Så här tar du din aktiediagramläsning till nästa nivå

Kartläsning anses allmänt vara lite mer än mönsterigenkänning. Handlare letar efter hausseartade eller baisseartade mönster, tar ställning och hoppas sedan att mönstret blir som det ska. Ibland fungerar det, och ganska ofta inte.

Vad som saknas i denna metod för teknisk handel är sammanhang.

Ett haussemönster på en dålig marknad eller när det är negativt nyhetsflöde kommer helt enkelt inte att fungera så bra som det skulle om de rätta förutsättningarna finns. Ett utbrottsmönster på en tjurmarknad har en mycket större chans att lyckas än samma mönster på en björnmarknad, men många handlare gör aldrig denna skillnad.

En av de bästa illustrationerna av hur sammanhang och katalysatorer påverkar handeln är fenomenet som kallas "sälj nyheterna." Vi har sett det flera gånger under 2022 när det är upptakten till ett stort evenemang och sedan en ful försäljning när nyheterna inte ses som positiva. Ett bra exempel är hur marknaden gjorde en rasande avgång från bottennivåerna i juni och sedan vände och gjorde nya bottennoteringar när den sålde av på Fed-ordförande Powells tal i Jackson Hole. Diagrammet var överköpt på väg in i nyheterna, och Powell var katalysatorn som fick den korta installationen att fungera.

Här är ett diagram med varje Fed-beslut hittills under 2022. I nästan alla fall är Fed-beslutet nära en stor vändpunkt för S&P 500, men i några få fall bidrog Fed till att påskynda trenden vid överköp eller översålning förhållandena var inte så extrema. Den viktiga lärdomen här är att om du överväger diagrammet samtidigt som du överväger potentiella katalysatorer som Fed, kan det avsevärt förbättra dina chanser att effektivt handla med flytten.

Detta gäller inte bara indexen utan även enskilda aktier. Enskilda aktier kommer att röra sig i takt med den totala marknaden i hög grad, så det är viktigt att titta på diagram med det i åtanke. Ett utbrott eller ett starkt drag på vinsten är mycket mindre sannolikt att producera en varaktig rörelse om de övergripande marknadsförhållandena är dåliga.

Det är extremt viktigt att inte bara studera diagrammönstret utan att titta på det i sammanhanget av den totala marknaden och överväga vilket nyhetsflöde som kommer att påverka det. Ett bra diagram på en dålig marknad eller med viktiga nyheter kommer att vara helt annorlunda än ett diagram utan några större yttre faktorer som fungerar.

Diagram är de mest värdefulla verktygen som handlare besitter, men de har mycket begränsad prediktionsförmåga. Den stora fördelen med diagram är att hjälpa dig att identifiera sammanhanget där nyheter inträffar och hjälpa dig att bättre avgöra riktningsrörelser och hur mycket fart de kan uppnå.

Kartläsning är ingen vetenskap. Det är en konst, och ju mer medveten du är om miljön som omger ett diagram, desto mer användbart kommer diagrammet att vara.