Höginkomstkonsumenter planerar färre gåvor och fler resor, och drar ner på försäljningen av semestern 2022

Under hela den kritiska semesterperioden i november och december National Retail Federation förutspår detaljhandelns intäkter kommer att uppgå till mellan $942.6 till $960.4 miljarder, en ökning med 6% till 8% jämfört med förra året. Denna uppskattning exkluderar utgifter hos bilhandlare, bensinstationer och restauranger.

Makrouppskattningen inkluderar alla detaljhandelns utgifter för gåvor och andra semesterrelaterade inköp, plus allt annat.

NRF-undersökningen utförd av Prosper Insights & Analytics grävde bara i semesterrelaterade inköp och fann att konsumenter planerar att spendera 833 USD i genomsnitt för presenter och semesterartiklar som inte är gåvor som dekorationer och mat. Den rapporterade också att siffran är "i linje med genomsnittet för de senaste tio åren."

Medelvärden är vad de kan, en titt på förra årets förutspådda utgifter fynd konsumenterna var mer hausse 2021. Förra året förväntade de sig att spendera 879 USD på presenter och semesterartiklar som inte är gåvor, så årets förväntade utgifter representerar en minskning med 5 % totalt.

Genom att förutsäga att konsumenter med lägre inkomster kan dra sig tillbaka från att spendera på diskretionära semesterrelaterade inköp till förmån för väsentligheter under denna period av hög inflation, förklarade NRF att konsumenter med högre inkomster mer än kommer att kompensera för eventuella brister.

NRF:s vd Matthew Shay kallar det stratifiering och sa att "hushåll med högre inkomster planerar att spendera betydligt mer, i genomsnitt, på semesterpresenter och säsongsbetonade föremål."

Studier från Deloitte och IBM utmanar dock detta antagande. Deras forskning tyder på att högre inkomster och mer ekonomiskt säkra konsumenter förväntar sig att köpa färre presenter i år samtidigt som de spenderar betydligt mer för att resa.

Sammantaget skulle dessa trender kunna ta bort vissa efterlängtade semestervinster från återförsäljarna och lägga dem i upplevelsehinken.

Deloitte säger

Deloitte har undersökt konsumenter om deras semesterplaner i nästan 40 år och finner en liknande förväntad minskning på 5 % totalt för presenter och andra semesterköp som inte är gåvor.

Emellertid Deloittes studie omfattar även planerade utgifter för upplevelser, inklusive underhållning och umgänge på restauranger, konsertbiljetter och hemresor. Dessa erfarenheter representerar en vinst på 7 %.

Totalt sett är konsumenternas planerade semesterrelaterade utgifter, inklusive upplevelser, oförändrad jämfört med förra året, cirka 1,460 4,600 USD båda åren. Deloitte-undersökningen tog ett urval av svar från XNUMX XNUMX amerikanska konsumenter.

Budgetar skärs ned bland höginkomsttagare

Om man tittar närmare på hushållen med högre inkomster (100 7 USD+ inkomster), finner Deloitte att deras planerade utgifter kommer att minska med 2,624 % totalt, från 2,438 11 USD förra året till 1,424 1,607 USD detta, med de genomsnittliga detaljhandelsrelaterade utgifterna på 2021 %, från XNUMX XNUMX USD mot XNUMX XNUMX USD i XNUMX.

"Gruppen med högre inkomster drar sig tillbaka i kategorier som elektronik och hem, platser där de tillbringade under Covid", säger Stephen Rogers verkställande direktör för Deloittes Consumer Industry Center.

”När det kommer till presenter drar de tillbaka i allt utom presentkort. Och de visar en minskning med 23 % av köp utan presenter. De har redan fått så mycket julbelysning och dekorationer som de behöver”, fortsatte han.

Minska antalet gåvor

Ett annat oroväckande tecken är att konsumenterna kommer att köpa färre gåvor i år, ned från 16 gåvor förra året till nio i år totalt. Höginkomstkonsumenter visar en liknande minskning, från 19 gåvor förra året till 11 i år.

Även om höginkomstkonsumenter skär ner på individuella gåvor till förmån för presentkort med större värde, kommer deras utgifter inte att dyka upp på återförsäljarnas böcker förrän presentkortet presenteras för köp.

"I en inflationsperiod där alla tänker på värdet av pengar, är att ge ett presentkort värt 50 $ ett sätt att visa värdet av pengar, eller omvänt kan det vara ett sätt att föra över inflationen", delade han.

Allt nere utom presentkort

Sammantaget, när Deloitte delar upp de totala semesterutgifterna efter produktkategori, ser det inte vackert ut. Var och en av de åtta kategorierna som ingår visar en minskning, utom presentkort, upp 7 %.

Till exempel minskar utgifterna för husdjur med 28 %, hälsa/välbefinnande och hem/kök minskar med 19 %, och elektronik och kläder/accessoarer minskar med 14 % vardera. Förväntade utgifter för mat och dryck minskade med endast 8 % och leksaker minskade med 5 %.

"Vi har upplevt några extraordinära tider de senaste åren, med inflationen på en 40-årig högsta nivå. Alla ziggar och zaggar med vad världen har gett dem”, fortsatte han.

Huruvida höginkomstkonsumenterna kommer att gå in på semestern för att stödja återförsäljarnas siffror vid slutet av året är någons gissning, men Deloittes dyka in i höginkomstkonsumenternas förväntningar bådar inte gott.

säger IBM

IBMs "2022 Holiday Shopping and Travel Report” ger ett annat perspektiv på hur konsumenterna med högre inkomster närmar sig semesterperioden. Den innehåller också en vy över reserelaterade utgifter bortom Deloittes mer begränsade titt på upplevelser inom 75 miles från hemmet. Sammantaget finner IBM att resebudgeten har ökat med 49 % jämfört med föregående år.

Och istället för att segmentera sitt globala undersökningsurval på 12,000 XNUMX vuxna enbart efter inkomst, tar man hänsyn till inkomst tillsammans med skuldkostnader, bidrag till sparande och övergripande ekonomiska situation för att identifiera fyra olika konsumentgrupper i ordning:

• Isolerad 41% som har upprätthållit status quo med en blygsam skuldnedgång, men allt annat lika.
• Spänd 31 % med sjunkande inkomster och sjunkande sparande tillsammans med stigande skulder.
• Säkerhet 18 % vars ekonomi är på uppgång med ökade inkomster, fler bidrag till sparande och investeringar.
• sparsam 11 % är ekonomiskt konservativa med minskat sparande och minskade investeringar, men de har justerat utgifterna för att hålla skulderna i linje.

Segmentet Secure är mest jämförbart med Deloittes höginkomstsegment och där de verkligen ska ta fart är resor.

Globalt räknar Secure med att mer än fördubbla sina utgifter för semesterresor med US Secure som planerar att spendera uppemot $22,000 XNUMX enbart på semesterresor.

IBMs Karl Haller inser att människor tenderar att spendera både före och under resor i detaljhandeln, och sa att deras totala semesterbudget skulle få en ökning med 20 %, men en del av dessa utgifter skulle troligen ha dragits fram från november och december som förberedelse för deras resor.

De säkra konsumenterna är sällsynta att återvända till normala högtidsfestligheter, men Haller observerade att de andra tre konsumentsegmenten – isolerade, ansträngda och sparsamma – har beredskapsplaner.

"Secure kommer att spendera oavsett, men alla andra har en reservplan. Beroende på de ekonomiska utsikterna, hur dålig inflationen är, hur mycket priserna stiger eller om nya låsningar införs, kommer resten att dra sig tillbaka på vissa ställen för att få plats på andra, konstaterade Haller.

"Det motsvarar en relativt liten grupp Secure-personer som driver en hel del utgifter."

Försiktigt optimistisk

Både Deloittes Rogers och IBM:s Haller satte en positiv snurr på sina data för de kommande helgerna. Samtidigt inser de att det är särskilt utmanande att läsa tebladen i år, särskilt när det gäller de välbärgade och hur mycket vikt NRF lägger på dem för positiva resultat för julhandeln.

I Deloittes undersökning förväntade sig bara höginkomstsegmentet att dra tillbaka semesterutgifterna, medan låg- och medelinkomstkonsumenter signalerade en uppgång, men inte tillräckligt för att flytta nålen bortom undersökningens genomsnitt på 1,460 XNUMX $ från förra året.

"Vi ser lite av den dikotomien mellan låg- och höginkomstkonsumenter i år," sa Rogers. "Höginkomstgruppen kan ägna mer uppmärksamhet åt ekonomin och andra makroindikatorer. Om de nyligen tittade på sina pensionsportföljer så mår de inte bra.”

Haller sa att allt buller i media kring inflation och ekonomi gör det svårt att få en exakt lösning på hur konsumenterna kommer att prestera, särskilt som två tredjedelar av konsumenterna sa att de är mest oroliga för ekonomiska frågor.

"Jag tror aldrig dollarbeloppen i förutsägelser, som att NRF lägger ut utgiftsbelopp ner till centen. Det är falsk precision”, hävdade han. "För mig får man en bättre överblick genom att titta på konsumenternas attityder, avsikter och deras humör inför semestern."

"Om de flesta säger att de kommer att dra ner, kommer det förmodligen att bli en dålig semester oavsett. Om folk säger att de ska spendera, har det en chans att vara en bra semester. Men det är fortfarande så mycket som händer och så mycket osäkerhet.”

Inflation som lockar till konsumenternas sentiment

En traditionell Likert-betygsskala kan ge den bästa bilden av hur människor kommer att närma sig sina semesterutgifter, och det är grumligt av inflationen.

Deloitte finner att 52 % av konsumenterna förväntar sig att spendera ungefär samma i år som förra året. Men med tanke på den höga inflationen kommer de antingen att tvingas skära ner på antalet köpta varor eller köpa mer kampanjpriser för att hålla nivån.

Något fler, 26 %, planerar att spendera mindre i år än vad de förväntar sig att spendera mer, 22 %. Men både de ökade och minskade utgiftsgrupperna nämner inflation som den primära faktorn som påverkar deras val.

Av dem som räknar med att spendera mer angav drygt hälften högre kostnader som den primära faktorn. Med andra ord, de vill inte nödvändigtvis spendera mer utan förväntar sig att det kommer att kosta mer i år.

För dem som planerar att spendera mindre sa två tredjedelar att högre kostnader är orsaken. Deras ekonomiska situation tvingar fram en nedskärning.

En sak är säker: människor längtar efter en återgång till det normala denna semesterperiod. Dessutom är motståndskraften hos amerikanska konsumenter något återförsäljare räknar med. Och vad folk säger att de ska göra i undersökningar är inte nödvändigtvis vad de faktiskt gör.

Men den här säsongen kommer återförsäljare att behöva luta sig in i de högre inkomsterna, ekonomiskt säkra konsumenterna för att få igenom dem, och om de som kan spendera mer kommer att bära återförsäljare över mållinjen är i luften.

Se även: Återförsäljare förväntar sig en "Ho-Ho-Hum"-semester 2022