Här är anledningen till att investerare bör börja satsa på Apple och aktiemarknaden nu

Men om handlare håller sig till säsongsvariationer finns det goda nyheter. Oktober har en genomsnittlig vinst på 1%, och enligt Dow Jones Market Data, efter en septemberförlust på 7% eller mer kommer den kommande månaden att se en framgång på 1.8%.

Är det dock möjligt utan hjälp från de stora bestarna?

Tänk på Apple
AAPL,
-4.91%,
som befaller en viktning på ungefär 7 % i S%P 500. Det finns dagar då marknaden kan rycka av sig svaghet i iPhone-tillverkaren, men de är sällsynta. Torsdagens marknadsmisshandel kom efter Bank of America sänkte Apple, och dess aktie sjönk till ett nära 3-månaders lägsta.

Oroa dig inte, säger Mark Newton, chef för teknisk strategi på Fundstrat, Apple kan sannolikt botten nästa vecka – eftersom ytterligare en studs i avkastningen och dollarn pressar den bredare aktiemarknaden nedåt – men sedan kommer den att trenda högre in i mitten av november.

"Jag fortsätter att tro att oktober närmar sig bör vara en tid då många olika tillgångsklasser upplever en trendförändring, med aktier och statsobligationer som vänder högre (räntorna faller) medan den amerikanska dollarn tar en uppskov från sitt paraboliska rally. Risken/belöningen borde vara gynnsam för tjurar att köpa dippar vid nedgångar in i nästa vecka”, säger Newton i sin senaste anteckning.

Han ger ett antal anledningar till varför Apple sannolikt inte kommer att påverka marknaden negativt under de kommande veckorna.

För det första har Apple hållit sig bättre än de flesta teknikaktier och även efter flera dåliga dagar handlas det fortfarande ungefär 9 % över sina lägsta nivåer i juni på 129.04 USD.

Därefter, "det dagliga momentumet når nu översålda nivåer och DeMark-utmattning ser ut att vara två till tre dagar från att bildas på AAPL-aktier på dagliga diagram. Notera: detta bör sannolikt orsaka en möjlig trendvändning i AAPL innan det bryter bottennivåerna i juni på högre nivåer, säger Newton.

Även om Apple är 21 % ned från sin rekordnivå i början av året, "har dess mönster varit allt annat än baisse under det senaste året, men i sidled eftersom det handlades på ungefär samma nivåer som det var förra oktober." .

Slutligen hävdar Newton att om inte den lägsta nivån i juni på 129 $ bryts så har den senaste reträtten inte mycket teknisk betydelse och "och borde vara en köpmöjlighet på väg in i nästa vecka med optimala nivåer att överväga vid 135-$138 $ på svaghet".

Sammanfattningsvis är Apples nedgång inte så illa som många fruktar att den är, anser Newton, och tekniksektorn har hållit sig mycket bättre än vad många ger den kredit för de senaste dagarna. "Båda faktorerna borde vara viktiga orsaker till att marknader kan vara i position att bottna i en tid då många minst förväntar sig det."

Marknader

Wall Street var på väg för en blandad start på dagen efter starkare inflationssiffror än väntat (se nedan), med S&P 500-terminer
ES00,
+ 0.17%
ned 0.1% till 3650. Den 10-åriga statsavkastningen
TMUBMUSD10Y,
3.712%,
som vid ett i veckan nådde 4 %, sjönk 8.7 punkter till 3.701 %, även om dollarindexet
DXY,
+ 0.13%
steg 0.2% till 112.52 XNUMX.

Buzz

Nike aktier
NKE,
-3.41%
faller med 11 % i förmarknadshandeln efter bolaget släppte resultat efter torsdagens stängning och sa att marginalerna skulle drabbas av rabatter för att sälja gamla aktier.

Det finns en stor mängd ekonomisk data och Fed-prat för handlare att överväga på fredag. En av centralbankens mest övervakade inflationsmätare, PCE-prisindexet, visade att kärnpriserna steg med 0.6 % i augusti, högre än förväntade 0.5 %.

Chicagos PMI-undersökning för september bör släppas klockan 9:45 följt 15 minuter senare av University of Michigans konsumentsentimentindex och de 5-åriga inflationssiffrorna för augusti.

Fed-pratare: Richmond Fed-president Tom Barkin klockan 8:30; Feds vice ordförande Lael Brainard kl. 9; Fed guvernör Michelle Bowman klockan 11; Barkin igen vid 12:30 pm; New Yorks Fed-president John Williams klockan 4.

Euroområdet inflationen nådde 10 % för första gången, visade septemberdata. Höga bränslekostnader har fått EU att stödja ett paket för att minska energianvändningen och lägga en oväntad skatt på energibolag.

Det regerande konservativa partiet i Storbritannien får betala priset för finansiell oro. Senaste undersökningar visar att Labour-oppositionen har ett försprång på 33 poäng över Tories, den bredaste sedan 1990-talet. brittiska obligationer
TMBMKGB-10Y,
4.040%
var högre men pundet
GBPUSD,
-0.48%
föll tillbaka, även om den handlades bra efter veckans låga nivåer.

Det bästa med webben

Europas energiplan: räcker det för att klara vintern?
Blackstone-upproret: ta sig an världens största kommersiella hyresvärd.
Varför anställer företag fortfarande när BNP krymper?

Diagrammet

Det finns många dåliga nyheter om. Det har uppmuntrat investerare att sälja aktier och obligationer och gå in i kontanter. Men det kan i sin tur visa sig positivt, konstaterar JP Morgan.

"Den implicita kontantallokeringen av investerare globalt har stigit till sin högsta nivå sedan 2012 och över den nivå som sågs vid toppen av pandemikrisen i mars 2020. Med andra ord, utanför varje återkopplingsslinga mellan aktie- och obligationsallokeringar, en bakgrund av hög kontantallokering ger en backstop för både aktier och obligationer, vilket sannolikt begränsar ytterligare nackdelar härifrån."

Läsa: Det här är tiden då "olyckor" som Enron och Lehman har hänt - denna JPMorgan-kvant föredrar obligationer framför aktier

Topptickers

Här var de mest aktiva börsmarkörerna på MarketWatch vid 6:XNUMX Eastern.

Slumpmässiga läsningar

Förstör chokladkaninerna!

T-Rex skelett kan tjäna 25 miljoner dollar.

NYLON resa på 80 minuter.

Huvudet av en kung.

Need to Know startar tidigt och uppdateras fram till öppningsklockan, men registrera dig här för att få den levererad en gång till din e-postruta. Den e-postversionen kommer att skickas ut klockan 7:30 öst.

Lyssna på the Best New Ideas in Money podcast med MarketWatch-reportern Charles Passy och ekonomen Stephanie Kelton.