Här hittar du de bästa 7%+ utdelningarna nu

Denna marknadskrasch har gett några fantastiska möjligheter i slutna fonder (CEF), av vilka många ger säkra 7%+ utdelningar idag.

Utdelningar av den storleken är naturligtvis kritiska idag, eftersom vi ser till att kompensera den stigande inflationen. Och jag tror att vi alla kan vara överens om att en CD eller Treasury aldrig kommer att matcha en sådan utbetalning.

Men naturligtvis kommer inte alla CEF:er att stiga lika mycket eftersom aktiemarknaden fortsätter att återfå fotfästet (vilket jag förväntar mig att den kommer att göra när vi går igenom den bakre halvan av 2022), så vi måste vara försiktiga med exakt vilka sektorer – och fonder – vi riktar in oss på.

Det är därför vi idag kommer att dyka in i tre hörn av CEF-marknaden (inklusive specifika tickers), så att du vet exakt var du ska lägga dina pengar under de kommande veckorna. Låt oss komma igång med en sektor som har varit i brand under de första åtta månaderna av '22 men som kan vara inne för en turbulent sista månader av året.

Energi-CEF (bra för utdelningar, men deras rabatter är vilseledande)

I början av 2022 kunde du ha köpt nästan vilken som helst fondinnehav olje- och gasproducenter och gjort bra. Men dessa vinster har avtagit i takt med att råoljepriserna sjunkit.

Även om jag inte rekommenderar energiaktier just nu, om du vill hålla dem kan du få en mycket högre utdelning genom att köpa dem genom en CEF som ClearBridge MLP och Midstream Fund (CEM), till exempel. Den här fonden ger 7 % och har en rad kassagenererande kommanditbolag (MLP) som driver pipelines, som t.ex. Enterprise Products Partners (EPD), ONEOK (OKE) och Williams Companies (WMB).

Så du kan ta en fin utdelning från CEM och andra olje- och gas-CEF:er, men uppsidan är sannolikt begränsad, och du kan se ett fall i dessa fonders priser på grund av sjunkande oljepriser.

Dessutom har CEM, precis som många andra energi-CEF:er, en rabatt på substansvärdet (NAV, eller värdet på investeringarna i dess portfölj) som sällan förändras: du kan köpa den här med 16 % rabatt idag, men den nedskrivningen har varit statisk i mer än två år och hängt kvar i tvåsiffrigt territorium sedan covid-19-kraschen i mars 2020.

För marknadsmässiga vinster i CEF behöver vi rabatter som krympa, driva fondens aktiekurs högre som de gör. Ihållande rabatter som CEM, tillsammans med den inneboende volatiliteten hos energi-CEF, är anledningen till att vi inte har några av dessa fonder i vår CEF Insider portfölj.

Utility CEF: Goda köp för stabilitet och utdelning, men uppsidan är begränsad

Ett bra sätt att ta den andra sidan av energihandeln är genom allmännyttiga företag, eftersom många av dessa företag bränner de (plötsligt billigare) bränslena som pumpas av CEM:s huvudkommanditbolag för att generera kraft.

Det betyder att stora allmännyttiga företag gillar Southern Company (SO) och American Electric Power (AEP) borde se större vinster när energipriserna sjunker. Problemet är att katten redan är ute ur påsen på denna handel, vilket är anledningen till att premier till NAV prickar bruksutrymmet idag.

Överväga Reaves Utility Income Fund (UTG), en CEF som handlas till en premie på 0.2 % till NAV, jämfört med en ettårig genomsnittlig premie på cirka 1 %. Det ger inte så mycket uppsida. Dock lägre insatskostnader do göra våra allmännyttiga aktiers (och CEFs) utdelningar säkrare (UTG å sin sida ger cirka 7 % idag).

Consumer-Facing Tech CEFs erbjuder diversifiering, uppsida och större utbetalningar

Vi vet alla att denna försäljning har varit särskilt hård för teknikaktier, vilket gör att många har prissatts till attraktiva värderingar. Och det finns CEFs där ute som ger dig en korg med de bästa teknikerna, inklusive Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) och Visa (V)—varav den senare är mer av en teknik än en finansaktie, på grund av dess avancerade betalningsnätverk.

Smakämnen Liberty All-Star Equity Fund (USA) är ett bra exempel. Den har alla ovanstående namn och har en hel del överlappning med S&P 500, på grund av dess fokus på amerikanska storbolagsaktier, men den ger också en jättelik direktavkastning på 9.1 %. Den överdimensionerade utbetalningen drivs av ledningens aktiva inställning till att köpa och sälja aktier vid lämpliga tidpunkter. Den överför sedan kontanterna från dessa försäljningar (tillsammans med utdelningarna som den samlar in på sina innehav) till oss.

Denna strategi har lönat sig för amerikanska investerare: under det senaste decenniet har fonden avkastat söta 272 %, inklusive utdelningar.

USA gör handla till en premie på 5 %, men det finns en kritisk skillnad mellan den och fonderna ovan när det gäller värdering: USA:s premie har skjutit så högt som 15 % under det senaste året, och jag förväntar mig ytterligare uppåt när dess premie går mot den nivån återigen, drivet av en återhämtning på den pressade teknikmarknaden och en fortsatt ökning av konsumenternas utgifter.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fonder med säkra 8.4% -utdelningar."

Offentliggörande: ingen