betala skatterna, vilket kan göra omvandlingen till ett förlorande förslag.
5-årsregeln för Roth-konverteringar
Roth IRA-konverteringar kommer med en speciell begränsning: Du kan inte ta strafffria uttag från Roth IRA före femårsdagen av konverteringen. Och det gäller varje konvertering separat om du sprider den över flera beskattningsår.
Femårsklockan börjar i början av det skatteår under vilket du konverterade IRA. Så, till exempel, om du konverterade $25,000 15 från en traditionell IRA till en Roth den 2022 november 1, börjar klockan den 2022 januari 1. Det betyder att du kan börja ta strafffria uttag efter den 2027 januari XNUMX – mindre än fem hela år från det faktiska konverteringsdatumet.
Denna regel hindrar människor från att slutköra 10% skattestraff för tidiga uttag från en traditionell IRA. Så räkna inte med att ta skattefria uttag på din Roth-konvertering direkt.
Hanterar Roths konverteringsskatter
Det är frestande att använda en del av överrullningsfonderna för att betala skatten på din Roth-konvertering – men det skulle vara ett stort misstag.
Se till att du har tillräckligt med regelbundet sparande för att betala hela skattesedeln vid din konvertering.
Varje belopp du tar ut från den traditionella IRA som inte går in i den nya Roth IRA räknas som ett tidigt uttag. Det betyder, utöver den vanliga inkomstskatten som ska betalas, att pengar också kommer att omfattas av straffavgiften på 10 % för tidigt uttag.
Säg till exempel att du vill konvertera $20,000 2,000 från en traditionell till en Roth IRA. Du uppskattar att inkomstskatten på konverteringen kommer att vara 10 2,000 USD (eller 18,000 % av totalsumman). Om du håller inne XNUMX XNUMX USD från övergångsbeloppet blir din Roth-konvertering endast XNUMX XNUMX USD.
De andra $2,000 200 kommer att betraktas som ett tidigt uttag ... och du kommer att bli skyldig ytterligare $XNUMX i IRS straffavgifter. Dessutom kommer din Roth att ha mindre pengar i sig för att starta, och det betyder lägre skattefria inkomster över tiden.
Bottom Line
Använd inte en del av konverteringsmedlen för att betala skatterna. Det kommer att kosta dig straff nu och vinsttillväxt på lång sikt.
Michele Cagan, CPA, är en kolumnist för finansplanering i SmartAsset och svarar på läsarfrågor om personlig ekonomi och skatteämnen. Har du en fråga du vill ha svar på? E-post [e-postskyddad] och din fråga kan komma att besvaras i en framtida kolumn.
Observera att Michele inte deltar i SmartAdvisor Match-plattformen.
Investerings- och pensionsplaneringstips
Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare för vägledning om hur man hanterar pensionskonton. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare i ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matchar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.
När du planerar för inkomst i pension, håll ett öga på socialförsäkringen. Använda sig av SmartAssets socialförsäkringskalkylator för att få en uppfattning om hur dina förmåner kan se ut i pension.
Fotokredit: ©iStock.com/dikushin, ©iStock.com/vm
Posten Fråga en rådgivare: Hjälp mig att förstå det "bästa sättet" att hantera en IRA. Är det bättre att betala skatt nu eller i pension? visades först på SmartAsset-blogg.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/ask-advisor-help-understand-best-153928464.html