Aktierna i Palo Alto Networks steg så mycket som 12 % den 23 augusti efter att nätverkssäkerhetsföretaget rapporterade resultat för sitt fjärde räkenskapskvartal och sa att de förväntade sig att försäljningen skulle öka med minst 25 % under räkenskapsåret 2023.
Andra faktorer som kan ha hjälpt till att lyfta Palo Altos aktier var en utökning av dess återköpsprogram och en aktiesplit tre-för-en planerad till den 14 september.
Under räkenskapsåret 2022 ökade Palo Altos försäljning med 29 % till 5.502 miljarder USD. Bolagets bruttovinst ökade med 27% till 3.783 miljarder dollar. Men det vägdes upp av driftskostnader på totalt 3.972 miljarder dollar, för en rörelseförlust på 189 miljoner dollar. Den utspädda nettoförlusten per aktie för räkenskapsåret 2022 var 2.71 USD, vilket minskade från en förlust på 5.18 USD per aktie under räkenskapsåret 2021.
För det fjärde kvartalet av räkenskapsåret 2022 var företaget lönsamt, med en vinst per aktie på 3 cent. Det förväntas också vara lönsamt på GAAP-basis under räkenskapsåret 2023.
Men av den omedelbara reaktionen är det tydligt att investerarna är fixerade vid Palo Altos försäljningstillväxt.
Hur är det med dess konkurrenter? I sin årsrapport för räkenskapsåret 2021 listade Palo Alto fem "huvudkonkurrenter" vid namn: Cisco Systems Inc.
CSCO,
-0.18%,
Check Point Software Technologies, Ltd.
CHKP,
+ 0.48%,
Fortinet Inc.,
FTNT,
+ 1.18%,
Zscaler Inc.
ZS,
+ 1.94%
och CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
+ 4.15%.
FactSet listar ytterligare tre "nyckel" konkurrenter till Palo Alto inom området "nätverk och kommunikationshårdvara" för vilka konsensusförsäljningsuppskattningar är tillgängliga fram till 2024. De ingår i diagrammet nedan.
Hur snabbt förväntas Palo Altos konkurrenter växa?
Palo Alto är inte ensam om att ha ett räkenskapsår som inte matchar kalendern. För att jämföra dess förväntade försäljningstillväxt med konkurrenterna tittade vi på konsensusskattningar för kalenderår 2022, 2023 och 2024 bland analytiker tillfrågade av FactSet.
Här är de nio företagen listade efter förväntade tvååriga sammansatta årliga tillväxttakter (CAGR) för försäljning fram till 2024:
| Företag | Ticker | Tvåårig förväntad försäljning CAGR fram till 2024 | Beräknad försäljning – 2022 ($mil) | Beräknad försäljning – 2023 ($mil) | Beräknad försäljning – 2024 ($mil) | Börsvärde. ($ mil) |
| CrowdStrike Holdings Inc. Klass A | CRWD,
+ 4.15% | 33.9% | $2,142 | $2,935 | $3,837 | $39,670 |
| Zscaler Inc. | ZS,
+ 1.94% | 31.2% | $1,243 | $1,660 | $2,140 | $23,124 |
| Palo Alto Networks Inc. | PANW,
+ 12.28% | 21.8% | $6,070 | $7,462 | $8,998 | $50,620 |
| Fortinet Inc. | FTNT,
+ 1.18% | 20.8% | $4,383 | $5,299 | $6,392 | $39,678 |
| Arista Networks Inc. | ETT NÄT,
+ 0.28% | 12.3% | $4,064 | $4,634 | $5,124 | $38,686 |
| Motorola Solutions Inc. | M: JA,
-0.74% | 6.5% | $8,867 | $9,416 | $10,059 | $41,498 |
| Juniper Networks Inc. | JNPR,
+ 0.45% | 4.5% | $5,213 | $5,501 | $5,690 | $9,346 |
| Check Point Software Technologies Ltd. | CHKP,
+ 0.48% | 4.2% | $2,317 | $2,427 | $2,515 | $15,264 |
| Cisco Systems Inc. | CSCO,
-0.18% | 4.1% | $52,620 | $54,930 | $57,024 | $197,565 |
| Källa: FactSet |
Klicka på tickerna för mer om respektive företag. Sedan läsa Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch offertsidor.
För förväntad försäljningstillväxt under de kommande två kalenderåren kommer Palo Alto på tredje plats, med mindre konkurrenter Crowdstrike och Zscaler som tar de två bästa platserna. Det största företaget på listan, Cisco Systems, tar upp den bakre delen. Återigen, Ciscos segment "End to End Security" förväntas öka försäljningen till 4.625 miljarder USD 2024 från 3.86 miljarder USD 2022, för en förväntad CAGR på 9.5%.
Lämna företagen i samma ordning, här är en sammanfattning av opinionen bland analytiker tillfrågade av FactSet:
| Företag | Ticker | Dela "köp" -betyg | Dela neutrala betyg | Dela "sälj" -betyg | Slutpris - 22 augusti | Konsensusprismål | Underförstått 12-månaders uppåtriktad potential |
| CrowdStrike Holdings Inc. Klass A | CRWD,
+ 4.15% | 100% | 0% | 0% | $185.88 | $236.50 | 27% |
| Zscaler Inc. | ZS,
+ 1.94% | 84% | 16% | 0% | $163.00 | $204.83 | 26% |
| Palo Alto Networks Inc. | PANW,
+ 12.28% | 92% | 8% | 0% | $508.05 | $655.41 | 29% |
| Fortinet Inc. | FTNT,
+ 1.18% | 69% | 31% | 0% | $50.32 | $71.74 | 43% |
| Arista Networks Inc. | ETT NÄT,
+ 0.28% | 57% | 39% | 4% | $127.14 | $149.91 | 18% |
| Motorola Solutions Inc. | M: JA,
-0.74% | 72% | 21% | 7% | $248.66 | $286.44 | 15% |
| Juniper Networks Inc. | JNPR,
+ 0.45% | 40% | 40% | 20% | $28.97 | $33.28 | 15% |
| Check Point Software Technologies Ltd. | CHKP,
+ 0.48% | 41% | 37% | 22% | $121.71 | $137.77 | 13% |
| Cisco Systems Inc. | CSCO,
-0.18% | 45% | 52% | 3% | $47.71 | $54.05 | 13% |
| Källa: FactSet |
Missa inte: Vad är det bästa sättet att investera i tekniska aktier just nu? Denna strategi fungerar bra för en fondförvaltare.
Hör av Ray Dalio på MarketWatch's Bästa nya idéer i Money Festival den 21 och 22 september i New York. Hedgefondspionjären har starka åsikter om vart ekonomin är på väg.
Så här står Palo Alto Networks mot sina huvudkonkurrenter
Aktierna i Palo Alto Networks steg så mycket som 12 % den 23 augusti efter att nätverkssäkerhetsföretaget rapporterade resultat för sitt fjärde räkenskapskvartal och sa att de förväntade sig att försäljningen skulle öka med minst 25 % under räkenskapsåret 2023.
Palo Alto
+ 12.28%
PANW,
VD Nikesh Arora beskrev företagets finanspolitiska vägledning som "försiktig". MarketWatchs Wallace Witkowski sammanfattade företagets resultat och dess senaste historia av att slå analytikers uppskattningar och sin egen vägledning.
Andra faktorer som kan ha hjälpt till att lyfta Palo Altos aktier var en utökning av dess återköpsprogram och en aktiesplit tre-för-en planerad till den 14 september.
Under räkenskapsåret 2022 ökade Palo Altos försäljning med 29 % till 5.502 miljarder USD. Bolagets bruttovinst ökade med 27% till 3.783 miljarder dollar. Men det vägdes upp av driftskostnader på totalt 3.972 miljarder dollar, för en rörelseförlust på 189 miljoner dollar. Den utspädda nettoförlusten per aktie för räkenskapsåret 2022 var 2.71 USD, vilket minskade från en förlust på 5.18 USD per aktie under räkenskapsåret 2021.
För det fjärde kvartalet av räkenskapsåret 2022 var företaget lönsamt, med en vinst per aktie på 3 cent. Det förväntas också vara lönsamt på GAAP-basis under räkenskapsåret 2023.
Men av den omedelbara reaktionen är det tydligt att investerarna är fixerade vid Palo Altos försäljningstillväxt.
Hur är det med dess konkurrenter? I sin årsrapport för räkenskapsåret 2021 listade Palo Alto fem "huvudkonkurrenter" vid namn: Cisco Systems Inc.
-0.18% ,
+ 0.48% ,
+ 1.18% ,
+ 1.94%
+ 4.15% .
CSCO,
Check Point Software Technologies, Ltd.
CHKP,
Fortinet Inc.,
FTNT,
Zscaler Inc.
ZS,
och CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
FactSet listar ytterligare tre "nyckel" konkurrenter till Palo Alto inom området "nätverk och kommunikationshårdvara" för vilka konsensusförsäljningsuppskattningar är tillgängliga fram till 2024. De ingår i diagrammet nedan.
Hur snabbt förväntas Palo Altos konkurrenter växa?
Palo Alto är inte ensam om att ha ett räkenskapsår som inte matchar kalendern. För att jämföra dess förväntade försäljningstillväxt med konkurrenterna tittade vi på konsensusskattningar för kalenderår 2022, 2023 och 2024 bland analytiker tillfrågade av FactSet.
Här är de nio företagen listade efter förväntade tvååriga sammansatta årliga tillväxttakter (CAGR) för försäljning fram till 2024:
Klicka på tickerna för mer om respektive företag. Sedan läsa Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch offertsidor.
För förväntad försäljningstillväxt under de kommande två kalenderåren kommer Palo Alto på tredje plats, med mindre konkurrenter Crowdstrike och Zscaler som tar de två bästa platserna. Det största företaget på listan, Cisco Systems, tar upp den bakre delen. Återigen, Ciscos segment "End to End Security" förväntas öka försäljningen till 4.625 miljarder USD 2024 från 3.86 miljarder USD 2022, för en förväntad CAGR på 9.5%.
Lämna företagen i samma ordning, här är en sammanfattning av opinionen bland analytiker tillfrågade av FactSet:
Missa inte: Vad är det bästa sättet att investera i tekniska aktier just nu? Denna strategi fungerar bra för en fondförvaltare.
Hör av Ray Dalio på MarketWatch's Bästa nya idéer i Money Festival den 21 och 22 september i New York. Hedgefondspionjären har starka åsikter om vart ekonomin är på väg.
Källa: https://www.marketwatch.com/story/heres-how-palo-alto-networks-stacks-up-against-its-main-competitors-11661270689?siteid=yhoof2&yptr=yahoo