Bostadslån vs. HELOC: Vad är skillnaden?

Home Equity Loan vs. HELOC: En översikt

Hushållslån och home equity -kreditlinjer (HELOC) är lån som har säkerhet i en låntagares bostad. En låntagare kan ta ett aktielån eller kreditgräns om de har eget kapital i deras hem. Eget kapital är skillnaden mellan vad som är skyldigt på inteckning lån och bostadens aktuella marknadsvärde. Med andra ord, om en låntagare har betalat ner sitt bolån till den grad att värdet på bostaden överstiger det utestående lånesaldot, kan låntagaren låna en procentandel av den skillnaden eller eget kapital, vanligtvis upp till 85 % av en låntagares eget kapital.

Eftersom både bostadslån och HELOCs använder ditt hem som säkerhet, de har oftast mycket bättre räntevillkor än personliga lån, kreditkort, Och andra osäkrad skuld. Detta gör båda alternativen extremt attraktiva. Konsumenter bör dock vara försiktiga med att använda antingen. Att samla upp kreditkortsskulder kan kosta dig tusentals i räntor om du inte kan betala av dem, men att bli oförmögen att betala av ditt HELOC eller bostadslån kan resultera i att du förlorar ditt hem.

Bostadslån ger låntagaren ett engångsbelopp i förväg, och i gengäld måste de göra fasta betalningar under lånets löptid. Bostadslån har också fasta räntor. Omvänt tillåter HELOCs en låntagare att utnyttja sitt eget kapital vid behov upp till en viss förinställd kreditgräns. HELOCs har en rörlig ränta, och betalningarna är vanligtvis inte fasta.

Både bostadslån och HELOCs tillåter konsumenter att få tillgång till medel som de kan använda för olika ändamål, inklusive konsolidering av skulder och förbättringar av hemmet. Det finns dock tydliga skillnader mellan bostadslån och HELOC.

Hemlån

Ett bostadslån är ett tidsbestämt lån som beviljas av a långivare till en låntagare baserat på eget kapital i deras bostad. Bostadslån kallas ofta andralån. Låntagare ansöker om ett fast belopp som de behöver, och om de godkänns får de det beloppet i en klumpsumma i förväg. Bostadslånet har en fast ränta och ett schema med fasta betalningar under lånets löptid. A bostadslån kallas också ett avbetalningslån för bostad eller ett aktielån.

Lånesäkerhet och villkor

Eget kapital i ditt hem fungerar som säkerhet, varför det kallas en andra inteckning och fungerar på samma sätt som ett konventionellt fasträntelån. Det måste dock finnas tillräckligt med eget kapital i hemmet, vilket innebär att den första inteckningen måste betalas ner med tillräckligt mycket för att kvalificera låntagaren för ett bostadslån.

Lånebeloppet baseras på flera faktorer, inklusive kombinerad belåningsgrad (CLTV).. Normalt kan lånebeloppet vara 80% till 90% av fastighetens bedömt värde. Andra faktorer som går in i långivarens kreditbeslut är bland annat om låntagaren har en vara kredit historia, vilket betyder att de inte har varit förfallna på sina betalningar för andra kreditprodukter, inklusive det första bolånet. Långivare kan kontrollera en låntagares kredit värdering, som är en numerisk representation av en låntagares kreditvärdighet.

Betalningar och ränta

Räntan på ett bostadslån är fast, vilket innebär att räntan inte förändras under åren. Dessutom är betalningarna fasta, lika stora belopp under lånets löptid. En del av varje betalning går till ränta och lånebeloppet. Vanligtvis kan löptiden för ett aktielån vara allt från fem till 30 år, men längden på löptiden måste godkännas av långivaren. Oavsett period kommer låntagare att ha stabila, förutsägbara månatliga betalningar att göra under aktielånets livslängd.

Hemmakapital (HELOC)

En HELOC är en revolverande kreditgräns. Det tillåter låntagaren att ta ut pengar mot kreditgränsen upp till en förinställd gräns, göra betalningar och sedan ta ut pengar igen.

Med ett bostadslån får låntagaren låneintäkterna på en gång, medan en HELOC tillåter en låntagare att ta del av linjen efter behov. Kreditramen förblir öppen tills dess löptid går ut. Eftersom det lånade beloppet kan ändras, kan låntagarens minimibetalningar också ändras, beroende på kreditgränsens användning.

Lånesäkerhet och villkor

Liksom ett aktielån är HELOCs säkrade av eget kapital i ditt hem. Även om en HELOC delar liknande egenskaper med en kreditkort eftersom båda är roterande kredit rader är en HELOC säkrad av en tillgång (ditt hus), medan kreditkort är osäkrade. Med andra ord, om du slutar göra dina betalningar på HELOC, skickar du in standard, du kan förlora ditt hem.

En HELOC har en rörlig ränta, vilket innebär att räntan kan öka eller minska under åren. Som ett resultat kan minimibetalningen öka när räntorna stiger. Vissa långivare erbjuder dock en fast ränta för hemlån. Dessutom beror den ränta som långivaren erbjuder – precis som med ett bostadslån – på din kreditvärdighet och hur mycket du lånar.

Dragnings- och återbetalningstider

HELOC-termer har två delar. Den första är en dragningsperiod, medan den andra är en återbetalningsperiod. De dragningsperiod, under vilken du kan ta ut pengar, kan pågå i 10 år, och återbetalningsperioden kan vara ytterligare 20 år, vilket gör HELOC till ett 30-årigt lån. När dragningsperioden är slut kan du inte låna mer pengar.

Under HELOC:s dragningsperiod måste du fortfarande göra betalningar, som vanligtvis är avdragsfria. Som ett resultat tenderar betalningarna under dragningsperioden att vara små. Betalningarna blir dock betydligt högre under loppet av återbetalningstiden eftersom det lånade kapitalbeloppet nu ingår i betalningsschemat tillsammans med räntan.

Det är viktigt att notera att övergången från räntebetalningar till fulla betalningar av kapital och ränta kan vara en ganska chock, och låntagare måste budgetera för de ökade månatliga betalningarna.

Viktiga skillnader

HELOCs kan vara användbara som ett hemförbättringslån eftersom de ger dig flexibiliteten att låna så mycket eller så lite du behöver. Om det visar sig att du behöver mer pengar kan du få det från din kreditlinje – förutsatt att det fortfarande finns tillgängligt – utan att behöva ansöka om ett nytt bolån.

Du bör ställa dig själv en fråga: Vad är det syftet med lånet? Ett bostadslån är ett bra val om du vet exakt hur mycket du behöver låna och hur du vill spendera pengarna. När det godkänns är du garanterad ett visst belopp som du får i sin helhet när lånet är förskottslån. Som ett resultat kan bostadslån hjälpa till med stora utgifter som att betala för en högskolefond för barn, ombyggnad eller skuldkonsolidering.

Omvänt är en HELOC ett bra val om du inte är säker på hur mycket du behöver låna eller när du behöver det. I allmänhet ger det dig kontinuerlig tillgång till kontanter under en viss period – ibland upp till 10 år. Du kan låna mot din linje, betala tillbaka hela eller delvis, och sedan låna pengarna igen senare, så länge du fortfarande är i HELOC:s dragningsperiod.

En aktiekredit är dock återkallbar - precis som ett kreditkort. Om din ekonomiska situation förvärras eller ditt hems marknadspris minskar, då kan din långivare bestämma sig för att sänka eller stänga din kreditgräns. Så även om tanken bakom en HELOC är att du kan dra på medlen när du behöver dem, är din förmåga att få tillgång till de pengarna inte en säker sak.

särskilda överväganden

Det är viktigt att notera att det kan bli svårare att få en HELOC 2021: 2020 satte två storbanker – Wells Fargo och JPMorgan Chase – en frysning av nya HELOC som en konsekvens av coronavirus-pandemin. Andra banker kan sätta kreditspärr i framtiden.

Det rådde inledningsvis en viss förvirring om huruvida husägare skulle kunna dra av räntan från deras bostadslån och HELOC på sina skattedeklarationer efter passagen av den Tax Cuts and Jobs Act (TCJA). Till skillnad från innan lagen kan husägare inte dra av ränta för bostadslån och HELOC om inte medlen används för att "Köp, bygga eller avsevärt förbättra” ditt hem, och pengarna som du spenderar på sådana förbättringar måste spenderas på fastigheten som fungerar som eget kapital för lånet.

Med andra ord kan du inte längre dra av ränta från dessa lån om du använder pengarna för att betala för ditt barns college eller för att eliminera skulder. Lagen gäller för beskattningsår till och med 2025. Avdrag är begränsade till räntan på kvalificerade lån på 750,000 375,000 USD eller mindre (XNUMX XNUMX USD för någon som är gift separat). Det finns ytterligare regler, särskilt om du också har ett bottenlån, så se till att kolla med en skatteexpert innan du använder detta avdrag.

The Bottom Line

Tänk på att bara för att du kan låna mot ditt hems eget kapital betyder inte att du borde. Men om du behöver det finns det många faktorer att tänka på när du bestämmer dig för vilket som är det bästa sättet att låna: hur du kommer att använda pengarna, vad som kan hända med räntorna, dina långsiktiga ekonomiska planer och dina tolerans för risk och fluktuerande kurser.

Vissa människor är inte bekväma med HELOC:s rörliga ränta och föredrar bostadslånet för stabiliteten och förutsägbarheten av fasta betalningar och för att veta hur mycket de är skyldiga.

Men om du är osäker på det belopp som behövs och du är bekväm med den rörliga räntan, kan en HELOC vara din bästa insats. Som med vilken kreditprodukt som helst, är det viktigt att inte bli överdriven och låna mer än du kan betala tillbaka eftersom ditt hem är säkerheten för lånet.