Efter att ha sänkt räntorna för att stimulera utgifterna under pandemin, vill Federal Reserve väldigt gärna att du slutar nu - åtminstone tills inflationen är under kontroll.
Fed höjde federal funds-räntan 75 punkter för andra månaden i rad, vilket gör detta till den fjärde räntehöjningen sedan mars.
Referensräntan ligger nu i intervallet 2.25% till 2.5%, vilket inte låter så illa. Men banker och långivare lägger sedan till sina räntor ovanpå det, vilket är när din kredit börjar bli dyr.
"När priset på jordnötssmör stiger är det dåligt för försäljningen av gelé - så om priset på kredit går upp är det dåligt för saker där människor vanligtvis förlitar sig på kredit för att få det", säger Mark Witte, professor i undervisning i ekonomi vid Northwestern University. "Bostäder, bilar, sådana saker."
Men det finns sätt att hålla dina kostnader lägre även när de verkar utom din kontroll.
Missa inte
Om dina pensionsplaner har kastats ut av inflationen, här är ett stressfritt sätt att hjälpa dig komma tillbaka på rätt spår
En TikToker betalade av $17,000 XNUMX i kreditkortsskuld med "cash stuffing" – kan det fungera för dig?
Alltför många amerikaner går fortfarande miste om billigare bilförsäkring
hypotekslån
Innan räntehöjningen i onsdags satt det genomsnittliga 30-åriga bolånet med fast ränta på 5.5%nästan dubbelt så mycket som den här tiden förra året.
Om du redan äger ett hem och har ett bolån med fast ränta kommer höjningen inte att påverka dig omedelbart. Men om du har en rörlig ränta kan du se skillnad. Och om du funderar på att köpa nu har du redan förlorat en betydande mängd köpkraft.
"För varje procent som räntan går upp, är det ungefär en halv miljon färre personer som kvalificerar sig för ett hem", säger John Mallett, president för Main Street Mortgage, en bolånemäklare i Ventura County, Kalifornien.
Men allt hopp är inte ute.
"Det börjar bli en utjämnad marknad där utbudet närmar sig att möta efterfrågan", säger Mallet.
Det ger en potentiell köpare fler alternativ.
"Det är möjligt att människor kan, när de gör erbjudandet på ett hem, de kan be säljaren att betala för $ 10,000 XNUMX av stängningskostnader som kommer att gå till att köpa ner kursen. Så du kan göra kursköp. Och det kommer att göra det lättare för dem att faktiskt kvalificera sig för finansiering.”
Mallett föreslår att man överväger en tillfällig nedköpsränta, vilket gör att köparen kan betala en lägre ränta under de första åren innan den stiger till den vanliga räntan.
Både en köpare och en säljare kan betala för nedköpet och det kan vara en engångsbetalning med bolånepoäng. En bolånepoäng motsvarar 1 % av ditt totala lånebelopp. Så till exempel, på ett lån på 100,000 1,000 $, skulle en poäng vara XNUMX XNUMX $. Säljare kommer ibland att använda det för att uppmuntra en försäljning.
Om du redan äger ett hem och har en kreditlinje för hemkapital, kommer dessa räntor att påverkas av Feds höjning.
Kreditkort
Amerikaner har en hel del kreditkortsskulder – över $ 840 miljarder värde. Och när federal funds räntan går upp, så ökar räntan på den skulden.
Medianräntan på kreditkort i juli före Feds räntehöjning var [20.8 %](https://www.lendingtree.com/credit-cards/average-credit-card-interest-rate-in-america/.
Det blir viktigare och viktigare att betala ner ditt kreditkortssaldo, säger Jim Droske, president för Illinois Credit Services, en kreditrådgivningstjänst utanför Chicago.
"Det är inte alltid realistiskt för människor", säger han. "Men om de kan, borde de betala ner dem så att det inte finns någon balans att ha en ränta på."
Ett annat alternativ är att ringa ditt kreditkortsföretag och be om en skattesänkning, säger Droske. "Ibland kommer de företagen helt enkelt inte att ta upp det. Men om du frågar, ibland ger de dig ett bättre program.”
Billån
Dina billån kommer inte heller undan räntehöjningen. Under det första kvartalet 2022 var den nationella genomsnittsräntan för ett 60-månaders billån 4.07 %, enligt Experian), och den kommer att öka något med Feds tillkännagivande.
För bästa ränta på ett billån måste du leta runt och kolla med flera finansiärer, men Droske säger att en anständig kreditvärdering är nyckeln.
"Din kredit är extremt viktig när du tar ett billån", säger han. "Bara för att du blir godkänd för ett lån betyder det inte att [det har] bra villkor, och de kan vara överallt – jag menar, du kan betala 19%, du kan betala 9%.
Vad du slutar betala beror till stor del på din kreditpoäng, säger han. Så även om referensräntan kommer att påverka vad du betalar, kommer hur du har hanterat din kredit att ha en enorm inverkan på din ränta.
Bättre kredit kommer att räcka långt här
Den goda nyheten är att det finns mycket du kan göra för att rensa upp din kreditvärdighet.
"I en ... finansiell värld baserad på räntor är kredit kung," säger Droske.
Han säger att du borde kolla din kredit värdering för eventuella avvikelser eller fel eller medicinsk skuld som ännu inte har tagits bort. Du bör också betala ner dina kreditsaldon så mycket du kan och se om du kan få en högre kreditgräns.
Men det bästa rådet just nu kan vara det enklaste.
"Om du inte behöver det, köp det inte just nu", säger Droske. "Människor brukar gå ut och köpa bilar ibland när de inte behöver och alla dessa saker är väldigt dyra just nu."
Vad du ska läsa härnäst
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/dont-dont-buy-now-heres-220000623.html