Här är det aktuella läget för ekonomin och vad det betyder för aktiemarknaden

Viktiga takeaways

• Den totala inflationen för december sjönk till 6.5 % från 7.1 % i november på årsbasis. Även om denna information inte precis är värd att fira, är det ett tecken på att saker och ting går i rätt riktning eftersom den visar att räntehöjningarna bromsar ekonomin.
• Investerare tittar på KPI-data för om inflationen sjunker finns det förhoppningar om att Fed kommer att sakta ner med de aggressiva räntehöjningarna som har gjort kostnaden för att låna dyrare.
• Med inflationssiffrorna sjunkande och ekonomin utökade jobb förra månaden, måste vi nu vänta och se hur Fed reagerar i februari vid nästa FOMC-möte, där många analytiker förväntar sig en räntehöjning på 0.25%.

Den senaste informationen om konsumentprisindex (KPI) kom ut i torsdags och påverkade omedelbart aktiemarknaden. KPI-rapporten för december visade att den totala inflationen hade sjunkit med 0.1 % och att inflationstakten på årsbasis låg på 6.5 %. Även om inflationstakten håller på att svalna, är ett firande fortfarande för tidigt eftersom vi måste se hur Fed reagerar på all denna information. Ytterligare räntehöjningar kan vara i horisonten.

Vi kommer att titta på vad de senaste KPI-inflationsdata indikerar om tillståndet i den nuvarande ekonomin och vad detta betyder för aktiemarknaden framåt – plus hur man utnyttja Q.ai för att hjälpa.

Hur ser ekonomin ut för närvarande?

Den senaste KPI-inflationsdata indikerade att räntehöjningarna äntligen bromsar ekonomin, eftersom inflationen låg på 6.5 % i december på årsbasis jämfört med 7.1 % i november. Medan den totala inflationen sjönk med 0.1 % från november, var de totala priserna fortfarande uppe med 6.5 % på årsbasis. Kärn-KPI, som tar bort flyktiga varor som mat och energi, steg med 0.3 %, vilket var vad analytiker förväntade sig.

Priserna börjar äntligen sjunka efter den post-pandemiska boomen. När världen började öppna sig, var det en oöverträffad ökning av efterfrågan som inte kunde matchas med utbudet i ekonomin. Konsumenternas uppdämda efterfrågan på att återgå till det normala, leveranskedjeproblem och en stram arbetsmarknad ledde till att priserna på allt gick upp. Konsumenter började märka att inflationen skadade deras köpkraft, men det blev inte uppenbart hur allvarlig situationen var förrän i början av 2022.

Till en början drog centralbankerna slutsatsen att inflationen var övergående på grund av de unika omständigheterna. Sedan stod det så småningom klart att inflationen skjutit i höjden och räntehöjningar måste börja för att återställa balansen mellan utbud och efterfrågan till en rimlig nivå. Analytiker har uppmärksammat arbetsmarknads- och KPI-data för att se hur ekonomin reagerar på de aggressiva räntehöjningarna.

Det är värt att notera att inflationsdata kom ut efter att Labour Department hade rapporterat att den amerikanska ekonomin lade till 223,000 200,000 jobb i december, över ekonomernas förutsägelse om 4.6 XNUMX. Avdelningen rapporterade också att lönerna steg med XNUMX % på årsbasis i december, men eftersom inflationen var så hög såg de anställda inte dessa ökade löner som en nettovinst i sin köpkraft.

KPI-data för december är positiva nyheter i den meningen att vi sannolikt är klara med inflationshöjden. Men nu måste vi oroa oss för hur Fed kommer att reagera eftersom vi inte är i närheten av inflationsmålet på 2 %. Det betyder att de kommande räntehöjningarna kan bli mindre, men det finns inget sätt att veta hur aktiemarknaden kommer att reagera på nästa FOMC-meddelande.

Vilken påverkan hade inflationsrapporten på aktiemarknaden?

Aktiemarknaden reagerar vanligtvis på inflationsdata innan den kommer ut baserat på analytikers förutsägelser, och sedan reagerar marknaden igen när officiella resultat släpps. Inflationsrapporten kom ut på morgonen den 12 januari och börserna stängde högre på nyheten om att inflationen hade avtagit för december månad.

Här är några av de viktigaste höjdpunkterna från börserna vid stängning på dagen för inflationsrapporten den 12 januari:

• Dow Jones Industrial Average gick upp 0.64% genom att öka med 216.96 poäng
• S&P 500 steg 0.34 % för att avsluta handelsdagen på 3,983.17 XNUMX
• Nasdaq Composite gick upp 0.64% till 11,001.10 XNUMX

Det är värt att notera att detta var den första 5-dagars vinstserien för tekniksektorn sedan juli, eftersom den delen av marknaden har lidit på sistone. Investerare reagerade positivt på inflationsdata eftersom om priserna faller kan detta sannolikt leda till att Fed bromsar in med räntehöjningarna, vilket skulle hjälpa oss att undvika att gå in i en lågkonjunktur 2023 (i bästa fall).

Vad betyder denna information för aktiemarknaden?

Inflationsdata direkt påverkar aktiemarknaden eftersom konsumenternas utgifter och inkomster är knutna till inflationsdata. När konsumenter spenderar mindre pengar på varor och tjänster rapporterar företag lägre vinst, vilket skadar aktiekurserna. När aktiekurserna faller skadar det investerarnas förtroende. I det här fallet med de senaste uppgifterna såg investerarna det som ett tecken på att inflationen äntligen kan svalna och att räntehöjningarna kan sakta ner. Blandningen av lägre inflation och pausade räntehöjningar kan tyda på att konsumtionen återgår till det normala.

Under tider av hög inflation och räntehöjningar sjunker tillväxtaktier och företag som erbjuder diskretionära produkter avsevärt. Om konsumenter är oroliga för att priserna är för höga eller att vi kan gå in i en lågkonjunktur, kommer de att vara mindre benägna att spendera pengar på saker som inte anses vara väsentliga.

Vad händer härnäst för aktiemarknaden?

Inflationsdata och arbetsrapporten tillkännagavs båda för december 2022. Nästa steg är att se hur Fed kommer att reagera på vad som tillkännages vid nästa FOMC-möte, som är planerat till 31 januari och 1 februari. Det finns två viktiga faktorer för att överväg om inflationsdata och aktiemarknaden.

Säsongen för intäktsrapporter börjar

Det är den tiden på året när företag kommer att börja presentera intäkter för fjärde kvartalet 2022. Som vi har täckt utförligt i tidigare material, hade många företag varnat investerare för lägre inkomster under semesterperioden på grund av en förändring i konsumenternas konsumtionsvanor. Med skyhög inflation och rädsla för en lågkonjunktur förväntade många företag att rapportera lägre inkomster.

När resultatrapporter släpps kommer vi att se hur aktiemarknaden reagerar på de svagare siffrorna. Även om lägre vinster bör förväntas, betyder det inte att investerare inte kommer att vara snabba med att börja sälja av aktier igen. Ytterligare börsförsäljningar baserade på lägre vinstrapporter skulle få marknaden att falla i en tid då det har funnits tecken på långsam återhämtning.

Rädslan för en lågkonjunktur hägrar fortfarande över oss

Möjligheten till en lågkonjunktur är fortfarande inte utesluten. När Fed fortsätter att höja räntorna för att bromsa inflationen, finns det alltid möjlighet att tippa hela ekonomin i en recession. Medan många experter har förväntat sig ett tillkännagivande om att den amerikanska ekonomin officiellt är i recession i cirka 6 månader nu, har National Bureau of Economic Research (NBER) beslutat att vi inte officiellt är inne i en recession ännu.

Om räntehöjningarna lyckas föra ekonomin in i en lågkonjunktur skulle vi se ytterligare försäljningar på aktiemarknaden, och det finns ingen förutsägelse hur lågt marknaden kan sjunka eftersom investerare tenderar att hamstra pengar under en lågkonjunktur av rädsla för att de skulle kunna förlora sina jobb .

Hur ska du investera?

Att försöka bestämma sig för vilka aktier man ska investera i kan vara skrämmande i den bästa tiden. När inflationen skjuter i höjden och centralbankerna svarar med räntehöjningar, finns det gott om volatilitet på aktiemarknaden som gör det stressigt att vara investerare.

Om du är orolig för att investera under tider av hög inflation föreslår vi att du tar en titt på Q.ai's Inflation Kit. Vi använder kraften hos AI för att förutsäga och justera positioner i denna diversifierade portfölj av tillgångar utformade för att mildra stigande inflationsrisker. Du kan också slå på Portföljskydd för att ytterligare skydda dina pengar under tider av hög marknadsvolatilitet.

Summan av kardemumman

Medan inflationen toppade på årsbasis i juni när den nådde 9.1 %, är vi fortfarande långt ifrån målräntan på 2 %. Det betyder att vi fortfarande kan se volatilitet på aktiemarknaden när ekonomin fortsätter att svara på räntehöjningarna och KPI-data. Allt vi kan göra just nu är att övervaka situationen för att se hur ekonomin reagerar.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.