Här är vad experter förutspår mitt i rädsla för lågkonjunktur

Den här artikeln publicerades ursprungligen den Bankrate.com.

Trots nedgången på marknaderna 2022, blickar investerare framåt, och många ser ett relativt attraktivt klimat om investerare kan tänka långsiktigt snarare än att fångas upp i nuet. Enskilda fickor på marknaden skulle kunna klara sig bra trots den större ekonomiska sjukdomen och kan skapa investerare, i motsats till kortsiktiga handlare, i många år framöver.

Men tills Fed ger sig på att höja räntorna kan det vara mer av det som drev 2022 års marknad.

"I år fick tillväxtaktier, teknikaktier och kryptovalutor stryk", säger Sawhney. Han förväntar sig att 2023 kommer att "gå framåt på en liknande väg tills återhämtningen börjar."

Det är viktigt att inte låta finansmedia och kortsiktiga nyheter distrahera dig från de långsiktiga möjligheterna, säger Josh Answers, värd för Trading Fraternity-kanalen på YouTube. "Titta på grunderna och håll dig till det du vet och har undersökt", säger han. "Nyhetsställena är alltid sena till festen, så gör dina läxor och förutse rörelser på marknaden."

Och när ekonomin försvagas kan det vara ett bra tillfälle att hålla sig borta från detaljhandels- och fritidsföretag, som är känsliga för konjunkturcykler, säger Mina Tadrus, vd för Tadrus Capital, en högfrekvent-handlande hedgefond. "Pandemin har redan haft en betydande inverkan på dessa sektorer, och en potentiell lågkonjunktur kan ytterligare skada deras resultat," säger han.

Vilka typer av aktier skulle kunna överträffa 2023?

Här är några områden där investerare kan se möjligheter under det kommande året.

Kvalitetsföretag

"Kanske har marknaden ytterligare att falla och kanske inte, men den långvariga försäljningen av kvalitetstillgångar är oemotståndlig", säger McBride.

Och fokus här ligger på kvalitetsföretag, de som kanske inte bara överlever en lågkonjunktur utan faktiskt frodas genom att utöka sina konkurrensfördelar. Däremot kan svagare eller tungt skuldsatta företag vackla när de ekonomiska förhållandena försämras.

"Håll fokus på långsiktiga strategier som försöker dra nytta av innovativa och växande företag som hjälper alla företags digitala transformation", säger Gerry Frigon, VD och CFO, Taylor Frigon Capital Management.

Berättelsen fortsätter

Värde lager

Värdeaktier är ett annat anmärkningsvärt område som borde överträffa, precis som de har gjort under stigande kurser eller under en fallande marknad. "Investerare är så vana vid att växande aktier överträffar värdet, men 2022 gav en stark lärdom om vilka aktier och sektorer som tenderar att frodas i en miljö med stigande räntenivåer", säger Keller.

Han förväntar sig att obligationsräntorna fortsätter att stiga härifrån, vilket innebär att värdeaktier kan fortsätta att överträffa.

"Vi känner inte att den 10-åriga statsräntan har nått sin topp ännu för cykeln, och det borde leda till fortsatt styrka i värdeaktier över tillväxtaktier", säger Keller. "Investerare har inte sett den här typen av miljö på decennier."

Tekniska lager

Teknikaktier har varit några av de hårdast drabbade aktierna på marknaden, med till och med bellwethers som Amazon ned mer än 50% från sina rekordnivåer. De tekniktunga Nasdaq har minskat med mer än 30 % från dess 52-veckors högsta, och dess viktigaste komponenter som t.ex Apple och Microsoft har fallit långt under sina årliga höga vattenstämplar. Men sådana nedgångar ger möjligheter framåt.

"Programvara kommer sannolikt att klara sig bra när räntehöjningarna har lagt sig och den efterlängtade "lågkonjunkturen" antingen inträffar eller inte, säger Frigon. "Man har svårt att hitta ett utrymme som har bättre tillväxt för närvarande eller i framtiden än i det utrymmet."

Keller håller med: "Om och när en marknadsbotten dyker upp under första halvåret 2023, skulle vi se teknik som en fantastisk långsiktig möjlighet, med tanke på de stora nedgångarna sedan slutet av 2021."

Tadrus tror också att teknikaktier kan gå bra 2023, efter att ha varit en långsiktig vinnare under det senaste decenniet. Han tror också att hälso- och sjukvård och verktyg kan prestera bra, eftersom de "tenderar att vara relativt stabila och är mindre sårbara för ekonomiska nedgångar."

Små aktier

Småbolagsaktier är vanligtvis några av de första aktierna som drabbas när investerare fångar en aning av lågkonjunktur. Deras mindre storlek och lägre ekonomiska medel göra dem till ett mer riskabelt förslag jämfört med stora företag. Men det är viktigt att titta på möjligheter här noggrant eftersom små aktier har potential att växa i högre takt och leverera bättre avkastning för investerare.

"De flesta investerare låter ögonblickets pessimism stå i vägen för att erkänna ett utmärkt värde som finns i många små till medelstora företag", säger Frigon.

Att välja några bra småbolag kan leda till större avkastning i många år framöver.

Hur ska investerare navigera i ett potentiellt stenigt 2023?

Många investerare ser de första sex eller nio månaderna av året – och en samtidig lågkonjunktur – som en långsam period som skapar investerare för bättre avkastning senare på året.

"Vi känner att inför hösten kommer scenen att vara redo för en stark återhämtning från den cykliska björnmarknaden 2022-2023", säger Keller.

Men även om aktieåterhämtningen glider in till 2024, ger en nedåtgående marknad helt enkelt mer tid för långsiktiga investerare att göra sina investeringar till lägre priser. "De flesta erfarna investerare hittar möjligheter att bygga upp välstånd på lång sikt under björnmarknader", säger Raju.

Så här säger experter att man ska navigera på marknaden 2023.

Tänk långsiktigt

Investerare måste se förbi dagens undergång och dysterhet och inse att dagens lägre priser sannolikt kommer att ses som bra fynd om bara några år.

"Det här är en bra tid att investera eftersom värderingarna har kommit ner till mer rimliga nivåer", säger McBride.

Även om marknaden kan vara stenig på kort sikt, även under hela loppet av 2023, investerare som tänker tre till fem år ut bör belönas rikligt med tiden.

Gå långsamt och stadigt

"Det bästa sättet att investera på den här typen av marknad är med en liten summa pengar", säger Josh Answers.

Förmögenheter byggs upp över tiden, så investerare bör vara disciplinerade. För många investerare innebär denna disciplin att lägga till pengar till marknaden regelbundet med hjälp av en process som kallas dollar-kostnad i genomsnitt, vilket hjälper dig att undvika risken att lägga alla dina marker på bordet vid fel tidpunkt.

"Börsen har fallit 15%–20% i månader i sträck, så för investerare som är i genomsnitt i dollarkostnaden fortsätter du att effektivt köpa $1-sedlar för 80–85 cent", säger McBride.

Genom att investera regelbundet kan du undvika att köpa till för högt pris, men du behåller också ditt fokus på att lägga till dina investeringar när de är lägre, vilket skapar bättre avkastning under många år framöver.

"Många människor är rädda just nu på grund av volatiliteten, men det borde inte skrämma dig om du investerar litet och ofta", säger Josh Answers. "Långsamt och ofta, en gång i månaden, har hållit oss vid liv på den här marknaden."

Håll dig investerad

Du kan inte få marknadens långsiktiga avkastning om du inte förblir investerad, men det är precis det som är tuffast att göra när aktier har fallit. Ändå är det viktigt att fortsätta investera.

"Du vill förbli fullt investerad och behålla dina vanliga investeringar för någon gång kommer den här marknaden att börja återhämta sig och det tenderar att hända när rubrikerna fortfarande är ganska fula", säger McBride. "Du vill vara på tåget, och inte på perrongen, när det går ut från stationen."

Ett sätt att hjälpa dig att hålla dig investerad är att ta en passiv investeringsstrategi, hjälpa till att ta dina känslor ur spelet. Ställ in ditt konto för att regelbundet köpa aktie- eller indexfonder och titta sedan inte ens på marknaden.

"Som en förespråkare för att ställa in och glömma passiva investeringsstrategier, rädsla för bubblor och lågkonjunkturer orsakar inte oro", säger James Beckett, finanscoach och skribent för personlig ekonomiwebbplatsen TinyHigh.com. "Marknadstidning är helt enkelt inte en del av filosofin för passiva investeringar."

Av en slump är det samma tillvägagångssätt som förespråkas av den legendariska investeraren Warren Buffett, som har rådt de flesta investerare att regelbundet bidra till en S&P 500 indexfond.

Bottom line

Många marknadsbevakare förväntar sig att 2023 kommer att bli en tuff tid, med mycket volatilitet. Men oavsett om det blir lättare eller tuffare, har investerare några beprövade långsiktiga investeringsstrategier som kan hjälpa dem att klara den marknaden. Och även om 2023 blir ännu ett tufft år för investerare, kommer det sannolikt att skapa en starkare återhämtning för följande år, vilket innebär att nu är den perfekta tiden att investera ännu mer till lägre priser i väntan på återhämtningen.

Den här historien visades ursprungligen på fortune.com

Mer från Fortune:
Air India kritiserades för "systemfel" efter att oregerlig manlig passagerare som flyger business class kissade på en kvinna som reste från New York
Meghan Markles verkliga synd som den brittiska allmänheten inte kan förlåta – och amerikaner kan inte förstå
"Det fungerar bara inte." Världens bästa restaurang läggs ner eftersom dess ägare kallar den moderna fine dining-modellen "ohållbar"
Bob Iger satte bara ner foten och sa åt Disney-anställda att komma tillbaka till kontoret