Här är allt som kostar mer när Fed höjer räntorna

"Nu är det dags att aggressivt betala ned högkostnadskreditkort", säger Bankrates finansanalytiker Greg McBride och påpekar att nästan alla kreditkort kommer med rörliga räntor som fluktuerar i takt med den federala fondens ränta som bestäms av Fed.

Drivs av Feds höjningar, har bolåneräntorna ökade till den högsta nivån sedan den stora lågkonjunkturen – klättrade från nästan 3.8 % i början av året till mer än 6 %, och trycka den genomsnittliga månatliga bolånebetalningen upp ca $750, eller 83%, jämfört med före pandemin, enligt till Zillow.

Många bolåneföretag har startat lidande från sjunkande efterfrågan, och Marty Green, en huvudman på hypoteksadvokatfirman Polunsky Beitel Green, noterar att kombinationen av högre bostadspriser, ökade räntor och inflationstryck har "skapat en miljö som är för osäker för många låntagare att gå vidare med att köpa ett hem. ”

Nästan omedelbart efter Feds tillkännagivande på onsdagen höjde storbankerna – inklusive Truist, Wells Fargo och JPMorgan – sina prime-räntor, som används för att beräkna lånekostnader, till 6.25 %, jämfört med ungefär 3.25% två år tidigare.

Även om federala studielån delas ut med fasta räntor (vilket innebär att befintliga lån inte kommer att påverkas), privata lån – som representerar cirka 8 % av marknaden med cirka 131 miljarder dollar i utestående lån – kommer ofta med rörliga räntor som ökar efter Fed-höjningar.

En ljuspunkt? "Utsikterna för spararna blir bättre", säger McBride och påpekar att högavkastande sparkonton och insättningsbevis kommer att höja utbetalningarna även om de flesta banker "sannolikt kommer att vara snåla med att skicka vidare högre räntor."