Här är de tre stora anledningarna till att Dave Ramsey hatar hela livförsäkringar - gör det här med dina surt förvärvade pensionssparande istället

När det kommer till hellivsförsäkring, "det är inte en mild ogilla", sa Dave Ramsey i ett nyligen avsnitt av "The Ramsey Show", där han har erbjudit finansiell rådgivning sedan 1992. "Jag hatar det."

Varför förakt för hela livet när så många amerikaner investerar i det? Hälften har någon form av livförsäkring, enligt Annuity.org.

Missa inte

Tanken är tvådelad: För det första, att ha en livförsäkring tillåter människor att leva med en känsla av ekonomisk trygghet. Och för det andra, när en försäkringstagare går bort, får förmånstagaren (eller förmånstagarna) pengarna från hela livförsäkringsinvesteringar.

Men när man räknar orsakerna till sitt hat, har Ramsey tre. Och precis som en överivrig försäkringssäljare är de ganska svåra att ignorera.

1. Avgifter, avgifter, avgifter

För varje $100 du investerar i en hel livförsäkring går de första $5 till att köpa själva försäkringen; de andra $95 går till kontantvärdet som byggs upp från din investering. Ja, men ... under ungefär de första tre åren går dina pengar enbart till avgifter.

Någon hånglar, och det är inte din förmånstagare.

"Det är frontladdat som en investering," sa Ramsey. "Det är inte nödvändigtvis ondska i sig, men det är i stort sett ogillat i den finansiella investeringsvärlden."

2. Usel returer

Ok, men du har det hela ditt liv, eller hur? Nåväl, det blir inte mycket bättre efter de första tre åren. Den genomsnittliga avkastningen efter dessa "tre år av nollor" kommer att vara cirka 1.2% på de $95.

"Låt oss vara generösa och säga att det är dubbelt så mycket," sa Ramsey. ”Det är fortfarande ingen bra långsiktig investering. Om jag kunde få 2.4 % på min penningmarknad skulle jag dansa en jigg, men inte på mina långsiktiga investeringar.” De, noterade han, måste vara norr om 10 % för att slå inflation och skatter.

Berättelsen fortsätter

"Det gör det helt fruktansvärt," hävdade Ramsey. "För decennier sedan gick finansvärlden i stort sett mot att investera i livslångt liv för $5 från $100, och göra nästan vad som helst annat med de andra $95 - men över i investeringsvärlden istället för försäkringsvärlden."

Dessutom berövar hela livets avgiftsstrukturer dig pengarnas makt eftersom de offrade pengarna förnekar dig den sammansatta räntan du skulle se genom traditionella investeringar. Dessutom kan försäkringsbolag vägra att återbetala dina pengar om du inte längre kan hålla jämna steg med betalningarna.

3. Gissa vem som får mest av degen när du dör?

Insatsen i hjärtat för hela livet är att när du dör, behåller försäkringsgivaren dina pengar. Det stämmer: De absorberar kontantvärdet av din försäkring medan överlevande får resterna i vad som kallas en "dödsersättning". Försäkringstagaren kan bara använda kontantvärdet medan de lever.

Det räcker för att du önskar att du hade en försäkring på hela din livförsäkring. Här är några bättre sätt att få dina pensionsavsättningar att fungera.

Läs mer: Här är hur mycket en genomsnittlig amerikansk 60-åring har i pensionssparande - hur jämför ditt boägg?

Alternativ ett: Terminliv

Som Ramsey nämner, ger term livförsäkring en mycket bättre alternativ. Löptid avser ett köp som varar under en tid - kanske 10, 15 eller 20 år - och garanterar betalning om en person avlider inom den tiden.

Med sin begränsade tidsperiod är löptiden mycket billigare än hela. Observera att det bara ger en dödsfallsersättning och premierna beror på din ålder och hälsostatus. Vet också att du inte kan investera pengarna någon annanstans — och få det inte tillbaka om terminen går ut och du fortfarande lever. Överväg att koppla löptidsbetalningar med investeringar som kommer att växa tillsammans med dem.

Alternativ två: 401(k)

Smakämnen 401(k) erbjuder en annan finansiell buffert vid dödsfall. Men här är problemet: Många amerikaner har inte ens en 401(k), inklusive de som frilansar.

De goda nyheterna för dem med heltidsjobb är att din arbetsgivare kan matcha din 401(k)-investering, vanligtvis upp till 6% av din lönecheck. Det är gratis pengar till din pension. Låt oss upprepa det: gratis pengar.

Finansiella rådgivare kan då hjälpa dig att investera att pensionskassa. Vidare får du en skattelättnad för att investera i 401(k), eftersom du inte kommer att tas ut på dessa bidrag förrän du gör uttag. Det kan vara när du går i pension eller vill överlåta det till en förmånstagare.

Alternativ tre: Roth IRA

Det fina med alla individuella pensionskonton (IRA) är att du kan starta ett även om du redan har en 401(k). Med en Roth IRA, du beskattas i förskott. Detta gynnar dig när du tar ut kontanter, eftersom du redan har betalat skatten: Det du tar är vad du behåller (såvida du inte använder det för att köpa ett helt liv).

Som med en 401(k) kan du investera i vilken aktie- eller indexfond som helst som är knuten till marknaden för att öka dina fonder. Du kan öppna en när du vill och hålla den så länge du vill. Uttag måste tas efter 59½ års ålder och/eller efter en femårig lagringsperiod.

Sammanfattning: Det är helt och hållet ditt liv

Med så många alternativ att spara för framtiden och dina nära och kära, finns det ingen anledning att sänka hela ditt boägg i en hellivsförsäkring. Det är vad stora försäkringsbolag satsar på att du kommer att göra - men som Ramsey kanske uttrycker det, är det bättre att du tvättar ur en burk med apelsinmarmelad istället.

"Placera pengarna i en fruktansvärd fruktburk," sa Ramsey. "Åtminstone finns den där när du dör!"

Vad du ska läsa härnäst

Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.