Med tanke på en hög amerikansk inflation som sannolikt kommer att bestå efter 2022, säger Gargi Chaudhuri från BlackRock Inc., världens största kapitalförvaltare, att investerare bör fortsätta att säkra sina portföljer med börshandlade fonder fokuserade på realobligationer, råvaror, infrastruktur och fastigheter.
Onsdagens konsumentprisrapport för december kommer sannolikt att ge en uppgång jämfört med föregående år på mer än 7 %, den högsta på nästan 40 år, och för att spegla en "bredt baserad" ökning av inflationen, Chaudhuri, chef för iShares investeringsstrategi för Amerika, skrev i en tisdagsnot. Att ha en strategi för flera tillgångar är nödvändigt i en miljö där inflationen troligen kommer att sjunka över nivåerna före pandemin "även efter att effekterna av pandemisk återöppning har tagit sin kurs."
Utsikterna till en inflation som går för hett för länge i USA förblev i framkant på tisdagen, då lagstiftare ifrågasatte den amerikanska centralbankens förmåga att hantera prispress under bekräftelseutfrågningen av Federal Reserves ordförande Jerome Powell, som har nominerats av presidenten. Joe Biden kommer att leda institutionen en andra mandatperiod.
Investerare tog vittnesmålet med ro, med Dow industrials
DJIA,
S & P 500
SPX,
och
COMP
allt vänder högre, även om statsskuldsräntorna förblev blandade.
Anmäl dig till våra Market Watch-nyhetsbrev här.
Valutahandlare förutser totalt tre månaders rubrik-KPI-avläsningar som kommer in på eller över 7%, inklusive decembers, och förväntar sig inte att det måttet faller under 3% till och med november. Under tiden, stora namn som JPMorgan Chase & Co's
JPM
Jamie Dimon förväntar sig mer än fyra räntehöjningar från Fed i år.
"Även om vi inte förväntar oss att den totala KPI-inflationen över 6% kommer att bestå på medellång sikt, ser vi utrymme för inflationen att lägga sig på en högre nivå än den pre-pandemiska eran med under 2% kärninflation", skrev Chaudhuri. "Fortsättningen av kraftfull omstartsdynamik, mer ihållande utmaningar i leveranskedjan, styrka i den oerhört viktiga kategorin för skyddsinflation i KPI-korgen och en spar- och lönerik konsument kommer att bidra till inflation över trenden."
Hon rekommenderade att investerare säkrar sig genom att använda ETF:er som förvaltas av BlackRock såsom: iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
STIP
; iShares TIPS Bond ETF
TIPS
; iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF
COMT
; iShares US Infrastructure ETF
IFRA
; och iShares US Real Estate ETF
IYR.
Hennes rekommendationer liknar de som hon gav i en decemberintervju med Bloomberg TV, även om hon då sa att hon förväntade sig att inflationen skulle dämpas senare under 2022.
I tisdagens kommentar sa Chaudhuri också att hon rekommenderar aktieinvesterare att "skiva sin portfölj med värde
VLUE
och kvalitetsfaktororienterade sektorer
KVAL
av marknaden och fokusera på obligationer med rörlig ränta
FLOT
i ränteavsättningar.” Hon kunde inte omedelbart nås för en kommentar på tisdagen.
New York-baserade BlackRock övervakade totalt 9.46 biljoner dollar från och med tredje kvartalet.
Läsa: Larry Fink vill rädda världen (och tjäna pengar på att göra det)
Källa: https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistently-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- ishares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo