Så här ger uberrika förmögenhet skattefritt till arvingar när marknaderna är nere

A usel börs är ofta ingen anledning för investerare att jubla. Men för de uberrika kan det erbjuda en väg att sänka fastighetsskatterna på vägen.

Det beror på att en typ av förtroende ger dem bättre chanser att överföra en viss förmögenhet till sina barn, barnbarn eller andra arvingar skattefritt när marknaderna är nere - men en efterföljande återhämtning förväntas, enligt fastighetsplanerare.

En annuitetsfond som bibehålls av bidragsgivaren - uttalas "Grat", förkortat - underlättar förmånen.

I grundläggande termer lägger de rika tillgångar som aktier eller aktier i ett privatägt företag i trusten under en viss tid, kanske två, fem eller 10 år. Efteråt övergår all investeringstillväxt till arvingar och ägaren får tillbaka sin huvudman.

Mer från Årsslutsplanering:
Vad du ska veta om Medicares årliga höstregistreringsperiod
Se upp för dessa tre vanliga skatteförlängningsfel
Hur rådgivare hjälper kunder att sänka sin skattesedel för 2022

Genom att flytta eventuell framtida uppskattning från sin egendom kan de rika undvika eller minska fastighetsskatterna vid dödsfall. Investeringstillväxten blir en skattefri gåva till arvingar. Utebliven tillväxt går tillgången helt enkelt tillbaka till ägaren utan överföring av förmögenhet.

Deprimerade tillgångar som sannolikt kommer att "poppa" i värde under trustens varaktighet ger därför den högsta sannolikheten för framgång.

Smakämnen S&P 500-index, en barometer för amerikanska aktier, är nere med cirka 24% i år - vilket gör det till en mogen tid att överväga en annuitetsfond som bibehålls av bidragsgivaren, sa fastighetsplanerare.

"Det är rimligt att tro att marknaden kommer att förbättras under de kommande två åren," sa Megan Gorman, grundare och managing partner för Checkers Financial Management i San Francisco, om truster med en tvåårsperiod. "Vi kommer sannolikt att få betydande uppskattning till förmånstagare."

Grat-tekniken är mest meningsfull för hushåll som är föremål för fastighetsskatt, sa experter.

Den federala fastighetsskatten är en avgift på 40 % på gods värderas till mer än 12.06 miljoner dollar 2022. Det skattepliktiga beloppet är dubbelt så mycket, eller 24.12 miljoner dollar, för gifta par.

Tolv stater plus Washington, DC, har också en fastighetsskatt på statlig nivå, vars belopp och tröskelvärden varierar, enligt till Skattestiftelsen.

En del av den nationens rikaste människor och välkända affärsfröknar har utnyttjat Grats, enligt rapporter. De inkluderar Michael Bloomberg; Meta grundare Mark Zuckerberg; Sheldon Adelson, den bortgångne kasinomagnaten; familjen Walton av Wal-Mart berömmelse; Charles Koch och hans bortgångne bror, David Koch; modedesigner Calvin Klein; Laurene Powell Jobs, änkan efter Apples grundare Steve Jobs; mediemogul Oprah Winfrey; Lloyd Blankfein, senior ordförande för Goldman Sachs; Stephen Schwarzman, ordförande och medgrundare av private equity-bolaget Blackstone.

"Det är en tiondel av 1% av samhället som detta verkligen är tillämpligt för," sa Richard Behrendt, en fastighetsplanerare baserad i Mequon, Wisconsin, och en tidigare fastighetsskatteadvokat vid IRS, om trusterna. "Men för det segmentet tror jag att det är en gyllene möjlighet."

Tröskeln för fastighetsskatt är planerad att halveras från och med 2026, utan en förlängning från kongressen. En skattelag som antogs av Republiken 2017 fördubblade tröskeln för fastighetsskatt till omkring dess nuvarande nivå, men bara tillfälligt.

Denna hotande deadline kan innebära att individer med cirka 6 miljoner dollar (eller 12 miljoner dollar för gifta par) kan väga en förmögenhetsöverföring nu också, sa experter.

Men stigande räntor utgör en utmaning.

Det beror på det komplexa inre arbetet hos dessa truster. Investeringstillväxt måste tekniskt sett överstiga en viss tröskel —7520 ränta," även känd som "hindersatsen" - att passera skattefritt från sin egendom.

7520-räntan, fastställd månadsvis, är för närvarande 4 %, en markant uppgång från 1% i oktober 2021. Det har stigit som Federal Reserve aggressivt höjer sin referensränta för att minska den höga inflationen.

Här är ett exempel på hur detta gäller för en annuitetsfond som bibehålls av bidragsgivaren. Låt oss säga att investeringarna i en tvåårig fond ökade med 6 % under den tiden. Ett förtroende kopplat till tröskelvärdet i oktober 2021 skulle låta 5 % av den totala tillväxten gå till arvingar; det skulle dock falla till 2 % för en trust som etablerades denna månad.

"Häckfrekvensen är upp 400 % på ett år", säger Charlie Douglas, en certifierad finansiell planerare baserad i Atlanta och VD för HH Legacy Investments. "Jag tror att strategin fortfarande har vissa fördelar, men det finns lite mer drag på [den]."

Och även om tekniken är vettig när det finns en betydande marknadsnedgång, är det svårt att säga hur snart aktierna kommer att återhämta sig, tillade Douglas.

"Att kalla det låga på det är alltid svårt," sa han.